万通「富饶万家」：被低估的"养老神器"，凭什么敢说全港独一份？

你好，我是大贺。

最近和一位做私募的朋友聊天，他说了一句话让我印象很深：

"2025年了，还在问'买什么'的人，基本都是外行。真正的问题是——你的钱该放在哪张桌子上。"

这话糙理不糙。

过去二十年，中国家庭的财富密码很简单——买房。

房产占家庭资产近70%，闭着眼睛买都能赚。

但现在呢？申万宏源的数据显示，这个比例已经显著下降，存款利率跌破1.5%，股市又让人心惊肉跳。

房产不再是财富锚点后，中产的钱该往哪放？

全球财富管理论坛2025年的报告指出：中美日三国家庭，在保险和养老金上的配置比例高度一致，都在**26%-30%**之间。

更值得关注的是，达标中产家庭中**43.2%**已经配置了海外资产。

鸡蛋不能放一个篮子，这不是一句口号，而是全球中产正在践行的配置逻辑。

今天要聊的这款产品，就是我在这个大背景下，反复研究后认为最值得关注的一张保单——万通保险的**【富饶万家】**。

结论先行：全港唯一能同时做到这三件事的保单

先说结论，省得你看到一半发现不是你的菜。

万通（YF Life）推出的**【富饶万家】**，我给它的定位是：全港唯一的"双面胶"产品。

为什么这么说？因为它同时解决了三个看似矛盾的需求：

• 第一，要高收益。 30年复利6.5%，市面第一梯队，碾压银行理财和绝大多数基金。
• 第二，要稳。 **45%**的收益直接锁死在账户里，市场再怎么跌都拿不走。
• 第三，要确定。 老了以后，一键转换成终身年金，保险公司100%刚性兑付，活多久领多久。

过去，想同时实现这三点，你得买两张保单——一张分红险搏收益，一张年金险保底线。

但现在，**【富饶万家】**把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在了一起。

配置逻辑比产品更重要，但如果有一款产品能同时满足"进攻"和"防守"，为什么不选它？

接下来，我用数据和案例，一条一条验证这个结论。

论据一：6.5%复利，市面第一梯队

先看最硬的指标——收益。

我以40岁女性、5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元。

来看这张收益演示表：

几个关键节点：

• 第7年：预期回本。资金占用的心理负担极小，不到7年就能看到正收益。
• 第13年：保证回本。注意，这是"保证"，不是"预期"，安全垫铺得很厚。
• 第17年：账户价值翻倍，复利回报5%。
• 第20年：翻2.8倍，复利回报6%。
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%。

30年复利收益触顶6.5%，这是什么概念？

对比一下：2025年初，国内银行3年期定存利率已经跌到1.5%以下；余额宝收益率长期徘徊在1.3%左右；就连曾经被追捧的增额终身寿，预定利率也从3.5%一路降到2.5%。

而富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品，30年**6.5%**的复利更是市面第一梯队的水准，也是万通目前最快的产品。

时间资产才是未来。 当利率持续下行成为大趋势，能锁定高复利的工具，本身就是稀缺资源。

论据二：45%落袋为安，锁定不怕跌

很多人对分红险有个误解：觉得收益都是"纸上富贵"，万一市场不好，分红缩水，到手的钱就大打折扣。

这个担心有道理，但不适用于**【富饶万家】**。

什么是复归红利？

简单说，就是保险公司每年公布一次，一旦公布就锁定在你账户里的红利。

它和"终期红利"不同，终期红利是退保或身故时才结算的，中间可能会波动。但复归红利不会，一旦进入账户，就变成你的保证利益，市场再怎么跌都拿不走。

【富饶万家】在前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

这个设计太重要了。

很多人买分红险，最怕的就是"前面涨得挺好，老了要用钱的时候赶上金融危机，收益腰斩"。

但如果将近一半的收益是锁定的，这个风险就被大大对冲掉了。

要看的是那张桌子稳不稳。 复归红利的高占比，就是这张桌子最稳的那条腿。

论据三：12种年金领法，100%刚兑

接下来是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。

这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

这不是危言耸听。中国人均预期寿命已经接近78岁，一线城市更是突破80岁。

如果60岁退休，活到90岁，你需要准备整整30年的养老金。账户里那点钱，真的够吗？

【富饶万家】提供了一个名为【年金转换】的特权：

当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

注意，这不仅仅是领钱，这是**"身份的转换"**：一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种的年金领取方式。来看这张权益表：

我挑几个最实用的说：

1. 怕通胀？选"递增终身年金"

每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。

60岁开始领，70岁的时候领取金额比刚开始多25%，80岁多55%。通胀这个隐形杀手，被它堵死了。

2. 夫妻养老？选"联合终身年金"

这是我认为最动人的选项。

一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

很多夫妻担心的问题是：万一我先走了，另一半怎么办？这个设计直接解决了这个担忧。

3. 怕生病？自带"重疾加倍"

如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发5年。

什么意思？假设你每年领2万美元，确诊后变成每年领4万美元，连续5年就是多领10万美元。护工费、医疗费、营养费，这笔钱都给你报销了。

4. 怕领不回本？选"现金价值回奉保证"

万一领了几年人就走了，剩下没领完的钱，受益人接着领。不会出现"交了15万，只领了5万就没了"的情况。

12种选择，总有一款适合你的家庭结构和风险偏好。

这是这款产品真正的"杀手锏"——它不只是让你"有钱领"，而是让你**"怎么领都不慌"**。

这是结构性机会。 全港能提供这么多年金领取方式的产品，目前只有**【富饶万家】**一款。

实战验证：一个完整的养老闭环

说了这么多，不如用一个真实案例来验证。

我们拿40岁的中产王姐举例。她在一线城市工作，有房有车，想给自己存一笔高质量的养老金，但又担心未来市场波动。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

来看这张年金转换演示表：

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

关键数字来了：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取 49.96万美元
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元
• 年领取率：15.86%

什么概念？ 投入15万美元，每年领2.38万美元，相当于每年拿回本金的15.86%。

而且这不是提取本金，而是终身年金——活多久领多久，本金用完了保险公司继续给你发。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张【富饶万家】全部搞定。

很多人问我：大贺，养老规划到底怎么做？

我的答案是：配置逻辑比产品更重要。 但如果有一款产品能同时解决"增值"和"领取"两个问题，而且两个阶段都做到顶尖水平，那它就是值得重仓的。

背书验证：「年金王」的底气

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"你说的这些都很好，但万通这家公司我没怎么听过，它真的靠谱吗？敢承诺'终身刚兑'，底气在哪？"

这个问题问得好。买保险，尤其是买养老险，最重要的不是产品多花哨，而是这家公司几十年后还在不在。

来看万通的背景：

1. 美式年金的血统

万通保险的前身，是拥有160多年历史的**美国万通（MassMutual）**的亚洲分部。

MassMutual是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称。在美国，它的年金产品是很多中产家庭的养老标配。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——因为它骨子里就是做年金的。

在香港保险圈，万通被称为**"年金王"，在香港年金市场的占有率一度接近50%**。

2. 顶级资本的加持

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司），这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

更重要的是，万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？成立于1762年，资产管理规模4,566亿美元，是全球最老牌的资产管理公司之一。

但最让我信服的是这个：

霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。 香港强积金、澳门央积金，都有霸菱在操盘。

什么意思？你交的社保，有一部分就是霸菱在帮你打理。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

3. A-评级的安全垫

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

所以，买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个**"懂行的人"**才会选的低调实力派。

适用人群：谁该考虑这张保单

最后，我来明确一下这款产品适合谁。

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

万通这款产品，本质上是在帮你解决**"长寿风险"**。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

如果你符合以下条件，全港目前没有第二款产品比它更适合：

• 年龄在30-50岁之间，想利用复利储备养老金
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
• 想做跨境资产配置，但不知道从哪入手

鸡蛋不能放一个篮子。 当房产不再是财富锚点，当存款利率持续下行，把一部分资产配置到港险，尤其是配置到这种"攻守兼备"的产品上，是这个时代中产家庭的结构性机会。

大贺说点心里话

这篇文章写了4000多字，核心就一句话：配置逻辑比产品更重要，但好产品能让配置事半功倍。

当然，产品再好，买错渠道也是白搭。同样的保单，不同渠道的成本可能差出一大截。怎么买、找谁买，这里面的信息差，比产品本身更值钱。