安盛盛利保证收益才0.5%？99%的宝妈不知道：这恰恰是港险比内地险更安全的真相

你好，我是大贺。

作为一个宝妈，我太理解那种看到"保证收益0.5%"就想关掉页面的心情了。

说实话，我当初也纠结过——内地储蓄险保证收益1.5%-2%，香港的才0.5%-1%，这不是明摆着"坑"吗？

后来我想明白了。

2025年，几十所大学学费上涨，涨幅从500到20000元不等。四川省公办院校学费标准直接上调1100元，南京航空航天大学飞行器设计专业学费涨到了1.2万元/年。

而根据《中国生育成本报告2024版》，养育一个孩子到本科毕业平均需要68万元，城镇家庭更高。

我家老大今年8岁，老二刚满3岁。掐指一算，等他们上大学，这笔钱只会更多。

所以今天这篇，我想用一个过来人的视角，给大家掰扯清楚：为什么港险保证收益低，反而是我给孩子存教育金的首选。

同样是储蓄险，为何收益差了一倍？

先上硬数据。

港险保证收益普遍在0.5%-1%之间，加上分红部分能达到7%+。

内地储蓄分红险保证部分普遍在1.5%-2%，加上分红部分也只能到**3.4%**左右。

看到没？保证收益内地确实高一点，但总收益差了整整一倍。

我当初就是被这个"保证收益高"给迷惑了，以为内地险更稳妥。直到我算了一笔账：给孩子存10万美金教育金，按3.4%和7%的复利差距，20年后差多少？

答案是：一个变成约20万美金，一个变成约38万美金。

差出来的18万美金，够孩子读一个海外硕士了。

投资范围之争：国内债券VS全球资产

为什么会有这么大的差距？给大家避个坑——很多人只盯着"保证收益"看，却忽略了背后的投资逻辑。

内地保险资金投资范围相对受限，主要集中在国内债券、存款等稳健型资产，权益类资产投资占比较低。说白了，就是把钱存在一个"保险箱"里，安全是安全，但增值空间有限。

而香港保司呢？它们把资金分散配置于美股、欧债、亚太地产等多元资产领域。

我查了一下某港险产品的资产配置：

• 公司债券地区分布：美国82%、加拿大3%、中国3%、英国2%、瑞士2%、其他8%
• 股票地区分布：中国26%、美国16%、印度12%、台湾12%、韩国10%、其他24%

这种分散化投资策略不仅能有效降低单一市场波动带来的影响，还能为非保证收益奠定坚实基础。

打个比方：内地险像是把所有鸡蛋放在一个篮子里，虽然这个篮子很结实，但篮子里的鸡蛋数量是有限的。

港险则是把鸡蛋分散放在全球的篮子里，虽然单个篮子可能没那么"稳"，但整体下来，鸡蛋的总数更多。

作为一个宝妈，我给孩子存的是20年后的教育金，不是明天就要用的应急钱。这种长期投资，分散配置才是王道。

保证收益的悖论：高≠安全，低≠风险

我当初最大的误区，就是觉得"保证收益高=更安全"。

后来我想明白了——这个逻辑完全是反的。

保证收益低并非保险公司"抠门"，而是受香港金融市场监管规则和自身经营策略影响。

香港保险业受严格监管，比如"偿二代"标准（香港保险业第二代偿付能力监管体系），要求保险公司保持高资本充足率，确保在极端情况下有足够资金履行赔付义务。2024年7月1日，香港保险业风险为本资本制度正式实施，监管更加严格了。

这意味着什么？

高保证收益意味着保险公司必须严格履行刚性兑付义务，即便投资出现亏损也需按合同约定支付承诺收益。举个例子：如果保司承诺4%的保证收益，但实际投资只赚了2%，那中间2%的差额就得保司自己掏腰包补上。

长期积累下来，保司的财务压力会越来越大，甚至可能影响经营稳定。

而低保证收益实际上是保司为了"绝对安全"而做出的选择，并不能拿来当做评判风险的指标。

保证收益越低，保司越能通过保守投资——比如优质政府债券、高信用等级企业债券——确保刚性兑付，避免因市场波动导致违约。

说实话，我宁愿要一个"保证少但稳得住"的保司，也不要一个"承诺多但可能翻车"的保司。

非保证收益靠谱吗？看看历史兑现数据

很多人一听"非保证"，就觉得是"画大饼"。

我当初也这么想，直到我看了分红实现率的数据。

这部分收益并不是"画大饼"，主要来自于分红，而分红的多少和保司的投资收益直接挂钩。

友邦、永明等具有百年历史的香港老牌保司，凭借A级以上的高信用评级（穆迪、标普、惠誉等），为非保证收益提供了充分的信誉保障。

以友邦**"盈御多元"系列产品为例，分红实现率和总现金价值比率都是100%达成**：

• 盈御多元货币计划2021-2023年总现金价值比率均为100%
• 盈御多元货币计划2在2022-2023年保单总现价实现比率**100%**达成

怎么看这个数据？比如2021年显示100%，意思是2021年买的保单，截止到2024年（第三个保单年度），复归红利和终期红利都完全达到了计划书上给的预期数字。

实际收益表现能持续实现计划书的预期，充分展现了香港储蓄险非保证收益的可靠性与潜力。

作为一个宝妈，我最怕的就是"说得好听，兑现不了"。但看了这些数据，我心里踏实多了。

缓和调整机制：港险独有的收益稳定器

非保证收益是香港保险的重头戏，也是它能喊出7%+复利的底气。

但市场有涨有跌，万一赶上熊市怎么办？

港险有一个内地险没有的机制——缓和调整机制。

保险公司设有缓和调整机制，在投资收益表现良好的年份存储盈余，市场表现欠佳时拿出来派发补贴收益。

说白了，就是**"丰年存粮，荒年放粮"**。牛市的时候，保司不会把赚的钱全分给你，而是存一部分起来；熊市的时候，再拿出来补贴，让你的收益不会大起大落。

这个机制对我们宝妈特别友好。因为给孩子存教育金，最怕的就是"刚好要用钱的时候赶上市场暴跌"。

有了缓和调整机制，收益曲线会更平滑，心里也更踏实。

复利差距：3.4%和7%的20年之后

港险用非保证收益博取长期复利空间，香港储蓄险的收益优势在时间的长河里实现复利的爆发。

我画了一张复利曲线图，100年里，6%的复利和2%的复利区别高下立判。虽然我们不会真的存100年，但20年的差距已经足够惊人了。

以安盛盛利为例，总保费10万美金，两年交，年交5万美金：

• 10年预期IRR 4.41%
• 20年 IRR 6.06%
• 长期甚至能到 7.21%

**20年本金翻3倍，现金总回报315%。**也就是说，如果投入100万，20年后能变315万。

而普通人拿到**5%左右也没什么难度。就算保守一点，按5%算，也比内地3.4%**强太多了。

我家老大8岁，20年后正好28岁。这笔钱可以是他的研究生学费，可以是他的创业启动金，也可以是他的婚房首付。

复利的魔力，就在于时间站在我们这边。

选择之前，先问自己三个问题

说了这么多，我还是要泼一盆冷水。

它并不适合所有人，在投资之前一定要深入了解，权衡利弊，做出最适合自己的投资决策。

在决定买港险之前，先问自己三个问题：

1. 我的钱能放多久？ 港险的优势在长期复利，如果5年内要用，可能不太合适。
2. 我能接受"非保证"吗？ 虽然历史数据很漂亮，但未来没人能打包票。
3. 我有没有美元资产配置的需求？ 港险多以美元计价，如果你只想要人民币资产，需要考虑汇率因素。

投资是一场马拉松，选对赛道才能笑到最后。

对了，提醒一句：盛利将会在5.31日下架，想上车的朋友要抓紧了。

大贺说点心里话

养娃68万只是起步价，教育成本每年都在涨。与其焦虑，不如早点行动。

如果你也在纠结怎么给孩子存教育金，或者想知道怎么买港险更省钱，扫码聊聊。