国寿海外傲珑盛世5年交上线：我测算了12款产品，发现一个尴尬的真相

你好，我是大贺。

上周有位国企高管客户找我咨询港险，开口第一句话就是：「大贺，我只考虑中资保司，外资的不看。」

我问他为什么，他说：「在体制内待久了，总觉得中资背景心里踏实。」

这让我想起最近刚升级的一款产品——中国人寿（海外）的傲珑盛世。

它新增了5年交，正好是市场最热门的缴费期。

那问题来了：冲着中资央企背景去买傲珑盛世，到底值不值？

今天我就站在资产配置的角度，把它和市面上11款主流5年交产品放在一起，逐项PK，看看它到底能不能杀出重围。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是一款主打长期财富增值的英式分红产品，和之前那款年派息5%的傲珑创富完全不是一个赛道。

说实话，傲珑盛世之前的表现比较平平。原来只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%——这种收益，市场上一抓一大把，没能在竞争激烈的英式分红产品中打出名声。

但这次升级，有点意思了。新增了整付和5年交保单，货币也新增了人民币选项。

为什么说5年交重要？因为这是兵家必争之地。

2年交资金压力太大，受众有限；5年交压力小、优惠大，是绝大多数客户的首选。

而且根据香港保监局数据，2025年上半年内地访客新造保单保费同比增长约30%，储蓄寿险占比超过62%。

这么大的市场，傲珑盛世终于下场了。那它能打吗？我们用数据说话。

收益对决：12款5年交产品同台竞技

我把市面上12款热门5年交英式分红产品放在一起，做了一张收益对比表。

先看傲珑盛世的核心数据：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年
• 保证IRR：0.19%（表内最低）

30年到6.5%，这个成绩怎么说呢？追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品，算是跻身市场第一梯队了。

但问题是，每个产品都有自己的特点：

• 富卫盈聚天下II：25年就能到6.5%，市场最快
• 宏利宏挚传承：虽然47年才能到6.5%，但保证IRR有0.64%，前20年收益无敌——10年4.29%、20年6.00%，全场最高
• 永明星河尊享II：保证IRR高达1.00%，保证回本时间只要13年，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强

再看傲珑盛世呢？保证IRR只有0.19%，是表内最低的。

如果单独拿它和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的——10年、20年、30年，每个节点都没有优势。

关键是匹配你的需求：如果你追求长期增值，30年到6.5%确实不错；但如果你在意保证收益和中短期表现，傲珑盛世就显得有点弱了。

提领对决：566测算谁是王者？

很多客户买储蓄险，不是为了放着不动，而是想边存边取。

比如给自己做个养老金，或者给孩子做教育金。

所以我做了一个566提领测算：5年交，年交6万美金（总保费30万美金），第6年起每年提取总保费的6%（1.8万美金），一直领到终身。

结果很扎心。

提领优势集中在4款产品上：宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II。它们在100年时的账户余额都能达到3473万美元。

傲珑盛世呢？100年账户余额2638万美元。

在这张表里，傲珑盛世排倒数第2，只比极为不擅长提领的友邦环宇盈活（2202万美元）好一点。

至于大家最爱的567提领（5年交，第6年起每年领7%），和环宇盈活一样，傲珑盛世也是做不到的。

我帮不少客户做过类似规划，如果你的需求是「边存边取」，傲珑盛世确实不是最优选择。

晚提领对决：换个姿势再比一次

为了防止定位不准，我又测算了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%（3.6万美金）。

这种方式适合那些「先让钱滚一滚，晚点再取」的客户。

傲珑盛世的表现：

• 第15年账户余额：514989美元
• 第100年账户余额：16780175美元

比566提领好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

宏利宏挚传承、保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II，在100年时账户余额都能达到2021万美元以上。

傲珑盛世还是掉队了。

这笔钱放20年你能接受吗？如果你打算晚提领，傲珑盛世的表现确实比早提领好，但依然不是最优解。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说到这里，可能有人要问了：既然收益和提领都不占优，为什么还有人买傲珑盛世？

答案很简单：品牌。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。而中国人寿的大股东是中国财政部，持股90%，剩下**10%**是全国社会保障基金理事会持有。

这是妥妥的副部级金融央企。

根据行业数据，中国人寿（海外）2025年总保费收入70亿港元，排名香港市场第5位，市场份额6.1%。

中资保司在港表现强劲，傲珑盛世作为旗舰产品升级，确实有其战略意义。

但站在资产配置的角度看，品牌只是决策因素之一。

有这种需求的客户，如果只看收益和提领，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活。只有少部分喜欢中资大品牌的客户，会考虑傲珑盛世。

就像开头那位国企高管客户，他的需求很明确：「我不在乎多赚几个点，我要的是心里踏实。」

这种需求，傲珑盛世确实能满足。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这里，基本上能「判刑」了。

我认为，傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：

提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是，如果你只想放着不动，为什么不选收益更高的环宇盈活？如果你想边存边取，为什么不选提领更强的宏挚传承或盛利II？

傲珑盛世的尴尬在于：有短板，但没有明显的长板。

它不像宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌，适合「先猛涨后慢取」的客户。

它也不像星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强，适合「求稳」的客户。

更不像同为新品的盈聚天下II，25年到6.5%，市场最快，适合「追求极致增速」的客户。

傲珑盛世呢？30年到6.5%，在香港中资保司中确实算top1了，但放到整个市场里，只能说「及格」。

那什么人适合买傲珑盛世？

我总结了三类：

第一类：只认中资品牌的客户。就像那位国企高管，他不在乎多赚几个点，要的是「中资央企」四个字带来的安全感。

第二类：想用人民币保单对冲汇率风险的客户。2025年人民币对美元呈现「先弱后强」走势，从7.35升值至7.01附近，2026年预计在6.8-7.1区间波动。汇率双向波动下，美元保单既是风险也是机会。傲珑盛世新增了人民币保单选项，提供了一个对冲方案。

第三类：单纯想放着不动、不提领的客户。如果你的需求就是「存一笔钱，放30年，到时候一次性拿走」，傲珑盛世**30年到6.5%**的收益，在中资保司里确实是最能打的。

但如果你不是这三类客户，我建议你再看看其他产品。

最后说句题外话。

这次傲珑盛世的升级，有其战略意义。5年交是兵家必争之地，国寿海外终于下场了。

但说实话，我更期待的是：国寿海外什么时候能推出一款类似傲珑创富的美式分红产品？

英式分红赛道太卷了，友邦、宏利、安盛、保诚、永明、富卫……个个都是狠角色。而美式分红呢？目前没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

内地客户从「健康焦虑」转向「财富焦虑」，越来越多人想要「落袋为安」的派息型产品。

国寿海外，球在你这边了。

大贺说点心里话

今天聊了这么多，核心就一句话：产品没有绝对的好坏，关键是匹配你的需求。

如果你还在纠结怎么选，或者想知道怎么买更划算，下面这张图值得你花10秒钟看看。