国寿「万里优悠」：被我劝退的朋友，3个月后又找回来了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一个80后老父亲的视角，和你聊聊国寿（海外）**「万里优悠」**这款产品。

先说句实话：如果你追求的是资产短期暴增，这款产品真不适合你——看完第一部分你就可以划走了。

但如果你和我一样，只想确保孩子读书的钱"到时候一定在"，那后面的内容，可能会颠覆你对"好产品"的定义。

先说结论：这款产品不适合所有人

作为一个普通爹，我太懂那种焦虑了——刷到各种港险测评，动不动就是"IRR 6%""长期翻10倍"，看得人心痒痒。

但「万里优悠」不是这个路子。

我必须先把"丑话"说在前头：如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），这款产品的预期收益大约在 3%-4% 区间。

而市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可以做到 6% 甚至更高。数字上确实不占优势，这是事实。

所以如果你的目标是"让资产翻倍再翻倍"，如果你能承受市场波动、追求长期高回报，那确实有更合适的选择。

但这并非缺点，而是它实现"高保证现金流"目标所必然伴随的特性。什么意思？往下看你就明白了。

但如果你追求的是"确定性"……

去年送老大去参加暑期夏令营，一个星期花了小两万。

回来我就在想：等他真正出国读书，一年几十万的开销，这笔钱我能确定拿得出来吗？

不是"应该能"，是"一定能"。

这两个词之间的差距，只有当过爹妈的才懂。孩子的教育支出是刚性的，不能出错。我不求暴富，只求这笔钱到时候一定在。

这就是「万里优悠」打动我的地方——保证派息4%，白纸黑字写进合同。

具体怎么操作？选择预缴模式，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的 4%。

刚性兑现 26年。

不是"预期"，不是"如果市场好的话"，是合同承诺、必须兑付。

我算了一笔账，给你们看看：

以 100万美金、5年预缴为例，预缴总保费约 97.1万美元。从第5年到第30年，每年保证领取 38,800美元——折合人民币约28万，雷打不动。

26年累计保证派发104%的总保费，相当于本金全部拿回来还多。

而此时保单里还剩着 145万美元的价值。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

「央企实力背书+保证派息4%」，这个组合堪称低风险偏好者的终极答案。尤其在内地利率持续下行、优质资产越来越难找的大背景下，这份长期刚性承诺的稀缺价值，不言而喻。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

说到这儿，你可能会问：保证派息4%，26年刚性兑付——这话谁都会说，凭什么国寿敢承诺？

这就要说到它的"靠山"了。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看清楚这个股权结构：最顶层是财政部（90%）和全国社保基金理事会（10%），100%控股中国人寿集团，集团再100%控股国寿（海外）。

这是正儿八经的央企血统，国资背景硬到不能再硬。

再看评级：穆迪A1，标普A，偿付充足率208%。

国寿（海外）还是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三，78亿元，市场份额7.9%。

这两年业务扩张速度相当快，说明市场是认可的。

投资端同样硬核：投资规模达 4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

90%以上的债券投资都是收益稳定、安全性高的投资级债券，固收类资产占比高。

国寿海外的"国资背景+全球布局"，让「万里优悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

这不是投资，是责任。把孩子教育金交给这样的机构，我睡得着觉。

分红实现率：历史从不说谎

央企背景是"能不能兑付"的问题，分红实现率是"兑付得怎么样"的问题。

很多人买储蓄险最担心的就是：计划书上画得很美，到时候打几折？

国寿（海外）的历史数据，堪称"教科书级"——

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

2024年度数据：终期红利平均实现率100%，周年红利平均实现率82%，高于70%的数据占比达到 97%。

为什么能做到？

一方面是投资理念——国寿海外坚持"不求暴利，只求稳赢"，这种风格在当下多变的市场环境里反而是优势。不追高、不冒进，稳扎稳打。

另一方面是投资资源——依托的都是全球顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字随便拎一个出来，都是资管行业的天花板。有这样的"外脑"加持，分红实现率自然有保障。

历史从不说谎。 一家保司能不能信，看它过去十几年怎么对待客户就知道了。

同类对比：确定性赛道的王者

有朋友问我：市场上美式分红产品不止国寿一家，友邦、宏利也有类似的，为什么选「万里优悠」？

我专门做了对比。结论是：在流动性、安全性和收益性三个维度上，「万里优悠」都领先于友邦、宏利的同类产品。

几个关键数据：

第30年及以后的保证IRR，国寿领先，中长期确定性最强。 短中长期预期IRR也是全面领先，长期增长潜力优秀。

更重要的是，「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达 63.13%。

这意味着什么？你的收益里，绝大部分都是写在合同里的"稳拿项"，不用担心市场波动把预期收益打折。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——它不跟你玩"高风险高回报"那一套，就是老老实实把确定性做到极致。

在确定性这条赛道上，它就是王者。

长期增值+类信托传承

说完确定性，再说说长期增值。

很多人以为"保证派息"就意味着"收益封顶"，其实不是。

从第31年起，周年分红会接力派发，继续每年38,800美元直至终身。保单价值也在持续攀升：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍，长期回报IRR高达 6.23%
• 100年时，本金增长至130倍

当然，100年太遥远了。但这个数据说明一件事：这款产品的设计逻辑是"前期保证+后期增值"，确定性和成长性兼顾。

更让我心动的是传承功能。

「万里优悠」具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制（可以指定后备受保人和后备保单持有人）、身故赔偿自选赔付方式等类信托功能。

这意味着什么？

这笔钱不只是给孩子读书用的，还可以实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

作为一个80后二孩爸爸，我想得很实际：老大用完教育金，保单还在；转给老二继续用，或者留着给他们成家立业，都可以灵活安排。

优悠相伴，传承无忧——这句广告词，确实不是吹的。

最终结论：它究竟适合谁

写到这儿，我想回应一下开头的问题：这款产品到底适合谁？

先说不适合的人：如果你追求短期高回报，如果你能承受较大波动换取更高预期收益，「万里优悠」确实不是你的菜。

但如果你是以下几类人，这款产品可能就是"天菜"：

第一，极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"。 对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银——这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

第二，为子女规划明确教育金的父母。 这一点我感触最深。2024-2025学年，美国私立大学本科年均总费用已经突破 9万美元，折合人民币约65万；4年本科总花费约260万。英国同样在涨，牛津大学国际生学费涨幅约 11.59%。孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的"教育年金"，是最高级的规划。

第三，临近退休、寻求养老金确定性补充的人士。 对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。

第四，需要配置低波动、高确定性"防守型"资产的高净值人士。 在资产组合中配置一部分"稳拿项"，平衡整体风险，「万里优悠」正是这类资产的杰出代表。

最后说一下优惠：现在选择5年预缴，可以享受 3.5%的保证优惠利率。

以5万美金×5年为例，预缴模式下实际保费为 23.3万美金，直接省下 16,346美金（约11万人民币），相当于首期保费打了个7折。

需要提醒的是：「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

这篇文章写得有点长，但我想把事情说透。

教育金这件事，不是比谁收益高，是比谁"到时候一定拿得出来"。如果你也在为孩子的未来做规划，或者想知道怎么买更划算，扫码聊聊。