友邦盈御多元计划3：被吹成"港险入门首选"，但有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询盈御3的朋友特别多，问得最多的一句话是："大贺，友邦这个产品是不是最稳的？买它不会错吧？"

说实话，这个产品不是最赚钱的。但你要的不一定是最高收益。

今天我就把盈御3和市面上收益最高的匠心传承2跃进版放在一起，掰开揉碎了讲清楚——稳健派和激进派，到底该怎么选？

稳健派vs激进派：两类港险的选择

你是哪种投资性格？这个问题决定了你该买谁。

盈御多元计划3的长期收益最高能做到7.19%，在主流产品里能排前5。仅次于匠心传承2跃进版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

差距看起来不大对吧？

但这**0.23%**的差距，放到30年、40年的维度，会变成一个让你震惊的数字。

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。正因为这个光环，盈御3成为了很多刚入门港险朋友的第一选择。

但选它真的对吗？我见过太多只看品牌最后后悔的。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

选择5年交的话，第10年预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，前期确实略差一些。

但大部分人买港险不是放着不动的，你肯定要取钱用。所以我们更要看动态收益——提取之后账户里还能剩多少。

用最常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

第20年的时候，你已经提取出来了45万美元，账户里现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也能排前10，和顶尖产品相差17万左右。

但请注意，在保单的中后期，收益差距会比较明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。如果和匠心传承2跃进版相比呢？

现金价值少了超过150万美元。

越往后收益差距越大。这不是我危言耸听，是数学规律。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么会有这么大的差距？根本原因在于投资策略。

盈御3的固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

说白了，盈御3是"债券型选手"，匠心传承2跃进版是"股票型选手"。

你是求稳的人，还是愿意搏一搏的人？这就是选择的本质。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说到稳，就不得不提友邦的投资实力。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着什么？

意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构债券投资为728亿美元，地域分布上主要集中在亚太地区，平均债券评级为A+，保持着一贯的稳健风格。

公司债券组合达到750亿美元，主要投资于A和BBB评级债券，合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

稳不稳才是关键。这句话送给那些只盯着收益数字的朋友。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

收益预期再高，兑现不了也是白搭。

这里就要看分红实现率了。友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%，相当不错。

但更值得关注的是终期红利。

终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

你没看错，全港第一。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，属于中间水平。

综合来看，友邦的分红兑现能力是实打实的。

很多人只看预期收益表，忽略了分红实现率这个硬指标。预期收益是保险公司画的饼，分红实现率才是真金白银。

2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存降到了0.95%，5年期才1.3%。想要稳健收益的人发现银行存款已经跑不赢通胀，而友邦这种终期红利实现率**108%**的产品，就成了真正的替代选择。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家都是全球顶级投资机构，管理资产都超过万亿美元级别。

股权分散的好处是可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

不过，股权过于分散对决策效率会有一定影响，这是硬币的另一面。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了566提取方式，盈御3还支持30多种不同的提取方式，能满足各种需求。

红利锁定功能方面，盈御3需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，在锁定方式上并不是最灵活的。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定账户里的钱按比例重新转换成复归红利和终期红利，继续参与正常投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外，盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元，可以最大程度避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

还有个小彩蛋——卓越成绩奖。托福110分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元，对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

选保险其实是选适合自己的。

盈御3最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你能接受更高的波动，追求更高的长期收益，匠心传承2跃进版可能更适合你。

我见过太多只看收益最后后悔的，也见过太多只看品牌最后发现不适合的。最终怎么选，还是要结合你自己的实际需求。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对自己该选哪类产品有了初步判断。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品选择更重要。