宏利「宏挚家传承」：买了老款「宏挚传承」的人，是不是亏了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2026年开年，我的微信被问爆了一个问题：

"大贺，去年买了宏挚传承，现在看到宏挚家传承说27年就能到6.5%，我是不是买早了？亏了？"

说实话，这个问题我太理解了。

宏利这次的新品「宏挚家传承」，满屏都在喊"27年复利6.5%"、"市场最快封顶"。

搞得去年刚入手老款的朋友心里直犯嘀咕。

但作为一个见过太多家产纠纷的财富传承规划师，我得先给你吃颗定心丸：

你没买早，只是新老产品的定位变了。

它不再是以前那个"短跑冠军"了。

今天这篇文章，我就把新老产品掰开揉碎，帮你看清楚：到底该选"钱包"还是"传家宝"。

一、保证收益：新款回本更快，但差距不大

咱们先看最稳的部分——保证收益。

这是写进合同里的，不管市场怎么波动，保险公司都必须给你的钱。

我拿一个典型案例来算：45岁，每年存6万美金，存5年，总共30万美金。

先看回本时间：

宏挚家传承的保证回本时间是第16年，比老款「宏挚传承」早两年。

这意味着到你61岁的时候，新款的保证金额就已经覆盖了你的本金。

而老款要等到63岁。

两年的差距，对于做传承规划的人来说，其实不算大事。

但如果你是那种"必须看到保本才安心"的人，新款确实更友好一点。

再看保证收益率（IRR）：

新款的保证复利收益率峰值能到0.64%，整体略高于老款。

看这张表，保证收益部分两款产品的曲线几乎重合。

第20年，新款保证金额324,093美金，老款324,000美金，差了93美金。

第30年，新款346,899美金，老款347,220美金，老款还略高一点点。

结论：保证收益不是新老产品的核心差异点。

你要是冲着"稳"来的，两款都差不多。

真正的分水岭，在预期收益那边。

财富传承这事儿，越早规划越主动。但规划的第一步，是搞清楚你要的是什么。

二、预期收益：前20年老款更强，27年后新款反超

接下来是重头戏——预期总收益。

这部分包含了保证收益+非保证红利，是你实际能拿到手的钱（当然，红利部分有波动）。

还是同样的条件：45岁，6万美金×5年。

我先说结论：前21年，老款吊打新款；21年之后，新款开始反超。

来看具体数据：

第10年：

• 老款「宏挚传承」：IRR 4.29%，账户价值 420,419美金
• 新款「宏挚家传承」：IRR 3.6%，账户价值 398,610美金

差了多少？2万多美金，老款领先。

第15年：

• 老款：IRR 5.86%，账户价值 631,352美金
• 新款：IRR 5.50%，账户价值 603,817美金

差距拉大到 2.7万美金。

第20年：

• 老款：IRR 6.00%，账户价值 859,230美金
• 新款：IRR 5.81%，账户价值 831,762美金

还是老款领先，差了 2.7万美金。

意味着如果你是打算存个10年、15年，就全取出来给孩子买婚房，或者自己55岁退休用。

那别买宏挚家传承，它不够快。

老款在前20年的收益爆发力，确实更强。这是新款的缺点，咱不藏着掖着。

但转折点来了。

从第22年开始，新款的IRR开始加速：

• 第22年：新款 6.01%，老款 6.00%——新款首次反超
• 第25年：新款 6.32%，老款 6.00%
• 第27年：新款直接冲到6.5%封顶值

而老款呢？要到第47年才能触及6.5%。

整整差了20年。

宏利这次玩了一招"田忌赛马"。

它把前期的利息"抠"出来，加到了两个地方：

第一，后期的爆发力。 27年触顶vs 47年触顶，对于做传承规划的人来说，这20年的差距意味着你的钱能多滚一轮复利。

第二，救命的功能。 这个我后面细说。

如果你的目标是"留给孙辈"，那前20年的收益差距，根本不重要。

因为你压根不会动这笔钱。

三、提领能力：老款依然是"短跑冠军"

说完收益，再来看提领——也就是你从保单里取钱用的能力。

这是很多人忽略的维度，但对于"边存边用"的需求来说，至关重要。

我用一个常见的提领场景来测试：566提领。

什么意思？5年交，第6年起每年提取总保费的6%（也就是18,000美金），一直提到终身。

这个场景模拟的是：你存完钱之后，马上开始给自己发"退休工资"。

来看各产品在这个场景下的表现：

第10年账户余额：

• 老款「宏挚传承」：315,249美金 ✅ 最高
• 新款「宏挚家传承」：294,915美金
• 友邦「环宇盈活」：296,622美金

第20年账户余额：

• 安盛「盛利2」：488,978美金 ✅ 最高
• 老款「宏挚传承」：401,463美金
• 新款「宏挚家传承」：366,306美金

第30年账户余额：

• 安盛「盛利2」：696,452美金 ✅ 最高
• 永明「星河尊享2」：649,443美金
• 新款「宏挚家传承」：518,704美金

规律很清晰——强势提领产品没有变化，还是那几款：

• 宏挚传承（15年内最强）
• 盛利2（15年后最强）
• 星河尊享2（综合表现优异）

而宏挚家传承的提领表现确实一般，大体和友邦环宇盈活的地位相当——垫底。

为什么会这样？因为新款把"前期利息"挪到了"后期爆发"，代价就是提领时账户恢复得慢。

如果你肯定要提领，还是在强势的那几款中选。

四、长期收益：新款27年封顶，市场最快

前面说的都是"新款的缺点"，现在该说说它的核心卖点了。

27年达到6.5%复利封顶——这个速度，是目前市场最快的。

我把市面上主流大保司的旗舰产品拉出来对比：

这速度，把友邦、保诚等同级别保司的产品都甩在了身后。

再看综合收益对比：

第27年：

• 宏挚家传承：1,454,059美金，IRR 6.50%
• 友邦环宇盈活：1,436,187美金，IRR 6.45%
• 保诚信守明天：1,443,282美金，IRR 6.47%

第30年：各产品收益趋于一致，都在175万美金左右，IRR都是6.50%。

但关键是：宏挚家传承提前3年就到了封顶值。

按6.5%复利算，提前3年封顶，到第50年时能多出几十万美金的差距。

咱们买保险，图的不就是老了以后那几十年的复利滚存么？

只要你持有超过20年，它的后期回报，绝对是第一梯队的。

五、功能升级：新款多了三个"救命"功能

到了这个岁数，我们最怕啥？

不是怕没钱，是怕"有钱取不出来"。

宏利这次搞了三个首创功能，这是老款没有的，也是我最想推荐给大家的。

1、灵活取：解决"孩子留学汇款难"

以前给孩子交学费，得先把分红取回国内卡，再购汇，再转账，还得受每年5万美金的额度限制。

现在你可以设定，让保险公司直接把钱打到孩子的海外账户，甚至直接打给学校或者房东。

省心，省力，还不占额度。

2、挚易取：解决"人倒下了钱咋办"

这个功能，我强烈推荐。

万一哪天咱们突发脑梗昏迷了，或者阿兹海默了，账户里哪怕有几百万，你签不了字，家里人也取不出来救命。

而宏挚家传承，支持提前授权给配偶或孩子。一旦你出事，他们能直接代你取一笔钱来付医药费。

我见过太多家产纠纷了，很多都是因为"钱在账户里，但人没法签字"。

3、传意选：mini版的"家族信托"

你知道家族信托的起投门槛是多少吗？1000万人民币。

2024年末，家族信托存续规模突破8000亿，但那都是高净值人群的游戏。

中产家庭怎么办？宏利给了一个平替方案：传意选。

你可以提前写好剧本：钱分几次给？给谁？怎么给？保险公司帮你执行。

担心身后留下的钱被孩子挥霍？提前写好规则，省得身后扯皮。

六、结论：没买早，只是定位不同

扒完了数据，看透了条款，最后回答开篇那个问题：

买了老款「宏挚传承」，亏了吗？

没有。

因为新老产品的定位完全不同。

宏利这次做了一次"极致的取舍"——牺牲了前20年的流动性和收益爆发力，换来了两样东西：

• 极速的后期上限（27年触顶6.5%）
• 极度人性化的功能体验（代管、直付、传承）

所以，它不是一张"万能牌"，而是一张"特种牌"。

怎么选？

如果你想要的是一个随时能取钱的"钱包"——选老款。

老款在前20年的收益更高，提领能力更强，适合"边存边用"的需求。

如果你想要的是一个功能强大、越陈越香的"传家宝"——选新款。

新款在27年后收益封顶，还有三个"救命"功能，适合"放20年以上不动"的传承需求。

2026年的开门红，别光看6.5%的数字上头。

看清自己的需求，比看清产品的收益更重要。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。