万通「富饶万家」：被称为"年金王"的港险，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺。

最近咨询养老规划的客户明显变多了。

2025年1月延迟退休政策正式落地后，很多人突然意识到一个扎心的现实：领养老金的时间推后了，但活到90岁的概率却越来越高了。

周小川在博鳌论坛上说了一个数据——中国养老金替代率只有40%-50%，意味着退休后的生活水平直接腰斩。

这个问题99%的人都没想过：不是怕没存钱，而是怕"人还在，钱没了"。

今天聊的这款产品，就是专门解决这个问题的。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

很多人踩过的坑，我直接告诉你：买养老产品，第一件事不是看收益，而是看谁在兑付。

万通保险（YF Life）在香港保险圈有个外号——"年金王"。

这个称号不是自封的。万通在香港年金市场的占有率一度接近50%，也就是说，每两个在香港买年金的人，就有一个选的是万通。

为什么？因为这家公司的基因就是干年金的。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称，在美国养老市场是绝对的头部玩家。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。

现在的万通背靠云锋金融集团——没错，就是马云的公司。

这是一个典型的**"金融科技+百年保险"的组合**：一边是160年的精算经验和年金设计能力，一边是顶级资本的加持和现代化的运营体系。

先别急着买，听我说完。

公司背景只是第一步，真正让我放心的，是它背后的资产管理团队。

「国家队同款」的资产管理团队

养老金最怕什么？

怕保险公司投资亏了，分红打折，年金缩水。

万通的做法很聪明：90%的固收资产交给霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？成立于1762年，比美国建国还早14年，资产管理规模4,566亿美元。

更重要的是，霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你没看错——中国老百姓的养老钱在海外怎么投，有一部分就是霸菱在操盘。

不只是社保基金，香港强积金、澳门央积金，这些关系到千万人退休生活的钱，背后都有霸菱的身影。

买万通，本质上就是搭上了**"国家队同款"的诺亚方舟**。

还有一个硬指标：万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A- 财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

「年金王」的独门绝技：12种领法

这才是真正该担心的事：普通的储蓄险，老了想用钱，只能做"部分退保"。

万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

这是长寿风险最可怕的地方——不是怕活不长，而是怕活太长。

万通「富饶万家」的杀手锏，就是年金转换机制：当你准备退休时，可以把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份终身年金。

注意，这不是简单的"领钱"，这是身份的转换。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司100%刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种的年金领取方式：

• 怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年自动涨 5%
• 夫妻养老？ 选"联合年金"，一张保单保两人，一方先走了，另一方继续领 2/3
• 怕生病？ 确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发60个月

这也是为什么全香港只有万通能设计出这种高难度产品——160年的精算基因，不是盖的。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

说完安全性，来看收益。

不是吓你，是帮你算清楚：如果把「富饶万家」仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。

30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

但真正让我觉得万通很聪明的，是它设计了极高的**"复归红利"占比**。

在前20年，复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

很多人怕分红险是"纸上富贵"，这个设计直接把担心堵死了。

收益要高，还要能落袋——这才是真正懂客户的产品设计。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

光看数字可能没感觉，我拿一个真实案例帮你算清楚。

40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

结果如何？

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取 49.96万美元
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元

年领取率15.86%，意思是每年领回来的钱，相当于当初总投入的15.86%。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

还记得开头说的养老金替代率缺口吗？周小川说差了20%-30%，王姐这张保单，每年17万人民币的终身年金，正好把这个缺口补上了。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

社科院的数据说，到2060年养老保险支持率会降到1:1甚至更低。靠国家养老金？只能保基本。

万通「富饶万家」，本质上是在帮你解决**"长寿风险"**。

它既给了你**"变富"的机会**（高分红复利6.5%），又给了你**"保底"的权利**（年金转换100%刚兑）。

如果你是这类人，这款产品值得认真看：

• 30-50岁，想利用复利储备养老金
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
• 想要一张保单解决"增值+养老"两件事

买万通，本质上是买了一份**"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"**。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

全港目前没有第二款产品比它更适合你。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

很多人不知道的是，同样一张保单，渠道不同，成本可以差出一大截。