利率暴跌、养老金缺口51万亿：港险能救命还是又一个坑？

你好，我是大贺。

最近看到安联发布的《2025年全球养老金报告》，说全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。再加上今年1月延迟退休正式启动，我身边好多朋友都开始焦虑了：我们这代人，真的能靠社保养老吗？

我当初也犹豫过。作为一个80后宝妈，给自己和孩子都配了港险，今天就以"过来人"的身份，跟你聊聊这个被很多人误解的"顶级资管组合"。

利率一降再降，你的钱还能放哪？

银行存款利率跌破2%，余额宝收益不到1.5%，国债抢都抢不到。

我算过一笔账，越早越划算——但前提是，你得找到一个能穿越周期的工具。

富达国际的调查显示，35岁以下年轻人想过上舒适的养老生活，至少需要163万元储蓄。按现在的利率水平，光靠银行存款，得存多少年？

**香港保险不止是普通保险，还是被低估的"顶级资管组合"。**它能帮你锁定长期收益，穿越利率下行的周期。但具体怎么做到的？往下看。

人民币贬值，美元资产是天然屏障

2024年人民币兑美元汇率波动明显，很多人开始意识到：鸡蛋不能放在一个篮子里。

但问题来了：普通人怎么配置美元资产？炒美股？门槛高、风险大。换美元存银行？利息少得可怜，还有额度限制。

普通投资者可以用一张港险保单，直接向香港保险公司"借力"，安全地配置美元资产，对冲汇率贬值等风险。

**美元保单在人民币贬值周期里是天然屏障。**更厉害的是，香港储蓄险有多元货币转换功能——今天买的是美元保单，未来可以根据汇率走势转换成其他货币，灵活应对不同的经济周期。

简单说就是：不管汇率涨跌，你的总资产相对稳定。人民币涨的时候美元跌，人民币跌的时候美元涨，形成天然对冲。

给孩子留点底气，也给自己的养老多一层保障。

长期6.5%的IRR，复利的力量有多可怕？

说实话，刚开始研究港险的时候，我也觉得"6.5%的预期IRR"是不是吹牛。

但当我把数据拉出来一算，真的被震撼到了。

香港储蓄险收益由保证部分+非保证分红构成，长期预期IRR达6.5%。这个收益水平，在当前的低利率环境下，几乎找不到替代品。

我用一个真实案例给你算笔账：假设你每年交10万，交5年，总保费50万。

• 第20年：香港储蓄险预期账户余额126万，IRR 5.29%；内地储蓄险预期账户余额83万，IRR 2.86%。差额43万，相当于多赚了近一倍的本金。

• 第30年：香港储蓄险预期账户余额244万，IRR 5.82%；内地储蓄险预期账户余额119万，IRR 3.15%。差额125万，收益差已经是本金的2.5倍。

• 第50年：香港储蓄险预期账户余额1014万，IRR 6.47%；内地储蓄险预期账户余额245万，IRR 3.37%。差额769万！

等你老了就知道了——复利这东西，时间越长，差距越大，像滚雪球一样。

50万本金，50年后差出769万，这就是复利的可怕之处。

有人可能会问：非保证分红靠谱吗？

2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，基本都能兑现。而且香港保监局有严格的披露要求，每年都要公开分红实现率，数据透明，不是保险公司想写多少就写多少。

不只是理财，还能传承、拆分、灵活提领

很多人以为港险就是个"存钱罐"，其实它的功能远不止于此。

香港储蓄险支持财富增值、提领功能、多币种配置、传承和拆分等综合财富管理功能。

举几个例子：

• 灵活提领：孩子上大学要用钱？直接从保单里提取，不影响剩余部分继续增值。
• 传承拆分：一张保单可以拆成多份，分给不同的子女，省去遗产纠纷的麻烦。
• 身份变更：投保人、被保险人、受益人之间的关系可以根据需要随时变更，适应家庭结构的变化。

**香港储蓄险在保单功能创新方面堪称"卷王"。**内地的保险产品在这些方面，确实还有差距。

628亿的市场验证：内地人早就在买了

可能有人觉得：港险是不是太小众了？万一出问题找谁？

数据告诉你答案。

2024年全年，内地人赴港投保新保单保费达628亿港元，同比增长6.5%。这个数字仅次于2016年的历史峰值。

内地访客赴港投保的保费占全港新单保费（2,198亿港元）的28.6%。相当于每3份香港新保单里，就有1份来自内地人。

从图上可以看到，2020-2021年因为疫情断崖式下跌，2023年通关后迅速恢复，2024年继续增长。

**628亿港元的真金白银，就是市场对港险的投票。**香港保险的销售范围面向全世界，内地人只是其中一部分，这么大的市场体量，不是"小众产品"能做到的。

合法吗？安全吗？一次性讲清楚

这是我被问得最多的问题。直接上结论。

合法性：内地居民赴港投保当然是合法的。

根据香港《保险公司条例》，只要保单在香港境内签署，无论投保人来自哪里，均合法有效，且受香港保监局监管。内地法律也未明文禁止公民购买境外保险。

但有一点要注意：在内地签署的是"地下保单"，不受香港保监局承认，也没有任何法律效力。所以一定要亲自去香港签约。

安全性：香港作为亚洲最大的保险市场，安全感不是靠嘴巴说出来的，而是靠制度。

根据《香港保险业条例》41章46条规定，香港保险公司不得随意清盘（退出），必须经过法庭批准，并通知保监局。就算保险公司真的破产了，保单会被强制转移至其他公司，保障续保与理赔。

保险公司还通过与国际再保公司（如慕尼黑再保）合作，将95%以上风险转移。

分红透明度方面，香港保监局于2015年出台《GN16》指引，要求保险公司公开披露分红产品的实现率。2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，数据公开可查。

**三重保障：法律兜底、监管透明、再保分散。**这套制度运行了几十年，经受住了2008年金融危机的考验。

2025年买哪款？保守型和进取型各有选择

最后说说具体产品怎么选。

保守型人群：从保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列让保守型人群更安心。这款产品保证回本时间和保证收益率确定性更强，适合风险厌恶型投资者。

追求收益型：前20年**宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**的预期收益表现最好。如果你更看重长期复利，友邦「环宇盈活」30年能达到6.5%预期IRR，速度最快。

长期持有型：永明「星河尊享2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承2」等产品跻身长期收益第一梯队。

另外，立桥的固收型产品适合跟长期理财产品搭配购买，达成1+1>2的效果。

万一遇到理赔纠纷怎么办？可通过保险索偿投诉局投诉，或通过香港法院起诉。

投保需亲赴香港，建议提前规划行程。现在去香港很方便，顺便还能带孩子逛逛迪士尼。

大贺说点心里话

养老这件事，越早规划越主动。我当初也犹豫过，但算完账就下定决心了。

不过买港险这事，里面的门道还挺多的，怎么买、找谁买、能省多少钱，差别真的很大。