永明「万年青星河尊享2」VS友邦「环宇盈活」：给孩子存留学教育金，99%的家长选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过200多个留学家庭的教育金规划。

前两天一个客户问我：斯坦福今年学费又涨了5.5%，一年总费用快9万美金了，我现在给孩子存的钱，10年后还够用吗？

这个问题问到点子上了。美国大学学费年年涨，耶鲁今年首次突破9万美金/年，波士顿大学比10年前涨了42%。

你存的教育金能不能跑赢学费涨幅，取决于你选对了产品没有。

今天我就拿两款港险储蓄险——**永明「万年青星河尊享2」和友邦「环宇盈活」**做个对比，帮你搞清楚：给孩子存留学教育金，到底选谁更合适。

一、港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

很多人一提港险，张口就是友邦、保诚，觉得永明是"小公司"。这个认知得纠正一下。

**永明金融扎根香港133年，比友邦还早。**它是全港三大强积金服务供应商之一，每8个香港人里就有1个是永明的客户。

再看国际信用评级：A.M.Best给的是A+，穆迪给的是Aa3，标准普尔给的是AA。

这几个评级放在一起看，永明在香港保险公司里是妥妥的第一梯队。

说白了，永明不是什么小公司，而是一家财务实力雄厚、资本充足、资管规模庞大的百年老店。只是在内地的营销声量没有友邦大，很多人不了解而已。

但这不影响我们客观评价它的产品。永明和友邦走的是两条路线，一个主打"稳扎稳打"，一个主打"长期收益"。

孩子的学费等不起，选错了路线，10年后差距可能是几万美金。

二、收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

先说结论：如果你追求的是"30年以上的长期收益最大化"，友邦「环宇盈活」确实更强。

我拿5万美金×5年交、总保费25万美金的案例来对比：

• 永明「万年青星河尊享2」要50年才能达到6.5%的复利IRR
• 友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%的复利IRR
• 两者差了整整20年

保单前20年，两款产品的预期收益差距还不算太明显。但20年之后，差距会越拉越大。永明的预期总收益在市场上确实不算拔尖，和友邦、宏利这些头部产品比，后劲略显不足。

但这不代表永明不行。永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑本来就不是冲着"高收益"去的，它的侧重点在别的地方。

三、保证收益对比：谁的「确定性」更强？

如果你是那种"本金不能亏，收益稳一点就行"的家长，永明的优势就出来了。

看两个关键数据：

保证回本期：

• 永明「万年青星河尊享2」：13年
• 友邦「环宇盈活」：18年

永明比友邦快了5年保证回本。就是说，哪怕市场再差、分红一分钱不给，13年后永明的保证现金价值也能覆盖你交的保费。

保证收益率峰值：

• 永明「万年青星河尊享2」：后期能达到1%
• 其他主流产品：峰值在**0.2%-0.7%**之间

1%听起来不高，但这是"保证"的，是写在合同里的。其他产品的保证收益率峰值连1%的一半都不到。

综合保证回本时间和保证收益率来看，**永明「万年青」系列的确定性更强，能让保守型家长更安心。**孩子要用钱的时候，你不用担心"万一分红没达预期怎么办"。

四、提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这部分很关键，因为教育金的核心需求就是"到时候能拿出来用"。

先说永明的短板：如果你打算20年后才开始提领（比如孩子现在刚出生，20年后上大学），永明不是最优解。

我拿"5年交、第20年开始领、每年领总保费16%"这个场景做对比，永明「万年青星河尊享2」的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

为什么？因为晚提领更看重"长期现金价值总量"，而永明的长期现金价值没有优势。就算提领规则再灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

但如果你的需求是"中短期提领"（10-20年内要用钱），永明就是王者了。

永明支持7大提领密码，其中最猛的是225方案：

• 40万美金总保费，2年缴完
• 第2年起每年领**5%**总保费（2万美金）
• 保单20年内剩余现价就能回本
• 累积提领+剩余现价高达479倍总保费

还有567方案：5万美金×5年交，第6年起每年领**7%**总保费（1.75万美金），适合孩子还有六七年就上大学的家庭。

永明的预期账户余额很亮眼，几乎适配任何提领情境。作为港险提领标杆，各种提领方式都满足，不会断单，灵活度拉满。

五、独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

这两个功能是永明的"杀手锏"，竞品没有。

第一个：双重锁定机制

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值——这个是市场唯一。

一般储蓄险的分红都是"预期"的，可能达到也可能达不到。但永明的归原红利，一旦派发就变成"保证"的，不会因为市场波动被撤回。

第二重锁定更实用：第5个保单周年日起，你可以把**10%-50%的保证现价、归原红利和终期红利转入锁定账户，享受现行3.5%**的积存利率。

这意味着什么？**彻底告别分红波动的焦虑。**市场好的时候锁一部分收益，市场差的时候也不用担心之前锁定的钱缩水。

第二个：真货币转换

2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差达到300基点的历史高位。今年人民币汇率波动预计比去年还大。

对留学家庭来说，多币种配置是刚需不是选配。

永明「万年青星河尊享2」支持4种保单货币：加元、美元、人民币、澳元。关键是——这4种货币的预期收益回报相同，市场唯一。

其他产品的货币转换，往往会"调整基数"，转换后收益会打折扣。但永明没有这个问题，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是**"真正的货币转换"**。

孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，现在谁也说不准。有了真货币转换，不管最后去哪儿，收益都不缩水。

六、保司实力对比：永明的资管能力

很多人担心：永明的分红能不能兑现？我给你看几个数据。

分红实现率： 万年青系列分红实现率超过100%。不是"接近"，是"超过"。这意味着实际派发的分红比计划书上写的还多。

偿付能力： 永明香港偿付能力比率超过200%，超出监管要求2倍以上。就是说，永明有足够的钱来兑付所有保单承诺。

资管能力： 永明背后的资管公司SLC下设5家分支公司，资产管理总值2260亿加元，服务超过1400家机构客户，有超过800名投资专家，150年资管经验。

投资覆盖13个行业：物业、通讯服务、信息科技、公共事业、能源、金融业、医疗领域等等，分散风险的能力很强。

投资地区也很分散：美国、加拿大、中国、香港、澳洲、英国等等，不把鸡蛋放在一个篮子里。

这些数据说明什么？永明不是靠"画饼"吸引客户，而是有真金白银的资管能力来兑现承诺。

七、选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

提前10年准备不算早，但选错产品，10年后可能差出一年学费。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提领需求的家庭：比如孩子还有10-15年上大学，需要中期提领，永明的提领灵活度是天花板。
2. 把"本金安全"放第一位的家长：永明配置25%-80%固收资产，1%保证收益率+13年保证回本，就算市场波动也能睡得着觉。
3. 有跨境货币需求的家庭：孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或者将来海外置业，永明的真货币转换+4种货币收益相同，比其他产品更适配。
4. 想"锁定收益"、怕市场下行的家长：双锁定功能能让你随时把非保证红利变成保证，心里更有底。

选友邦「环宇盈活」的人：

如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，孩子刚出生、不急着用钱，友邦、保诚这类产品的长期收益确实更强。

说到底，永明「万年青星河尊享2」的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"，那两个小缺陷只是因为产品设计时的侧重点不同，在特定场景下才会露怯。

留学费用年年涨，你的钱能跟上吗？选对产品，才能让孩子的教育金不掉队。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样一份保单，有人多交了10万，有人少交了10万——这里面的信息差，值得你花3分钟了解一下。