友邦盈御多元3：被吹成"港险之王"，但这个收益差距你必须知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的妈妈。

最近后台收到很多留言问我：大贺，友邦的盈御多元计划3到底值不值得买？

毕竟友邦名气这么大，是不是闭眼入就行？

作为妈妈我太懂了——给孩子存教育金，最怕的就是选错产品。钱放进去几十年，结果收益拉胯。

今天这篇文章，我就把盈御3从头到尾扒一遍，好的坏的都说清楚，让你心里有数。

友邦：香港保险的「绝对王者」

先说说友邦这家公司。

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是空穴来风。

根据友邦官网的数据，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎把能拿的第一都拿了。

更厉害的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。

十年霸榜，这说明什么？

说明大家用脚投票，真金白银砸进去的。

很多刚接触港险的朋友，第一反应就是选友邦。毕竟品牌在那摆着，心里踏实。

但品牌归品牌，产品好不好，还得拆开来看。

盈御3：王牌产品的基本面

盈御多元计划3是友邦目前最火的储蓄险产品。

先说门槛：整付最低7500美元，期交2000美元就能上车。对于想给孩子存教育金的家庭来说，这个门槛不算高。

缴费方式也很灵活，可以选择趸交、3年交、5年交或者10年交，根据自己的现金流情况来定。

货币方面，盈御3支持9种货币的保单——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

不过说实话，大部分朋友还是会选美元保单，收益最高，币种也稳定。

收益实测：前五名的水准

孩子的钱不能乱来，收益必须算清楚。

以5年交为例，盈御3的预期收益是这样的：

• 第10年：2.8%
• 第20年：5.67%
• 第30年：6.10%
• 长期最高：7.19%

7.19%什么概念？和宏挚传承、富饶千秋的收益打平，在主流保险产品里能排到前5名。

仅次于匠心传承2跃进版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

不过说句实话，前期的收益确实略差一些。

目前顶尖产品第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%，差了0.44个百分点。

别小看这点差距，放到几十年的时间维度里，复利效应会把差距放大。

动态提领：566方式下的真实表现

但话说回来，我们买储蓄险不是为了放着看数字的，是要用的。

给孩子存教育金，到时候要提出来交学费、付生活费。所以比起静态收益，动态收益更重要——也就是提钱之后，账户里还能剩多少。

这里用最常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排到前10名，和顶尖产品相比，相差了约17万美元。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

但这里要提醒一下：在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年的现金价值少了超过150万美元。

而且越往后，差距越大。这笔账要算清楚。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

很多人问我：大贺，友邦这么大的公司，为什么收益不是最高的？

答案在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版的投资策略：

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类的资产最低都有60%，最高可以做到85%。

简单说：匠心传承2跃进版走的是激进路线，股票多、波动大、收益高；

盈御3走的是稳健路线，债券多、波动小、收益稳。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

作为妈妈，我自己也买了盈御3。因为给孩子的钱，我宁愿稳一点，也不想赌。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不看看友邦整体的投资布局。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2,378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动而被迫低价抛售资产。

再看具体的投资组合：

政府机构债券投资为728亿美元，主要集中在亚太地区，平均债券评级为A+。

公司债券组合达750亿美元，主要投资于A和BBB评级债券，合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这也是为什么我说，盈御3虽然收益不是最高，但胜在稳。给孩子存教育金，稳比高更重要。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

买港险最怕什么？怕保险公司画大饼，到时候分红兑现不了。

所以分红实现率这个指标，非常重要。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但重点来了：终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么意思？就是说友邦承诺给你的终期红利，不但兑现了，还超额完成了。

这个数据，让人放心。

附加功能与服务体验

除了收益和分红，盈御3的附加功能也值得一提。

提取方式：支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

货币转换：支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

红利锁定+解锁：友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转换回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。

在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后说说友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

有这样的股东阵容护航，买友邦的产品，心里确实踏实。

总结：不会出错的选择

说了这么多，最后给大家一个总结。

友邦盈御多元计划3这个产品，给我的感觉是：选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，最终怎么选择，还是要结合自己的实际需求。

盈御3也并不是适配所有人——如果你追求极致收益、愿意承担更高波动，可能匠心传承2跃进版更适合你。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多交了好几万，有人却能省下来——这里面的信息差，我觉得你有必要知道。