银行存款利率跌破1%，港险太平喜裕/万通富饶万家/永明星河怎么选？3种人别踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率——活期存款利率降到0.05%，5年定期存款利率1.30%。

10万块存5年，利息从7750元降到6500元，整整少了1250块。

更扎心的是，融360的数据显示，现在5年期大额存单利率2.038%，反而比3年期的**2.197%**还低。

存5年不如存3年，这叫什么事儿？

银行不会告诉你的是：2025年一季度商业银行净息差已经跌到1.43%，远低于**1.8%**的警戒线。

什么意思？存款利率还得继续降。

钱放银行跑不赢通胀，这是摆在每个人面前的现实问题。

于是越来越多人开始把目光投向港险储蓄险——收益能到6%+，锁定几十年，还能传承。

但问题来了：产品那么多，到底怎么选？

我跟你说个真实的情况：不同人的需求完全不一样，选错产品比不买还糟心。

今天我就用三个真实的用户画像，帮你对号入座，找到最适合自己的那一款。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

先搞清楚自己要什么，比盲目跟风重要一百倍。

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐是我去年接待的一位客户，50岁出头，在国企干了大半辈子。

她跟我说的第一句话就是："小大，我对外资公司不放心，有没有咱们自己的保险公司做的产品？"

这种心态我太理解了。对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

如果你跟张姐一样，那中资系港险产品，你真的可以重点关注一下。

代表产品有三款

• 太平（香港）喜裕——市场上稀缺的美式分红产品。一次缴费，第2年开始每年领5%现金红利，领到终身，与此同时本金还在一直涨。适合手里有一笔闲钱、想"躺着收租"的朋友。

• 太保（香港）鑫相伴——港版快返年金。交完钱就开始领钱，保本的同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。保证部分占比很高，适合极度保守、只想要确定性的人。

• 国寿（海外）傲珑盛世——港险人民币保单的"黑马"产品。全程可以人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。对人民币有执念的朋友，这款可以重点看看。

中资系产品凭什么值得信赖？

我给你看一组数据：

太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。

太保分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。

这意味着什么？当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

这个坑我替你踩过了——很多人买储蓄险只看预期收益，不看分红实现率，结果几十年后发现拿到手的钱跟计划书差一大截。

中资系在这方面，确实让人放心。

还有一个王牌优势：可以直通高端养老社区

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

这不就是真正的"一站式"躺平养老吗？

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生是个40岁的企业高管，孩子在加拿大读高中，老婆已经在那边陪读了。

他自己呢，在国内还有生意要打理，每年两头飞。

他问我："大贺，我真不知道以后会在哪养老，可能回国，可能留加拿大，也可能去别的地方。有没有那种钱能随时动、还能换币种的产品？"

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，大多数都是多元货币产品，像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2，这些产品收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

以永明万年青星河尊享2为例，有几个亮点特别突出

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

很多朋友喜欢的"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

别被忽悠了——很多产品虽然号称"多币种"，但转换的时候收益会打折扣。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

更厉害的是，如果你选择进行货币转换，永明可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

这个功能，市场少有。

现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换，按实时汇率转换，预期收益不受影响。

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%——很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里踏实很多。

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士35岁，在互联网公司做中层，收入不错但也知道这行吃青春饭。

她的焦虑很典型："年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水。有没有那种既能冲收益，又能锁定养老金的产品？"

这种"既要又要"的需求，转年金系的港险产品能精准解决这个痛点。

重点说一款产品——万通富饶万家

万通-富饶万家是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。

前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快。

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年10倍。

30年预期IRR能冲到**6.5%**的复利天花板，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

银行5年定期才1.3%，这边30年复利6.5%，差距有多大不用我算了吧？

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

第三，年金率有保障，不是画饼。

很多人担心：年金转换听起来好，但到时候能拿多少钱？

看数据说话：

万通年金率最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在**6%**以上。

年金率≥6%占比达95.5%，6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%。

这不是PPT上的数字，是过去十几年真实转换客户的数据。

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多，有人可能会问：这些收益真的能拿到吗？会不会又是保险公司画大饼？

我跟你说个真实案例——这是我们创始人保姑自己买的万通保单：

自己掏钱买的，不是做样子。

来看具体收益数据

以6万美元、5年交为例：

• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

30年预期IRR 6.5%，在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

但预期收益再高，能不能兑现才是关键。这就要看分红实现率了。

中资系的数据前面说过，太平、太保周年/终期红利实现率均为100%，国寿海外终期红利实现率也是100%。

再看投资风格：

• 国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%——典型的保守型
• 太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%——稳健型

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

有人说港险收益高是因为激进投资、风险大。这个坑我替你踩过了——真正靠谱的港险公司，固收类投资占比都在**70%**以上，投资风格偏稳健，不是靠赌博赚钱。

区别在于：它们是全球化配置，能投资到更多优质资产，所以收益比内地高，但风险并没有高多少。

再说说年金转换的确定性。万通年金率≥6%占比达95.5%，**6.50%~6.99%**区间占比最高（38.5%）。

这是过去十几年真实客户转换的数据，不是模拟测算。

银行5年定期1.3%，这边年金率6%+，而且是终身锁定、按月发放、合同写死。

哪个更香？

当然，我也要说句公道话：预期收益不是保证收益，分红实现率也不代表未来一定能达到。但从历史数据和投资风格来看，这些产品的可信度是相当高的。

你是张姐、李先生还是王女士？

说了这么多，其实核心就一个：先搞清楚自己要什么。

我帮你做个总结：

如果你跟张姐一样——看重品牌实力、想搭配高端养老社区：

优先考虑中资系产品，太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世都是不错的选择。央企/国企背书，分红兑现率高，还能直通高端养老社区，一站式解决"住"的问题。

如果你跟李先生一样——追求资金灵活、有全球资产配置需求：

重点了解多元货币类的产品，永明万年青星河尊享2是这个品类的代表。资金提取灵活，支持多币种转换，不确定未来在哪养老的朋友，这款产品能给你最大的自由度。

如果你跟王女士一样——想前期快速增值、后期稳定领钱：

可以转年金的产品值得深入研究，万通富饶万家就是为这类需求量身定做的。年轻时冲收益，退休后锁年金，两全其美。

三种思路，三种产品策略，没有哪个更好，只有哪个更适合你。

最后多说一句：2025年一季度商业银行净息差已经跌到1.43%，银行存款利率还会继续降。

现在能锁定6%+长期收益的产品，以后可能越来越少。

别被忽悠了，也别犹豫太久。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本可能差好几万。