国寿「万里优悠」：保证派息4%写进合同，但有个前提99%的人不知道

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

这意味着什么？

60后要多干3年，70后要多干5年，80后……还不知道要多干多少年。

更扎心的是，就算你熬到退休，养老金替代率只有45%。

也就是说，退休后你的收入会直接「腰斩」。

今天我要聊的这款产品，恰好戳中了这个痛点。

但我必须先说清楚：它不是万能药，甚至对很多人来说根本不适合。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

先说个扎心的现实。

2024年末，中国60岁以上人口首次突破3亿，占全国人口22%。

安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，而中国的养老金替代率仅45%，远低于55%的国际警戒线。

什么意思？

假设你现在月薪2万，退休后每月只能拿9000块。

房贷还完了吗？孩子成家了吗？医疗费怎么办？

更让人焦虑的是，你手里的钱正在「隐形缩水」。

银行存款利率一路下行，3年期定存已经跌破2%。余额宝收益不到1.5%。国债抢都抢不到。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，找一份能写进合同的长期刚性承诺，其稀缺价值不言而喻。

我帮你算一笔账：

如果你今年35岁，距离退休还有28年（按延迟退休政策）。

这28年里，你需要找到一种方式，确保退休后每年有一笔「雷打不动」的钱到账。

不是可能有，不是预期有，而是确定有。

养老这件事，越早规划越从容。

别等退休了才发现钱不够花。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

这话听起来像鸡汤，但你仔细想想：

• 股票能确定涨吗？不能。
• 房价能确定涨吗？不能。
• 银行利率能确定不降吗？不能。

那什么能确定？

白纸黑字写进合同里的东西。

2026年开年，**中国人寿（海外）**推出了一款开门红产品——「万里优悠」。

它最大的卖点就两个字：确定。

保证派息4%，写进合同。

刚性兑现26年，无论市场如何波动。

这意味着什么？

从第5年开始，每年都会有一笔钱准时到账。不是「预期」到账，不是「如果市场好就」到账，而是合同约定必须到账。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

但问题来了：凭什么相信这个承诺？

毕竟，市场上打着「保证」旗号的产品多了去了，真正能兑现的有几个？

这就要说到「万里优悠」背后的那座「靠山」了。

央企背书：这份承诺凭什么可信

我做港险这么多年，见过太多客户问同一个问题：

「你说得天花乱坠，万一保险公司倒了怎么办？」

这个担心很正常。

所以我从来不会只看产品本身，而是先看谁在背后兜底。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

你没看错——财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这不是普通的「国企」，这是正儿八经的「央企中的央企」。

再看评级：

• 穆迪评级 A1
• 标普评级 A
• 偿付充足率 208%

什么概念？

偿付充足率100%是监管红线，**208%**意味着哪怕极端情况下，它也有足够的钱赔给你。

但光有「爹」还不够，关键是这个「爹」会不会理财。

国寿（海外）的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

更重要的是，它的投资风格极其稳健——90%以上的债券投资都是投资级债券，固收类资产占比高。

用大白话说：不追求暴利，只求稳赢。

这种投资理念，恰恰适配当下多变的市场环境。

而且，它依托的都是全球顶尖的投资机构：贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、景顺……

这些机构管理着全球数万亿美元的资产，有成熟的风控体系和投资能力。

根据2025年上半年最新的标准保费非银数据，国寿海外排名第三，市场份额7.9%。

这说明什么？说明市场用脚投票，越来越多的人选择信任它。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

确定性，是养老规划的第一要素。

而这份确定性，不是靠嘴说的，是靠背后的实力撑起来的。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

说了这么多，你可能还是没概念：这个产品到底能拿多少钱？

我帮你算一笔账。

以100万美金、5年预缴为例：

预缴利率3.5%，预缴总保费约97.1万美元。

从第5年到第30年，每年保证领取38,800美元。

注意，这是保证领取，不是预期，不是如果，是白纸黑字写在合同里的。

26年下来，你一共能拿到多少？

38,800 × 26 = 1,008,800美元

光是保证派发的部分，就已经超过了你的本金（97.1万美元）。

更关键的是，这26年里，你的保单价值并没有「归零」。

第30年时，保单剩余价值还有145万美元。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

退休后每月能拿多少钱，这才是硬道理。

38,800美元一年，折合每月约3,233美元，按汇率7.3算，大概是23,600元人民币。

这笔钱，够不够你的退休生活？

如果你现在35岁，5年预缴到40岁结束，从45岁开始每年领钱，一直领到70岁——刚好覆盖你最需要现金流的那26年。

而且从第31年起，周年红利还会接力派发38,800美元，直至终身。

分红实现率：历史数据会说话

你可能会问：保证的部分我信了，那「预期」的部分呢？会不会画大饼？

这个问题问得好。

港险圈有个公开的「照妖镜」——分红实现率。

每年，香港保监局要求所有保险公司公布过往产品的分红实现率。说白了，就是看你当年吹的牛，到底实现了多少。

国寿（海外）的表现如何？

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于**80%**的。

这意味着什么？

意味着它不是那种「前面吹得天花乱坠，后面分红打骨折」的公司。

分红实现率表现堪称「教科书级」。

为什么能做到？

因为它依托的是全球顶尖的投资机构——贝莱德、摩根、KKR、景顺、黑石……

这些机构不是来「玩票」的，有成熟的风控体系和投资能力，管理着全球数万亿美元的资产。

而且，「万里优悠」的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」，只有一小部分依赖于市场表现。

这种设计，对于厌恶不确定性的人来说，简直是「量身定制」。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多好处，现在该泼点冷水了。

「万里优悠」不是万能药，它有明确的「不适合人群」。

如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在**3%-4%**区间。

而市场上一些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可达**6%**甚至更高。

单看这个数字，「万里优悠」确实不占优势。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

你不能既要「每年保证拿4%」，又要「长期IRR 6%以上」——鱼和熊掌不可兼得。

所以，它不适合追求资产短期暴增的投资者。

如果你想要的是「5年翻倍」「10年财务自由」，那这款产品不适合你。

那它适合谁？

第一类：临近退休、寻求养老金确定性补充的人士。

如果你是35+人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

第二类：极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」。

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

第三类：需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士。

在资产组合中，需要配置一部分「防守型」资产，以平衡整体风险。

「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在投保，5年预缴可享**3.5%**保证优惠利率。

这个利率有多香？

以5万美金×5交为例，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费只要23.3万美元，直接省下16,346美元（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。更少的投入，获得相同的保障。

根据2025年上半年最新数据，国寿海外在香港非银保险公司中排名第三，标准保费78亿元，市场份额7.9%。

这两年的业绩扩展速度很快，说明市场认可度在持续提升。

除了核心的现金流功能，「万里优悠」还兼具以下传承功能：

• 保单分拆
• 无限次转换受保人
• 后备机制
• 身故赔偿自选赔付方式

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

优悠相伴，传承无忧。

大贺说点心里话

说到底，养老规划这件事，核心就一个字：早。

越早规划，复利效应越强，心态越从容。

如果你也在考虑怎么补足养老缺口，或者想知道怎么用更少的钱锁定同样的保障，下面这张图可能对你有用。