银行利率跌破1%，永明星河尊享2保证收益还能达到1%，凭什么？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想站在一个"怕亏"的人的角度，聊聊永明**「星河尊享2」**这款产品。

为什么是这个角度？因为我自己就是从"激进投资者"变成"保守型选手"的。

经历过P2P爆雷、股市腰斩之后，我现在看产品，第一眼不是看收益有多高，而是看——保证的部分有多少，白纸黑字写进合同的有多少。

收益高不高先放一边，别亏就行。

教育金、养老金，你最怕什么？

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率。1年期定存利率跌至0.95%，3年期降至1.25%，5年期降至1.30%，活期存款利率更是只剩0.05%。

你没看错，银行存款利率已经正式跌破1%了。

这意味着什么？如果你现在存100万进银行，一年后的利息还不到1万块。扣掉通胀，实际购买力是在缩水的。

但问题是，我们的钱不能只是"存着"，它还要承担很多任务——

• 孩子的教育金，从幼儿园到大学，十几年的持续支出
• 自己的养老金，退休后每个月的生活开销
• 生意周转金，关键时刻能拿出来救急的那笔钱

这些需求有一个共同特点：需要长期、稳定、可预期的现金流。

不是一次性给你一大笔钱，而是每年、每月，持续地给你钱用。

而这恰恰是银行存款做不到的——利率一年一变，你根本不知道三年后、五年后的收益是多少。

经历过才知道保证的可贵。我就想找个稳的，别跟我说预期，我只看保证。

现金流规划的三大核心诉求

在我看来，一款适合做现金流规划的产品，必须同时满足三个条件：

第一，稳定。

这笔钱是用来养老、供孩子读书的，不能今年有明年没有，更不能说好的收益最后缩水一半。稳定是底线。

第二，灵活。

人生充满变数，可能孩子提前出国，可能自己提前退休，可能生意需要周转。这笔钱必须能在需要的时候拿出来，而不是被锁死。

第三，可持续。

不是提几年就没了，而是能持续提领二三十年，甚至更久。最好是越提越多，而不是越提越少。

说实话，能同时满足这三点的产品，市场上真的不多。

而永明**「星河尊享2」**，恰恰是我见过的、在现金流规划的稳定性与灵活性上做得最好的产品之一。至今没被超越，全港独一份。

这不是我一个人的看法，而是香港储蓄险圈的共识。

它特别适合两类人：一是有现金流规划需求的人，比如创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活；二是注重资金安全与确定性的人，也就是像我这样的保守型投资者。

接下来，我就从灵活性、可持续性、稳定性三个维度，拆解这款产品。

提领能力：7大密码，灵活适配

先说灵活性。

永明**「星河尊享2」**支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

这些数字看起来复杂，其实逻辑很简单——前面的数字代表缴费年限，后面的数字代表从第几年开始提领、每年提多少。

比如"566"方案：5年交，第6年起每年提取总保费的6%。

我用一个具体案例来说明：5年交，年交5万美元，共25万美元。第6年起，每年提取1.5万美元（总保费的6%）。

这个提领方案有什么好处？

• 起提时间早，第6年就能开始拿钱
• 提领比例适中，不会过度消耗账户余额
• 能持续提领几十年，真正实现"细水长流"

从这张对比表可以看到，按照566方案提领后，永明「星河尊享2」在第30年的账户余额达到57.87万美元，第50年更是飙升到146.27万美元。

真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

这7种提领方案，几乎覆盖了所有常见的用钱场景。无论你是想第2年就开始小额提领，还是第5年再开始大额提领，都能找到适合的方案。

提领后余额：越提越多的秘密

光能提还不够，关键是提完之后，账户里还剩多少钱。

很多人担心：每年都在提钱，账户余额会不会越来越少，最后提着提着就没了？

这个担心是合理的。但永明「星河尊享2」的设计，恰恰解决了这个问题。

秘密在于归原红利占比高达22.76%。

什么是归原红利？简单说，就是保险公司每年派发的、一旦派发就锁定的红利。

它不像终期红利那样会波动，而是派了就是你的，白纸黑字写进账户。归原红利占比越高，意味着你账户余额中，"确定的部分"越多，"不确定的部分"越少。

从这张表可以看到，永明「星河尊享2」的归原红利占比在5-50年均值达到22.76%，在所有主流产品中名列前茅。

这带来的直接好处是：在提取后的收益全面领先市场同类产品，随着时间拉长，差距还会越来越大。

回到刚才的案例，同样是566方案提领，到第50年时：

• 永明「星河尊享2」账户余额：146.27万美元
• 友邦盈御3账户余额：65.23万美元
• 忠意启航创富账户余额：53.78万美元

差距超过一倍。

这就是为什么永明「星河尊享2」被称为香港储蓄险圈公认的"提领天花板"——不是因为它能提得最多，而是因为它提完之后，账户余额依然能保持领先。

稳定性：保证收益+条款双保障

接下来说稳定性。这是我最看重的部分。

收益高不高先放一边，别亏就行。白纸黑字写进合同才踏实。

永明「星河尊享2」的稳定性体现在三个层面：

第一，保证回本时间短

5年缴产品中，永明「万年青星河尊享2」7年预期回本，13年保证回本。

注意，是"保证"回本，不是"预期"回本。预期回本是假设分红实现率100%的情况，保证回本是哪怕分红一分钱都没有，你也能拿回本金。

13年保证回本，在一众主流香港储蓄险产品中已经是第一梯队。

第二，保证收益率高

保证IRR从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。

从这张表可以看到，其他产品的保证收益率峰值在0.2%-0.7%之间，而永明「星河尊享2」能达到1%。

保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。

还记得开头说的吗？银行1年期定存利率已经跌到0.95%了。而这款产品的保证收益率后期能达到1%，还不算非保证的红利部分。

第三，条款保障独一无二

这是我最想强调的一点——

永明「星河尊享2」是全港唯一一个在条款上明确归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

其他产品的归原红利，虽然派发后面值是保证的，但现金价值（也就是你真正能拿到手的钱）是不保证的，可能会随市场波动而调整。

但永明「星河尊享2」不一样，它在条款里白纸黑字写明：归原红利一经派发，面值和现金价值双保证。

从这张表可以清楚看到，只有永明的产品在"归原红利-现值"这一栏是"保证（√）"，其他产品都是"不保证（×）"。

这意味着你账户里的归原红利，一旦派发，就是100%确定属于你的钱，不会因为市场波动而缩水。

这对保守型投资者来说，简直是量身定制。

压力测试：最坏情况下的表现

说了这么多优点，有人可能会问：如果市场真的很差，这款产品表现会怎么样？

这是一个好问题。毕竟我们买保险，不是为了赌市场好的时候能赚多少，而是为了市场差的时候还能稳住。

产品计划书里有一个"悲观情景演示"，相当于一次全面的压力测试。

我用一个具体案例来说明：5年交，年交6万美金，共30万美金。悲观情景下的表现：

从这张表可以看到，即便在悲观情景下：

• 第10年，总现金价值32.52万美金，复利IRR 1.01%
• 第20年，总现金价值61.79万美金，复利IRR 4.09%
• 第30年，总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR 4.63%

注意，这是悲观情景，也就是假设分红实现率大幅低于预期的情况。即便如此，30年后你的30万美金依然能变成106.6万美金，翻了3.5倍。

复利IRR **4.63%**是什么概念？

现在银行5年期定存利率才1.30%，而且这个利率还在持续下降。2025年内，有些中小银行已经降息7次了，3年期存款利率从2.8%降到了2.15%。

商业银行净息差也创下历史新低，已经明显低于1.8%的警戒水平。银行盈利承压，存款利率下行趋势短期内很难逆转。

而永明「星河尊享2」在最坏情况下，都能保持4.63%的复利收益。

这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。经历过P2P爆雷、股市腰斩的人都知道，投资最怕的不是赚得少，而是亏本金。一款产品在最坏情况下都能保持正收益，才是真正值得信赖的产品。

保司实力：130年老店的底气

产品好不好，还要看背后的保险公司靠不靠谱。

毕竟这是一份可能持续几十年的合同，保险公司的稳定性至关重要。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年就进入了香港，迄今已经扎根香港130多年。这是一家真正的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元，折合约8.88万亿港元。

8.88万亿港元是什么概念？**相当于香港GDP的两倍多。**这样的资本实力，为产品的长期兑付提供了坚实保障。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。

这句话不是吹的。永明旗下有5大专业资管公司，投资团队超过千人，多元化的高品质投资遍布全球。

更重要的是，永明获批提早采纳风险为本资本（RBC）监管制度，过去150多年从未需要政府救助，受香港、加拿大及百慕大三大政府监管。

再看分红实现率。永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。

10年+保单分红实现率：最低值为62%，最高值为105%，平均值为86%。

虽然产品数量略少，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。

特别是近几年推出的新产品，分红实现率基本都在100%左右，说明永明的投资能力在持续提升，与客户同步分享投资成果。

你的现金流规划，值得更好的选择

写到这里，我想回到开头的问题：银行利率跌破1%，保守型投资者的钱该往哪放？

我的答案是：找一款保证收益高、提领灵活、条款有保障的产品，把钱锁定在一个确定的、可持续的现金流规划里。

永明「星河尊享2」恰恰符合这些条件。

它还有一个额外的优势：支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用。

如果你的孩子未来要出国留学，或者你有海外置业的计划，可以通过货币转换功能，选择合适的货币提取资金使用，非常方便。

当然，我也要说一句公道话：这款产品并非"全能选手"。

因为归原红利占比高，挤压了终期红利的空间，所以长期收益的爆发力相对较弱。如果你不打算做现金流规划，单纯追求高收益，市场上还有其他更好的选择，比如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。

但如果你和我一样，经历过才知道保证的可贵，只想找个稳的——

如果你正在为教育、养老、生意周转规划一笔安全、稳定、灵活的现金流，那么这款香港储蓄险产品值得你重点考虑。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你可能已经对永明「星河尊享2」有了全面的了解。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你的想象。