忠意启航创富（卓越版）：前30年收益确实猛，但有个致命缺陷没人说

你好，我是大贺。

今天聊一款我之前压根没正眼瞧过的产品——忠意启航创富（卓越版）。

我直说了，在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但最近做产品对比的时候，这款产品突然跳进了我的视野——前期收益"冲"得确实猛，很亮眼。

所以它真的站起来了吗？

别急着下结论。都说这款产品前期收益猛，但我要先泼盆冷水——它有个致命缺陷，销售不会告诉你。

这个缺陷会直接影响你未来用钱的灵活性。

今天就把这款产品扒个底朝天，好的坏的都摊开说。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

先说说为什么这款产品突然变得"亮眼"了。

2025年银行理财产品破净率持续上升，1月公募固收类理财产品破净率升至0.49%，混合类更是高达9.82%。

与此同时，中小银行存款利率"超车式降息"，有银行全年降息7次，3年期存款利率从2.8%一路降到2.15%。

在这个背景下，港险储蓄险的吸引力自然就上来了。

但这个坑你必须知道：收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

什么意思？以前我们看港险，主要看长线谁能跑到7%、7.5%，差距一目了然。

现在不一样了，监管限高6.5%，大家长线收益都差不多，你很难单纯靠"长线收益率高"来选产品了。

这个时候，就要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及**6.5%**的预期收益率。

我做了一张2年交热门产品的对比表：

再看5年交的情况：

从表里能明显看出来，启航创富（卓越版）在前期的表现确实抢眼。

这就是我重新注意到它的原因——不是因为长线收益有多高，而是它前期"冲"得太猛了。

但别只看好的一面，接下来我们逐一揭秘这款产品的真实面貌。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

先看硬数据。

以0岁男孩，年交5万美元，2年交共10万美元为例：

• 回本速度：保证14年回本，预期4年回本——4年预期回本，速度最快
• 预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%

放到市场上横向对比：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交的表现也不差，启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

看到这里，你可能觉得这产品真不错啊。

冷静想想，如果只有优点，我今天就不用专门写这篇文章了。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

这是我最想说的部分，也是销售不会主动告诉你的。

这款产品没有复归红利。

什么是复归红利？简单说，就是每年会有一部分红利"归入"保单，变成保证的钱。

有复归红利的产品，你提取的时候可以优先从这部分提，剩下的钱继续复利增长。

但启航创富（卓越版）没有这个设计。提取只能从保证金额和终期红利里面提，会直接影响到长期的复利增值效果。

我用常见的255提领（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）来验证：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 时间越长，差距越大

566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）也一样：

• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

我直说了，提领确实没啥优势。

如果你买储蓄险是为了未来当教育金、养老金用，需要长期提领的话，这个结构性缺陷你必须考虑清楚。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品有缺陷，那公司呢？毕竟买保险是几十年的事，公司背景也很重要。

先看硬实力：

• 母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了
• 是全球最大的保险和资产管理企业之一
• 2024年保费收入952亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

评级方面：

• A.M.Best财务实力评级 A+
• Fitch财务实力评级 A+
• Moody's财务实力评级 A3

分红实现率呢？2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

但我也要说句实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

不像友邦、保诚这些老牌公司，有十几年甚至二十年的分红历史可以参考。这一点，你自己权衡。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题——忠意的启航创富（卓越版）站起来了吗？

我的答案是：站起来了一半。

先说站起来的部分：

• 前30年收益确实很不错，2年交稳稳跑在前面
• 功能也算齐全，更换受保人、保单分拆、终期红利锁定、保费假期都有
• 背后公司也挺靠谱的，近200年历史，评级优秀

再说没站稳的部分：

• 2年交的长线收益率只有6.21%，没"跑"到6.5%
• 只支持美元保单，有多元货币需求的要考虑清楚
• 后期收益很普通，不适合长期持有
• 最关键的：没有复归红利，提领表现很弱

所以这款产品适合谁？

如果你没有提领的需求，就是想存个30年左右然后一次性退保拿钱，那这款产品还是不错的——前期收益领先，回本快，公司靠谱。

但如果你买储蓄险是为了未来当教育金、养老金，需要长期提领边取边涨的，这个坑你必须知道——它的产品结构天然不适合这个场景。

市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等，提领表现都更好。

毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。选产品之前，先想清楚自己要怎么用这笔钱。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更多。同样一款产品，买法不同，最终到手的钱可能差出好几万。