友邦盈御3：被吹成"港险入门首选"，但有个差距你必须知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮100多个中产家庭做过教育金和养老金方案。

今天聊一个很多人问我的问题：一份保单，能同时解决孩子教育和自己养老吗？

答案是可以的。但产品选错了，20年后差距可能超过150万美元。

最近咨询友邦盈御多元计划3的人特别多。毕竟友邦的牌子摆在那，2024年上半年拿了9个市场第一，很多刚接触港险的朋友都把它当成"入门首选"。

但入门首选，不等于最优选。

今天我就把盈御3和市面上收益最高的匠心传承2跃进版放在一起，从收益、投资策略、分红兑现、公司背景等多个维度做个全面PK。

看完你就知道，自己到底适合哪一类。

稳健派 vs 激进派：两类港险的选择

港险储蓄险，本质上分两类：稳健派和激进派。

盈御多元计划3是典型的稳健派代表，长期收益最高能做到7.19%，在主流产品里能排进前5。

而匠心传承2跃进版是激进派的扛把子，收益能做到7.42%，目前全市场最高。

0.23%的差距，看起来不大对吧？

但买保险不是为了买保险，是为了解决问题。你现在存的钱，20年后值多少，30年后又值多少——这才是关键。

接下来我用具体数据告诉你，这两类产品的差距到底有多大。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

盈御3选择5年交的话，第10年预期收益能做到2.8%，20年是5.67%，30年是6.10%。

而目前顶尖产品第30年能做到6.54%，前期差距确实不大。

但真正的差距，藏在动态收益里。

大部分人买港险不是放着不动的，而是要用的——孩子上学要取钱，自己退休也要取钱。

所以我们必须看：提取之后，账户里还能剩多少？

这里用最常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，你已经提取出来了45万美元。这时候盈御3的现金价值还有53万，在主流产品里也算前10名，和顶尖产品差了17万左右。

但到了第40年，差距直接拉开。

盈御3的现金价值大概84万美元，而匠心传承2跃进版能做到237万。足足少了超过150万美元。

在保单的中后期，收益差距会越来越明显。越往后，差距越大。

为什么会这样？答案藏在投资策略里。

投资策略对比：固收为主 vs 股权为主

收益差距的根本原因，是两款产品的投资策略完全不同。

盈御3走的是稳健路线。固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分资金都投在国债和企业债券上，而且投资了不同区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版完全是另一个风格——非常激进。

固收类资产占比最低只有15%，最高也只能做到40%。股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这就像买基金，一个是债券型基金，一个是股票型基金。

长期来看，股票型收益更高，但波动也更大。这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

选哪个？取决于你对波动的承受能力，以及你对"稳"这件事有多看重。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说到稳，就不得不提友邦的投资实力。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成都投在固收类资产上。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

再看具体投资标的：

政府机构债券投资为728亿美元，主要集中在亚太地区，平均债券评级A+。这个评级什么概念？A+意味着违约风险极低，属于高质量债券。

公司债券组合达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，布局非常稳健，地域分布也比较分散。这样的底子，有足够能力获得持续的高收益。

养老这件事，越早规划越轻松。但更重要的是，选一个能稳稳陪你走30年、40年的公司。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

预期收益再高，兑现不了也是白搭。

这就要看分红实现率——保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少。

友邦的成绩单是这样的：过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。这个水平相当不错了。

细分来看：

• 周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平
• 终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的

这意味着什么？

港险的收益分两部分：复归红利（每年派发，相对稳定）和终期红利（最后一次性给，金额更大）。终期红利通常占总收益的大头，友邦在这块的兑现能力全港第一，说明它的长期投资能力确实过硬。

当然，分红实现率只能代表过去，不能保证未来。但一家公司过去10年、20年都能稳定兑现承诺，至少说明它的投资体系是靠谱的。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明友邦在香港市场的地位。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目更是连续十年称冠。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超过万亿美元级别。

股权分散有好有坏。好处是众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对于买保险的人来说，股东分散其实是个好事——意味着更稳。

灵活性对比：盈御3的独特功能

收益之外，灵活性也很重要。毕竟一份保单要用几十年，中间难免有变化。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定功能也有，可以把红利转换成保证收益，让不确定的钱落袋为安。

不过在锁定方式上，盈御3并不是最灵活的——需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户。

但友邦首创了一个红利解锁功能，可以把锁定的钱按比例重新转回去，继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

服务体验对比：友邦App的优势

还有一点不得不提：友邦有自己的App。

在手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

另外友邦还有个卓越成绩奖，孩子读书如果达成相应成绩，可以获得奖金：

• 托福110分以上获680美元
• 全球前10大学录取获2800美元

钱不多，但对孩子来说也是一种学习上的激励。孩子的教育金等不起，能有这种额外福利，也算锦上添花。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，最后给个明确的建议。

选友邦盈御3的理由：

• 你是港险新手，没接触过这类产品
• 你更看重稳健，不想承受太大波动
• 你很在意品牌和公司背景
• 你需要App自助服务这类便利功能

选匠心传承2跃进版的理由：

• 你能接受更高的波动，追求更高的长期收益
• 你的投资周期够长（30年以上）
• 你更看重最终能拿到多少钱

盈御3最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但友邦的盈御3也并不适配所有人。如果你的投资周期足够长，能接受更高的波动，那收益更高的激进型产品可能更适合你。

一份保单，三代人用。选对了，孩子的教育金、自己的养老金，都能一起解决。

大贺说点心里话

今天这篇对比，只是帮你理清思路。但具体怎么买、怎么配置、怎么省钱，还有更重要的事我没说。