宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但这2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊的这款产品，最近在港险圈被吹上天了——宏利**「宏挚传承」**，号称"收益卷王""回本最快"。但养老这事儿等不得，我必须先泼盆冷水。

这款"卷王"产品，我先泼盆冷水

最近咨询「宏挚传承」的人特别多，很多人被它的前期收益数据晃花了眼，恨不得立马刷卡。

但我得先说句不中听的：这款产品有两个硬伤，踩中任何一个，你可能会后悔。

第一，分红结构单一，不适合做早期大额提领。它只靠终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。如果你想做30年以上的超长期养老储备，这款产品可能不是最优解。

我自己也买了港险做养老，所以特别理解大家想找一款"既能快速回本、又能终身增值"的产品。

但现实是：没有完美的产品，只有最适合的选择。

先把雷区讲清楚，再看它到底适不适合你。

短板详解：两个"雷区"千万别踩

雷区一：早期大额提领，终期红利会大幅缩水

很多人被「宏挚传承」的"566""567"提领方案吸引——第5年开始每年提6%，听起来很爽对吧？

但这里有个隐藏的坑：早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方，终期红利就像一棵正在长大的树，你第6年就开始砍枝条，树当然长不大。

所以不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个"无忧选"——缴费完成后第二年就能提取红利，听起来很灵活。但同样的道理，无忧选也建议后期再使用，别被"早领钱"的诱惑冲昏头脑。

雷区二：20年后收益增速放缓，不适合超长期规划

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前20年，这是它的"黄金期"。

但如果你的规划是30年、40年甚至更久，比如给刚出生的孩子存一笔钱，希望他60岁退休时用——那这款产品的后劲可能不如其他同类产品。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

说白了，它是一款"中短期选手"，而不是"全能型选手"。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，现在聊聊优点。

2025年博鳌亚洲论坛上有个数据让我很震惊：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

而我们国内呢？基本养老保险替代率仅40%，远低于国际通行的**70%**基准线。翻译成大白话：靠社保养老，退休后收入直接腰斩。

别指望靠社保养老，现在不存，以后后悔。

如果你正好是35-50岁，计划10-20年后退休，或者想给孩子存一笔教育金——那「宏挚传承」的优势期，刚好和你的需求完美匹配。

来看数据：

美元保单：10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

这就是为什么我说：如果你的用钱时间点在10-20年，它真的很香。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

光说"领先"不够，得拿数据说话。

收益天花板

第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。这个数字意味着什么？意味着你的钱每11年翻一倍。

保证收益方面，「宏挚传承」属于市场第一梯队水平，仅次于永明。保证收益是"兜底"的钱，分红再差也能拿到这些，心里踏实。

回本速度

这才是「宏挚传承」真正的杀手锏：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

2025年延迟退休正式启动，男职工退休年龄将从60岁延至63岁。养老规划需要更长远，但资金灵活性同样重要——万一中途有变故，至少能快速拿回本金。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。对于想用人民币配置、又担心汇率风险的朋友，这个数据值得关注。

灵活性加分项：提领方案任你选

除了收益和回本速度，「宏挚传承」还有一个加分项：提取方案多样化、灵活性强。

它支持"566""567""56789"等多种提领方式，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到方案。

还有个独创功能叫**"无忧选"**：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。简单说，就是保险公司主动把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，让你提前落袋为安。

不过前面说过，**无忧选建议后期再使用。**早期用，等于杀鸡取卵。

养老规划最怕什么？怕中途急用钱，又怕钱锁死取不出来。「宏挚传承」的灵活性，算是给了一个折中方案。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

聊港险，绕不开一个问题：保险公司靠不靠谱？

毕竟这是几十年的长期规划，万一保司出问题，再高的收益也是纸上富贵。

宏利这家公司，我帮100多个客户做过退休规划，对它的实力还是比较了解的。

全球蓝筹，四地上市

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。能同时在四个地方上市的金融机构，全球也没几家。

这意味着它的财务透明度极高，受到多地监管机构的严格审查。

百年历史，规模庞大

宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。1.6兆是什么概念？大约8万亿人民币，比很多国家的GDP还高。

评级顶尖

• 标准普尔财务实力评级：AA-
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：A1

AA级评级意味着"极强的偿付能力"，基本不用担心它赔不起钱。

香港市场龙头

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的强制性公积金，相当于内地的社保。香港政府把这么大比例的养老钱交给宏利管理，这本身就是一种背书。

业绩增长强劲

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。在港险市场竞争白热化的当下，还能保持这种增速，说明产品确实有竞争力。

分红实现率透明

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

分红实现率是检验保司"说到做到"的核心指标。宏利敢公布、数据还不错，宏利的信誉与实力值得信赖。

早规划早安心，选对公司和选对产品一样重要。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

说了这么多，最后帮你划重点：

适合买的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

养老这事儿等不得，但也急不得。想清楚自己的需求，再做决定。

大贺说点心里话

「宏挚传承」的优缺点我都摊开讲了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。很多人不知道的是，同样的产品，渠道不同价格差很多。