年领2.1万美元的"退休金"，安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承，有个关键差距没人告诉你

你好，我是大贺。

最近后台收到一个35岁客户的咨询，手握220万人民币（约30万美元），想在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里选一款做养老规划。

说实话，这个问题问得太好了。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但问题来了：同样是每年交6万美元、连交5年，从第6年起每年领2.1万美元（保费的7%），这三款产品到底谁能扛到最后？

今天我就用这个真实案例，带你一层层剥开真相。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利宏挚传承在养老场景下，第一个出局。

这话可能会得罪不少人，毕竟宏利在市场上口碑一直不错。

但养老钱输不起，我必须把真相告诉你。

看数据说话。

在567极致提领方式下（第6年起每年领21000美元），宏利前14年确实表现凸出，账户余额一路领先。

但从第20年开始，画风突变——宏利的账户余额开始被安盛和永明甩开，差距越拉越大，最终相差几十万甚至上百万美元。

换成566提领方式（每年领18000美元）呢？同样的剧本：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛就完成反超。

到客户65岁时，安盛69.65万、永明69.44万，而宏利只剩49.02万——足足差了20万美元！

再看5108提领方式（第10年起每年领24000美元），宏利前15年依然强劲，但第20年后再次垫底。

为什么会这样？

**一个关键原因是：宏利宏挚传承没有设置复归红利。**这意味着它的收益结构缺少一个重要的"稳定器"，长期表现自然后劲不足。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老。

如果你35岁开始领，领到75岁就是40年，宏利只能陪你跑完前1/3的路程，后面2/3怎么办？

所以，如果你是15年内有留学、置业或突发医疗支出需求的，宏利确实是不错的选择。但作为养老规划？不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II的对决。

这两款产品的竞争非常胶着，我来帮你拆解。

先看567极致提领：

第15年，安盛完成反超后一路高歌，账户余额持续领先。

但这种领先能维持多久？答案是：直到保单第76年度，永明才开始追平。此后两款产品账户余额相差无几。

再看566标准提领：

第31年，永明追上安盛，长远来看差异不大。

到客户75岁时，两款产品账户余额完全一致：都是106.44万美元。

5108稍晚提领呢？

第30年永明追上安盛，此后表现更好，但整体差异依然不大。

如果单纯从动态收益角度看，安盛整体表现确实要优于永明——尤其是在中短期（15-30年）这个区间，安盛的账户余额明显更高。

但问题来了：养老规划只看收益就够了吗？

隐藏的变量：本金安全谁更强？

这里就要说到一个被大多数人忽略的关键维度：本金安全。

养老钱和其他钱不一样。你可以用闲钱去博高收益，但养老钱输不起——这是你未来几十年的生活保障，必须稳字当头。

我从三个维度来对比：

第一，保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，而安盛需要整整25年，两者差出整整一倍！

这意味着什么？如果你35岁投保，永明在你48岁时就能保证回本，而安盛要等到你60岁。

万一中间出现任何意外需要用钱，永明的本金安全性显然更高。

第二，保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多！

你可能会说，1%的收益也不高啊。但别忘了，这是保证的——不管市场怎么波动，这部分收益都是你的。

而预期收益再高，也只是"预期"，能不能拿到还要看保险公司的投资表现。保证的才是你的，别拿养老金去赌。

第三，复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

复归红利是什么？简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁定"成保证收益。

一经派发，这部分钱就变成铁板钉钉的，不会因为市场波动而缩水。

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，这意味着永明的收益结构更稳定，波动更小。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。如果你60岁开始领钱，领到80岁就是20年——这20年里，你需要的是稳稳的幸福，而不是今年多领明年少领的过山车体验。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II的本金安全性明显更强。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说到这里，你可能会问：那到底该选哪个？

我的答案是：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。不同的人有不同的需求，我来帮你对号入座：

第一种情况：15年内有资金支出需求

比如孩子留学、家庭置业、或者担心有突发医疗支出——这种情况下，闭眼入宏利宏挚传承。

宏利在15年内各种提领方式下都有绝对优势，前期账户余额最高，能给你最大的灵活性。

但要记住：这种选择更适合做中短期资金规划，不太适合作为纯养老工具。

第二种情况：追求中短期偏高收益

尤其是年龄偏大、临近退休的人群——比如50岁左右，希望每月领更多的钱对冲养老风险——选安盛盛利II。

安盛在15-30年这个区间的动态收益表现更好，适合需要"快速起效"的养老规划。如果你的养老周期不会特别长（比如20-30年），安盛是更优的选择。

第三种情况：风格保守，在意长期资金稳定

如果你是那种看到"保证收益"三个字就心安的人，或者你的养老周期会很长（30年以上），选永明万年青星河尊享II。

永明的保证回本时间最短、保证收益最高、复归红利占比也最高——简单说就是确定性最强。

虽然中短期收益可能略逊于安盛，但长期来看差异不大，而且你能睡得更踏实。

先求不亏，再求赚。养老这件事，稳稳的幸福最重要。

最后多说几句。

全球养老金缺口已经达到51万亿美元，中国社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

靠国家养老越来越难，个人养老规划已经不是"要不要做"的问题，而是"怎么做更好"的问题。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对三款产品的差异有了清晰的认识。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。