太平喜裕vs万通富饶万家：港险养老3种玩法，踩坑前必看这篇

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这个行业已经深耕9年了。

最近咨询养老规划的朋友明显多了起来。

说实话，这届中产是真的焦虑——上有老下有小，社保养老金越来越不够看，银行利率一降再降，股市基金又是一地鸡毛。

很多人问我：大贺，我想买份港险养老，但产品太多了，根本不知道怎么选。

今天这篇文章，我就用"痛点-方案匹配"的思路，帮你理清楚：养老规划这件事，你最怕什么，就应该选什么样的产品。

养老这件事，你最怕什么？

我见过太多客户，一上来就问"哪个产品收益最高"。

但其实，养老规划的第一步，不是比收益，而是搞清楚自己最担心什么。

我总结下来，大部分人的养老焦虑，无非三种：

第一种：怕不安全。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，品牌信赖感就是最大的定心丸。毕竟钱放到香港，万一保险公司出问题怎么办？这是很多人迈不出第一步的核心障碍。

第二种：怕钱被锁死。

很多储蓄险一交就是几十年，中间想用钱？对不起，要么退保亏本，要么贷款付利息。万一未来生活有变化，这笔钱动不了，那不是给自己挖坑吗？

第三种：怕市场波动。

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。毕竟谁也不知道30年后的市场是什么样，万一到时候账户缩水，那可就真的晚节不保了。

这三种恐惧，对应三种不同的产品解法。 我们来一个个看。

怕不安全？中资系产品给你"国家队"背书

如果你最担心的是"跨境投保不放心"，那我建议你重点看看中资系产品。

这里说的中资系，指的是**国寿（海外）、太平（香港）、太保（香港）**这些央企、国企背景的保险公司。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。对于很多人来说，这份"国家队"的品牌背书，就是最大的安全感。

先看偿付能力和评级

• 太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A
• 太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3
• 国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1

偿付率200%以上意味着什么？简单说，就是保险公司手里的钱，是它需要赔付金额的两倍以上。

再加上国际三大评级机构的A级认证，安全性这块基本可以放心。

再看分红实现率

这才是真正考验保险公司"说到做到"能力的指标。

太平、太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

这意味着什么？当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

为什么中资系能做到这么稳？

横向对比一下它们的投资策略就知道了：

• 国寿（海外）固收类投资占比81%，权益类只有2%
• 太平（香港）固收类占比68.7%
• 太保（香港）固收类占比70.3%，权益类9.4%

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"。

说白了，人家就是稳扎稳打，不追求暴利，但也不会让你亏。

三款代表产品

太平（香港）喜裕——市场稀缺的美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，本金一直在涨。

适合什么样的人？手里有一笔闲钱，想每年有稳定现金流入账，同时本金还能保值增值的朋友。

太保（香港）鑫相伴——港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息。

这个产品的保证部分占比非常高，适合极度保守、就想要确定性的人。

国寿（海外）傲珑盛世——港险人民币保单产品，全程可以人民币交易。

不想承担汇率风险，但又想享受港险高收益的朋友，这款值得重点看。

但也要注意：中资系产品的预期收益通常不是市场最高的，它们的核心卖点是"稳"而不是"猛"。 如果你追求极致收益，可能要往下看其他方案。

怕钱被锁死？多元货币产品让资金随时能动

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

说到这里，不得不提一个大背景：2025年离岸人民币兑美元汇率在7.23至7.36区间频繁波动，中美利差扩大至300基点左右的历史高位。

汇率双向波动加剧，单一货币资产的风险越来越大。这也是为什么支持多币种转换的港险产品，最近咨询量暴增。

常见多元货币产品包括：友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。

这些产品都支持终身手动提取——不用等到60岁、70岁才能动这笔钱，而是可以根据自己的需求，随时提取。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

重点说说永明万年青星河尊享2

这款产品在灵活性上做到了极致。

第一，灵活提取有"密码"。

永明万年青星河尊享2支持**"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%**作为现金流。

举个例子，你交5年、每年交10万美元，总保费50万美元。从第6年开始，每年可以领3.5万美元（50万×7%），一直领到终身。

这个领取方式非常适合做养老补充——不用一次性拿出来，每年稳定有钱进账，心里踏实。

第二，多币种转换，市场少有。

敲黑板：永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

很多保险公司虽然支持货币转换，但转换后收益会打折扣。永明不一样——货币转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

这个功能的价值在哪？现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

在汇率波动加剧的今天，这个功能简直是"定心丸"。

第三，收益有兜底。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，保证部分高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定。

但也要注意：多元货币产品的收益是"预期"的，不是"保证"的。虽然历史分红实现率普遍不错，但未来市场有波动，收益可能会有浮动。

如果你追求的是"白纸黑字写死的钱"，可能要看下一个方案。

怕市场波动？转年金产品帮你"焊死"晚年现金流

这是我今天要重点讲的一类产品——也是我认为最适合"既要又要"型客户的解法。

什么叫"既要又要"？就是年轻的时候想让钱快速增值，赶上复利的红利；但又担心几十年后市场波动，辛苦攒的养老钱缩水。

转年金系的港险产品能精准解决这个痛点。

核心逻辑很简单：前半程当储蓄险，让钱加速升值；后半程转年金险，锁定终身现金流。

这里重点说一款产品——万通-富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款（是的，她自己买了这款）。

先看增值能力

• 美元计划7年回本
• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%，翻将近3倍
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年预期总收益1,756,431美元，复利IRR 6.50%，翻将近6倍
• 40年翻10倍

30年预期IRR能冲到6.5%的复利天花板，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

横向对比一下：内地增额终身寿现在预定利率已经降到2.5%，银行存款利率更是惨不忍睹。

6.5%的复利，放在全球资产配置的视角来看，也是相当能打的。

但这款产品最核心的亮点，不是收益高——而是年金转换功能

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这个关键词：全保证。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

万通的年金转换实际表现

根据2004-2015年生效、2014-2025年转换的历史数据：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（这是递增终身年金，定额终身年金率在6%以上）
• 年金率≥6%占比达95.5%
• 6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%

什么概念？假设你60岁时保单现金价值是100万美元，按6%的年金率转换，每年就能领6万美元，一直领到终身。

不管活到80岁还是100岁，这笔钱都是白纸黑字写死的。

这就是"转年金"的核心价值：前半程享受储蓄险的高增值，后半程享受年金险的确定性。两全其美，攻守兼备。

但也要注意几个点

第一，年金转换是"单向"的——一旦转了，就不能再转回储蓄险。所以要想清楚转换时机。

第二，年金率不是固定的，而是根据转换时的利率环境确定。从历史数据看，万通的年金率表现相当稳健，但未来不保证一定能维持这个水平。

第三，转年金后，保单的增值功能就停止了——你拿到的是固定现金流，不再有复利增长。所以如果你还年轻，不建议太早转换。

适合什么样的人？

• 希望前期资产快速增值，但担心未来市场波动的人
• 需要在退休后有一笔"确定性"收入的人
• 想兼顾财富传承的人（如果不转年金，保单可以继续增值并传给下一代）

顺便说一句，2024年12月15日起，国家的个人养老金制度已经全面实施，每年最高存入1.2万元。

这说明什么？仅靠社保养老金是不够的，国家也在鼓励大家通过商业保险来补充养老。

万通富饶万家这类产品，正好可以和个人养老金形成"组合拳"——一个是国内的税收优惠账户，一个是境外的高收益+确定性账户，双管齐下，养老更有底气。

还有一个隐藏福利：高端养老社区

说完三种核心玩法，我再补充一个很多人忽略的维度——高端养老社区入住资格。

这是中资系产品的王牌优势。

你可能听说过"太保家园"、"太平人家"这些高端养老社区——环境好、服务好、医疗配套全，但问题是：一票难求，普通人根本排不上号。

但如果你买了太平、太保的港险产品，就能直接拿到入住资格。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接住进高端养老社区。

这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

对于那些已经开始琢磨未来养老"住哪儿"的朋友来说，这个隐藏福利的价值可能比收益本身还重要。

国寿海外的终期红利实现率一直很稳，如果你想要人民币保单+稳健收益，国寿也是不错的选择。

你属于哪种类型？对号入座

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后帮大家梳理一下，你可以对号入座：

类型一：看重品牌实力，想搭配高端养老社区

核心关注点：偏爱中资背景，央企/国企背书；分红稳健，兑现率高；未来想入住高端养老社区。

推荐产品：中资系产品——太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世。

适合人群：看重品牌安全性；希望未来养老生活更有品质；想直接解决"住"的问题。

类型二：追求资金灵活，有全球资产配置需求

核心关注点：资金提取灵活，随时可用；支持多币种转换，规避汇率风险；收益稳健有兜底。

推荐产品：多元货币系产品——永明万年青星河尊享2。

适合人群：追求资金灵活性；有全球资产配置需求；不确定未来养老地点。

类型三：希望前期快速增值，后期稳定领钱

核心关注点：年轻时追求高收益；退休后锁定终身现金流；兼顾财富传承。

推荐产品：转年金系产品——万通富饶万家。

适合人群：希望前期资产快速增值；担心未来市场波动；需要兼顾财富传承。

如果你还是拿不准自己属于哪种类型，或者想要更详细的产品对比和方案定制，欢迎来找我聊聊。

大贺说点心里话

养老规划这件事，选对方向只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更多。

很多人不知道的是，同样一款产品，不同渠道的成本可能差出好几万。这个"信息差"，才是真正值钱的东西。