友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：被吹上天的两款王牌，我扒出了4个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻，安联发布了《2025年全球养老金报告》——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，到2050年65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿。

这个数字看着很远，但换个角度想：你现在30岁，2050年刚好55岁，正是上有老下有小、最需要钱的时候。

你的退休金，够用吗？

养老这件事，越早规划越轻松。

最近很多人问我：友邦新出的**「环宇盈活」和老牌的「盈御3」**，到底选哪个？说实话，这两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

选择「环宇盈活」还是「盈御3」，不是简单的新旧替代，而是不同投资性格的精准匹配。

今天我就用4个真实场景，帮你把这道选择题做明白。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的场景——30多岁开始存，60岁左右用。

比如现在存养老金，或者给刚出生的孩子存教育金。

我用50万美金总保费、5年缴费来实测，结果很明显：

第10年，「环宇盈活」IRR 3.51%，「盈御3」IRR 2.80%，差了0.71个百分点。

别小看这点差距，50万美金10年下来，「环宇盈活」能多拿3.5万美金。

第30年差距更大——「环宇盈活」预期现价292.7万美金，「盈御3」为263.3万美金，足足差了29.4万美金。

更关键的是，「环宇盈活」第30年就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

如果你的持有周期在20-30年，「环宇盈活」的收益优势非常明显。

场景一结论：20-30年持有，选「环宇盈活」。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手头有一笔闲钱，想一次性投入、快速滚起来。这种场景下表现如何？

趸交50万美金，第10年：「环宇盈活」预期退保总额82.5万美金，「盈御3」为77.2万美金，差了5.3万美金。

第30年差距拉大：「环宇盈活」330.7万美金，「盈御3」287.8万美金，差了42.9万美金。

两款产品的保证回本期都是16年，预期回本期都是5年左右。

但对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」资金回笼速度更快。

现在存的每一分，都是未来的底气。趸交模式下，复利效应体现得淋漓尽致，「环宇盈活」的中短期优势依然突出。

场景二结论：趸交快速增值，选「环宇盈活」。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景很多人关心——买了储蓄险，第6年开始每年提一点，补贴生活或者供孩子读书。

我用567提领来测试（第6年起每年提取7%总保费，即每年3.5万美金，一直提到终身）：

结果让我有点意外——「盈御3」在第40年后出现断单，账户直接清零。

而「环宇盈活」提领不断单，全期账户余额更高。

算总账：「环宇盈活」长期预期收益+总提取能拿426万美金，「盈御3」仅130万美金。差距高达296万美金。

为什么差这么多？看复归红利占比就明白了。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但「环宇盈活」在收益结构上做了优化：第6年，「环宇盈活」复归红利占比2.74%，「盈御3」仅0.42%。

中短期红利+分红占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

这对有早期提领需求的人来说，太重要了。

教育金不是花钱，是投资孩子的未来。如果你计划第6年就开始提领，「环宇盈活」的优势是压倒性的。

场景三结论：早期提领，选「环宇盈活」，「盛御3」会断单。

场景四：长期传承，50年以上

这个场景适合有长远眼光的人——不急着用，就是想让钱一直滚，传给下一代。

今年政府工作报告提到，城乡居民养老保险基础养老金最低标准从123元提到143元。

一个月143块，够干嘛？社保养老金杯水车薪，个人养老储备刻不容缓。

规划做得好，老了不求人。

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，收益上限一样。

但如果你选择后期提领呢？

用5/20/16提领测试（第20年起每年提取16%总保费）：「盈御3」后期韧劲更强。

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

如果你追求的是长期持有、稳健增值、财富传承，「盈御3」是更合适的选择。

别等退休了才发现钱不够。50年以上的超长期持有，两款产品都能稳定在6.5%，但「盈御3」在后期提领场景下表现更好。

场景四结论：50年以上传承，选「盈御3」。

为什么收益曲线差这么多？

同样是友邦的产品，为什么表现差异这么大？

答案在底层资产配置：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置更激进一些。

这5%的差异，促成了「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点——既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

而「盈御3」更保守，前期慢热，但后期稳如老狗。两款产品刚好形成互补。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多场景，有人可能会问：这些都是"预期"收益，能兑现吗？

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势。无论你选哪款，友邦的分红兑现率都给足安全感，有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

你的场景，决定你的选择

最后帮你总结一下：

选「环宇盈活」的人：

• 持有周期20-30年
• 有早期提领需求（第6年起）
• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动
• 简单说，就是"兼顾中期需求的务实派"

选「盈御3」的人：

• 持有周期50年以上
• 纯储蓄或传承，不急着用钱
• 追求长期稳健增值
• 简单说，就是"长线纯储蓄/传承的远见派"

有一点要提醒：两款产品的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

就算是已经投保「盈御3」的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

关键是想清楚：你的钱，什么时候用？用多少？

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。