忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一，但我劝一半的人别买

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款让我又爱又恨的产品——忠意**「启航创富(卓越版)」**。

先说结论：这款产品前20年收益市场第一，但如果你买错了使用方式，可能会亏到怀疑人生。

你的钱，10-20年后要用在哪？

最近咨询我的客户里，有一类人特别多：

手里有一笔闲钱，不是养老用的，也不是要传承的，就是想放个10-20年，等孩子上大学或者自己创业时用。

"大贺，有没有那种中期理财产品？不需要太复杂的功能，就是收益高、到期能取出来就行。"

有。

而且这款产品不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

但问题是——你真的只是"中期存钱"吗？还是想边存边取？

这个问题的答案，直接决定了这款产品适不适合你。

今天这篇文章，我会把它的优势和硬伤都讲透，适合你不一定适合他，看完你自己判断。

中期理财的核心诉求：高收益+确定性

2025年上半年，内地访客赴港投保的数据又创新高了。

根据香港保监局的数据，上半年内地访客新造保单保费同比增长约30%，其中储蓄寿险和终身寿险占比达62.1%。

市场从"健康焦虑"转向了"财富焦虑"。

但市场火热的另一面是：产品差异巨大，买错比不买更亏。

什么叫"中期理财"？我给它下个定义：

• 时间周期：10-20年
• 使用方式：到期一次性取出，中途不挪用
• 核心诉求：这段时间内收益要高，而且要稳

听起来简单，但能同时满足这两点的产品，市场上真不多。

很多产品要么前期收益一般、靠后期拉长周期才好看，要么收益数字漂亮但分红实现率拉胯。

忠意启航创富（卓越版）的定位很清晰：保单前25年预期收益市场第一。

非常适合追求短期高收益，以及有明确短期储蓄计划的客户。

但"前25年第一"这句话背后，藏着一个你必须知道的前提条件——我后面会讲。

忠意启航创富：专为中期储蓄设计

先看产品基本面。

忠意启航创富（卓越版）支持2年或5年交，回本速度快，前期收益非常亮眼。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

数据不会骗人，直接上对比。

以2年缴+现行折扣为例，对比市场上其他热门储蓄险产品：

• 10年预期IRR 5.03%（支持2年缴产品中排名第一）
• 20年预期IRR 6.24%（收益翻3倍）

从表里可以看到，第10年、第20年、第25年，忠意的预期IRR都稳居前列。

第25年之前，基本没有对手。

所以我的建议是：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益红利。

这才是它的正确打开方式。

收益拆解：保费回赠+IRR双重加持

忠意这款产品的收益为什么能这么高？

两个字：折扣。

5年缴费无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

这个力度有多夸张？我列个表你就知道了：

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• ≥20万-<50万：3%
• ≥50万-<100万：4%
• ≥100万：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• ≥5万-<10万：20%
• ≥10万-<20万：22%
• ≥20万：25%

看到没？5年缴的保费回赠，最低档都有18%，最高档能到25%。

这意味着什么？

你交100万，第二年就能拿回18-25万的回赠。这笔钱直接进入保单，相当于你的本金成本瞬间降低了。

算上保费回赠后，收益表现如下：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

5年缴+现行折扣的情况下，保单第15-20年预期收益市场第一。

从表里可以看到，第15年IRR 6.51%，第20年IRR 6.47%，都是同期产品中的顶流。

这就是为什么我说它是"前20年收益之王"——数据摆在这里，没有水分。

但如果你想边存边取？换个产品

说完优点，必须说这款产品的硬伤是什么。

忠意启航创富（卓越版）只有**保证收益 + 终期红利（非保证）**两个账户。

关键在于"终期红利"这四个字。

根据产品条款，终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话：你每次提领，都是在"割肉"。

终期红利不是"复利账户"，不是你取多少它就给你多少。而是你一旦开始提领，终期红利就会被按比例扣减。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

我用经典的"566提领密码"给你演示一下：

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（每年15000美元），看看提领后账户余额还剩多少。

看到这个表，你应该明白问题有多严重了：

• 第30年：忠意剩余价值33万美元，万通50万美元，永明58万美元
• 第40年：忠意40万美元，万通81万美元，永明89万美元
• 第50年：忠意54万美元，万通137万美元，永明146万美元

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你对货币灵活性有要求，这也是一个限制。

还有一个事实必须告诉你：第30年开始长期收益基本掉出第一梯队。

所以这款产品的"甜蜜期"就是前20-25年。超过这个周期，优势就没那么明显了。

保司背书：忠意集团的硬实力

说完产品，说说保司。

2023年香港保监局数据显示，四成产品分红实现率未达预期，实际回报率介于85%-107%之间。

这意味着什么？你看到的"预期收益"，可能只是个美好的数字。

所以选产品，分红实现率才是硬指标。

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰S税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

这个数据在行业里属于第一梯队。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司，忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱。

资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家。2024年集团的保费总收入超过952亿欧元，偿付能力比率210%。

再看投资策略。

忠意启航创富（卓越版）的投资策略是：固收类资产占比20%-100%，权益类资产占比0-80%。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳健起步。

保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，追求更高收益。

数据回测显示：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

2025年7月1日起，香港保监局新规生效：港元保单演示利率上限6.0%，非港元保单上限6.5%。

这意味着以后各家产品的"演示收益"会趋同，真正拉开差距的，是分红实现率。

忠意100%+的分红实现率，在新规背景下优势会更突出。

结论：你的场景匹配吗？

最后帮你做个决策树。

适合买忠意启航创富（卓越版）的人：

• 有一笔闲钱，计划10-20年不动
• 到期一次性取出，中途不挪用
• 追求这个周期内的最高收益
• 对货币灵活性没有要求

不适合买的人：

• 想边存边取，当养老金用
• 想做终身现金流规划
• 需要多币种切换
• 投资周期超过30年

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说可能是**"最优解"**。

但如果你的需求是"边存边取"或者"终身领取"，买错比不买更亏。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、什么时候买、找谁买，这里面的信息差可能比产品本身更值钱。