国寿智裕世代：被低估的"养老神器"？这家央企保司藏着3个你不知道的秘密

你好，我是大贺。

最近看到一组数据，说实话挺扎心的——2025年预计新增退休人员800万，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的55%警戒线。

翻译成人话就是：退休后靠社保，可能只能拿到在职收入的三四成。

养老这事儿急不得，但也拖不得。二三十年后的事，现在就得想。

今天聊聊一款我觉得被市场低估的产品——国寿「智裕世代卓越版」。它不性感，但可能是给自己存养老钱最踏实的选择之一。

内地客户买港险的三个顾虑

在聊产品之前，我想先说说很多朋友的心里话。

这些年接触过不少想买港险的内地客户，发现大家的顾虑出奇地一致。

第一，外资保司不放心。 有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。毕竟香港保险是一笔放二三十年的长期资产，钱放哪儿最踏实，心里得有数。

第二，分红能不能兑现？ 计划书上的数字再漂亮，如果最后打折扣，那不就是空欢喜一场？

第三，服务跟不上怎么办？ 人在内地，保单在香港，真要用的时候会不会两头不靠？

这三个顾虑，其实也是我当初研究港险时最关心的问题。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。这种担心完全可以理解——给自己留条后路，是人之常情。

接下来，我就用国寿智裕世代这款产品，逐一回应这三个顾虑。

顾虑一：外资保司不放心？国寿是副部级央企

先说公司背景。

国寿是什么来头？国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%，妥妥的副部级金融央企。

这个级别有多稀缺？全国15家副部级金融央企中，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港不是新来的，1984年就成立了，到现在已经运营超过40年。

40年是什么概念？经历过亚洲金融风暴、08年金融危机、新冠疫情……一路走过来，稳稳当当。

公司靠谱比什么都重要。特别是养老钱，放个二三十年，谁都不想中途提心吊胆。

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

顾虑二：分红能兑现吗？连续8年100%达成

第二个顾虑，分红问题。

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写着40年后翻6倍，但如果分红只能兑现70%、80%，那实际收益就要大打折扣。

所以我一直说，挑港险产品，分红实现率的权重一定要拉高。

国寿的分红表现怎么样？我拉了12家主流保司的数据对比，发现它确实属于第一梯队：

几个关键数据：

• 终期分红实现率：100%及以上，连续8年达成
• 公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款
• 所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上
• 周年红利实现率平均值在80%以上

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

智裕世代这款产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现——连续8年100%达成——这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

别等老了才后悔，现在选对产品，未来才能安心。

顾虑三：服务跟不上？内地专属服务了解一下

第三个顾虑，服务问题。

很多人担心：保单在香港，人在内地，真要用的时候会不会两头不靠？

国寿在这方面确实下了功夫，有一套专门针对内地客户的服务体系：

• 上门护理代约服务（仅适用于内地）
• 送药上门服务（仅适用于内地）
• 门诊预约服务（仅适用于内地）
• 养老机构咨询（仅适用于内地）
• 24小时全球紧急支援服务

大部分服务都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的额外小福利。对于有养老需求的朋友来说，这些服务都挺实用。

还有一点我想特别说说——效率。

不得不吐槽一下，香港的银行和保司APP都挺难用的。但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块特别重视，真的砸了很多钱和人在上面。

我一些买了国寿产品的朋友反馈：签完保单，很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。 这种细节，用过才知道有多舒心。

产品本身怎么样？

回应完三个顾虑，咱们正式聊聊产品本身。

先说收益。

智裕世代需要到保单第40年才有比较大的收益优势。在如今其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

表面看起来不太性感，但仔细想想——养老规划本来就是一场马拉松。

富达国际的调查显示，仅依靠基本养老金，距离实现品质养老的总资金缺口约137万元。年轻一代希望舒适养老，至少需要163万元储蓄。

这个缺口，靠短期理财填不上。需要一个能跑40年的长跑选手，慢慢积累，复利生长。

智裕世代的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着它不太适合早期提取。

不过，如果你的目标就是存一笔养老钱、放个二三十年，这个结构反而更纯粹。

再说货币选择。

智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一，而且支持货币转换。

特别说一下人民币保单。大部分喜欢选择人民币保单的客户，对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

目前中资保司的人民币保单选择不多，智裕世代给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，这个产品只支持5年交。对于特别想买国寿这家公司、又想分5年缴费的朋友来说，它能满足要求。

投资能力：大道至简的内外兼修

聊完产品结构，再说说背后的投资能力。

我对比了十几家香港保司，发现大家在投资策略上都大同小异。

不过，跟国寿香港的高管沟通后，我发现他们家的优势不是发现了什么独门秘籍，而是坦诚和透明。

国寿采用内外兼修的投资方式：

内部：自己有资管团队，稳住大本营。

外部：根据赛马机制挑选靠谱的合作方，帮助自己投资，保障超额收益。

外部委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

这些名字你可能听过——都是全球顶级的资管机构。

听起来很简单，但大道至简。国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

从第40年的收益数据看，智裕世代在不提取的情况下，表现相当亮眼。按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

这款产品适合你吗？

说了这么多，最后帮你做个判断：智裕世代到底适不适合你？

适合的人群：

• 对外资保司有顾虑，更信任中资背景
• 看重分红实现率，不想在"空中楼阁上雕花"
• 有明确的养老规划需求，愿意放20-40年
• 想要人民币保单，又想选中资保司
• 偏好5年缴费期，不想一次性投入太多

不太适合的人群：

• 追求短期高收益，想5-10年就提取
• 需要复归红利做早期提领
• 想要2年交（可以看国寿的新产品傲珑盛世）

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。规模不是最大，但在中资保司里绝对是头部。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

养老规划这件事，最怕的就是"等等再说"。等到真要用钱的时候，才发现时间不够、复利不够。

如果你也在考虑给自己存一笔养老钱，想知道怎么买更划算、有哪些坑要避开，下面这张图值得你花10秒钟看看。