周大福荣耀世代：首日保证回本83%，但这3个硬伤你必须知道

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我周大福新出的趸交产品**「荣耀世代」**怎么样，说看到宣传里写着"首日保证回本83%"，感觉很心动。

今天这篇文章，我不打算一上来就吹它多好。相反，我要先告诉你它的三个"不够好"——因为投资这件事，最怕的是什么？是没有退路。

只有先把风险看清楚了，再决定要不要买，才是对自己负责。

开门见山：荣耀世代的三个「不够好」

说实话，放到市场里比，周大福荣耀世代虽然也能实现收益率达到 6.5%，但不算拔尖。

第一个不够好：长期收益不是第一梯队。

10年后，友邦环宇盈活的收益表现最好，保单 第30年 就可以实现 6.5% 的收益率天花板。荣耀世代虽然也能达到，但起步慢、爬坡时间长。

第二个不够好：提领优势只能撑18年。

富卫盈聚天下在保单 18年后 有绝对性优势，一直遥遥领先。如果你买趸交是为了长期提领养老金，荣耀世代 18年后 就会被甩开。

第三个不够好：优势窗口期太短。

趸交产品里，荣耀世代的优势亮点全部集中在保单的前10年。单这些优势，说实话还没有到非它不选的程度。

看这张图就很清楚了，长期持有的话，环宇盈活的曲线明显更陡。

我知道你可能会想：那这产品还有什么可买的？

别急，容错率这个词很重要。接下来我要说的，才是荣耀世代真正值得关注的地方。

但它也有独特价值：首日83%的安全垫

这笔钱万一要用呢？

这是我帮客户做资产配置时，问得最多的一句话。很多人趸交怕什么？怕刚投进去就急用钱，退保要亏一大笔。

2025年开年，人民币汇率一度跌破 7.3 关口，专家预计今年汇率波动区间将大于去年。

再看看海银财富暴雷，年化收益率超 8% 却涉及 700亿 资金池，4.66万名 客户血本无归。

还有法拍房市场，2025年1-10月成交率仅 10%，平均折价到 74.4% 都卖不出去。

这些事情告诉我们一个道理：资产的流动性，有时候比收益率更重要。

荣耀世代最硬的一点是什么？首日保证回本83%。

这个"首日"是什么意思？就是你把钱一次性交进去，保单一生效，合同里就白纸黑字写着：保证现金价值已经是已交保费的 83%。

万一遇到急用钱的情况，哪怕第二天就想退保，也能拿回 83%，损失的只有 17%。对于很多人来说，这个容错率已经很高了。

再看回本时间：预期4年回本，保证7年回本。

什么叫保证7年回本？就是不管分红实现率如何，7年后 你退保拿到的钱，一定不会少于你交的本金。这是写进合同的硬性承诺，不是演示数据。

我不追求最高收益，我追求睡得着觉。

对于手里有一笔闲钱、但又担心未来不确定性的人来说，这个 83% 的安全垫，就是你的退路。

市面上很多趸交产品，首日现金价值只有 60%-70%，甚至更低。周大福老款的闪耀传承能做到 78%，已经算高的了。

荣耀世代直接拉到83%，在趸交产品里确实是第一梯队。

安全垫要先铺好，这是我做资产配置的第一原则。

前10年的收益窗口期

虽然长期收益不是最拔尖的，但荣耀世代在保单前10年的表现确实有优势。

以总保费 30万美金 趸交为例，保单第30年：

• 荣耀世代预期总收益 171.5万美金，复利IRR 5.98%
• 老款闪耀传承预期总收益仅 141.8万美金，复利IRR 5.32%

新品荣耀世代已经完全超越闪耀传承，弥补了它的短板区域。

前10年的收益优势，对于某些特定需求的人来说，刚刚好。

比如你有一笔钱，计划 5-8年 后给孩子出国留学用，或者作为中期的资金过渡。这种情况下，你既需要一定的收益增长，又需要中途可能要用钱时不至于亏太多。荣耀世代的首日 83% 保证+前10年收益优势，正好匹配这个需求。

但如果你的规划是 20年、30年 甚至更长的持有期，就要认真考虑了——10年后，其他产品会逐渐反超。

提领表现：前18年不拉胯

除了静态收益，我们还要看提领表现。毕竟很多人买趸交，就是想着以后能稳定取钱用。

就拿常见的 125提领 来看——保单第2年起每年提领保单 5%，即 15000美金：

125提领状态下，荣耀世代在保单前18年的提领表现较好。虽然 18年后 被富卫盈聚天下碾压，但前18年这个成绩，对于中期持有的人来说已经够用了。

还有一个小亮点：荣耀世代支持 115提领——趸交从保单第1年起每年领取总保费的 5%。

投 5万美金，从第1年开始每年能领 2500美金。虽然不多，但对于想早点拿到回头钱的人来说，115提领也算个亮点。

很多趸交产品要等到第2年甚至第3年才能开始提领，荣耀世代第1年就能拿钱，心理上会踏实一些。

谁适合买？谁不适合？

说了这么多，总结一下。

适合买荣耀世代的人：

• 手里有一笔钱，求稳为主
• 预计持有时间在 5-10年
• 担心中途要用钱，不想退保亏太多
• 对长期收益要求不是最高

首日保证回本 83%，前10年收益有优势，前18年的提领表现不差，容错率高。市场上趸交产品回本时间大多集中在三四年左右，荣耀世代的保证7年回本虽然不是最快，但 83% 的首日安全垫是它的核心卖点。

不适合买荣耀世代的人：

• 打算长期持有、追求更高总收益 → 友邦环宇盈活 更合适，长期收益更拔尖
• 想长期提领养老金 → 富卫盈聚天下 才是更好的选择，18年后的提领表现碾压其他产品

归根结底，没有最好的产品，只有最适合你的产品。关键是想清楚：这笔钱，你打算放多久？中间可能要用吗？

大贺说点心里话

今天这篇文章，我先说缺点再说优点，就是想让你看清楚这款产品的真实面貌。选对了是安全垫，选错了可能就是机会成本。

不过，比选产品更重要的，是怎么买、从哪个渠道买。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。