友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：留给孩子的钱，你敢押在哪一边？

你好，我是大贺。

最近接到不少咨询，都是关于这两款产品的对比——友邦「环宇盈活」和永明「万年青星河尊享2」。

这两款产品在市面上都很火，但火的原因不太一样。一个主打收益跑得快，一个主打稳当有底气。

今天这篇文章，我不打算把两款产品从头到尾拆一遍。我换个思路——先帮你搞清楚自己是哪种人，再告诉你该选哪款。

传承这件事，急不得。选错了产品，可能要用几十年来买单。

你是哪种人？三种需求，三种选法

在我服务过的50多个企业主家庭里，买储蓄险的需求基本可以归成三类：

第一类：追求高收益型。 希望在前30-50年把收益拉满，愿意承担一定风险去博更高回报。这类人通常资金来源稳定，对短期波动容忍度高。

第二类：财富传承型。 核心诉求是把钱安全地传给下一代，甚至下下一代。收益高低是其次，确定性和安全性才是第一位的。

第三类：现金流需求型。 需要保单在未来持续提供稳定的现金流，比如补充养老、子女教育金等。

你是哪一类？

如果你追求前30-50年的高收益，友邦环宇盈活更适合你。

如果你做财富传承，或者有明确的提领需求，永明万年青星河尊享2是更稳妥的选择。

下面我会把这三个场景拆开讲，你可以直接跳到自己关心的部分。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

先说追求收益的人该怎么选。

我用0岁男孩、25万美元分5年交的案例来做对比，这样数据更直观。

环宇盈活的预期收益表现确实亮眼：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年就能达到6.5%。

万年青星河尊享2呢？10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，要到50年才能达到6.5%。

这里解释一下，自从香港保监局限高政策出台后，储蓄险的演示收益上限就是6.5%。也就是说，6.5%是天花板，谁先到谁就赢了这一局。

环宇盈活30年到顶，万年青星河尊享2要50年。中间差了整整20年。

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活确实更适合你。

但这里我要多说一句：环宇盈活能跑这么快，是有代价的。

它的复归红利占比只有8%，剩下的大头都是终期红利。终期红利是什么？是不保证的，保险公司可以根据投资情况调整，甚至撤回。

所以环宇盈活本质上是牺牲了一些确定性，来换取极致的收益速度。

适合谁？适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

说到财富传承，我见过太多败家的案例。

有个企业主客户跟我说过一句话：「我辛苦打拼几十年，最怕的不是自己没钱花，是留给孩子的钱不够稳。」

这句话我一直记着。给下一代留点底气，确定性比什么都重要。

从这个角度看，万年青星河尊享2的优势就很明显了。

第一，回本时间更早。

环宇盈活保证回本要18年，万年青星河尊享2只要13年。

早5年回本，意味着更早进入安全区，心里踏实。

第二，保证收益更高。

保证收益是写进合同的，不管市场怎么变，这部分钱是确定拿到手的。

万年青星河尊享2的保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

环宇盈活呢？30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

差距一目了然。万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，收益的确定性更强，很有安全感。

第三，复归红利占比更高。

复归红利一经公布就锁定保证，不会被撤回。

万年青星河尊享2的复归红利占比是22.76%，环宇盈活只有8%。

这意味着什么？万年青星河尊享2的收益结构里，有更大比例是「板上钉钉」的，不用担心将来保险公司调整分红。

第四，长线收益差距不大。

50年后，两款产品的预期收益率都会达到6.5%的峰值。再往后看，收益差距其实不大了。

所以，做财富传承的话，我更推荐万年青星河尊享2。毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

说到这里，不得不提一个数据。

胡润研究院有个报告说，未来20年，中国将有84万亿财富传给下一代。千万资产以上的高净值家庭已经达到208万户。

财富传承已经是刚需了。而传承这件事，安全永远是第一位的。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

如果你买储蓄险不是为了放着不动，而是打算将来定期提领——比如补充养老、给孩子发教育金——那提领表现就很关键了。

这里要先说一个机制：保单提领的时候，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

问题来了。如果复归红利比例不高，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

环宇盈活的复归红利只占8%，万年青星河尊享2占22.76%。这意味着万年青星河尊享2有更多的「安全提领空间」。

我们来看实际提领数据：

566提领方案（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领方案（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活直接断单了，万年青星河尊享2可以正常运行。

5/10/8提领方案（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多。

而且时间越长，两款产品提领后的账户余额差距越大。

整体上，万年青星河尊享2的提领表现确实更好。有确定现金流需求的话，这款产品很适合。

有明确提领需求、或者更看重收益安全性的，万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

补充：功能差异速览

两款产品的基本功能都有，但细节上有些差异，简单列一下：

货币方面：

• 环宇盈活：只支持美元/港元投保，但从第二个年度起可以转换成9种货币（人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元、新加坡元）
• 万年青星河尊享2：支持6种货币投保（美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元），从第三个周年日起可以转换这6种货币

特色功能：

• 环宇盈活：保单分拆、更改受保人、货币转换、灵活提取、价值保障、红利锁定/解锁等
• 万年青星河尊享2：保费纾困、丧失行为能力安全网、海外提取款项、意外护理保障、锁定保单价值、简易资产分配等

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。有对应需求的可以综合参考。

公司我就不多说了，永明和友邦都是比较靠谱的老保司。

最后的话：没有最好，只有最适合

做了9年港险，我越来越觉得一件事：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。适合愿意承担一定风险、博取更快高收益的人。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

你是哪种人，你自己最清楚。

我见过太多人买保险的时候只看收益数字，不看收益结构。几十年后才发现，当初追求的那点收益差距，远没有「睡得着觉」来得重要。

给下一代留点底气，确定性比什么都重要。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么买得更划算，这里面还有不少门道。