港险市场大洗牌：87%份额被10家瓜分，这3类公司千万别碰

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助过200多个家庭做资产配置。

今天这篇文章，我要聊一个很多人不敢说的话题——2025年港险市场的"两极分化"，有些保司正在逆势狂飙，有些却在悄悄掉队。

警惕！港险市场正在"两极分化"

先说个让我很意外的数据。

2025年上半年，整个港险市场火得一塌糊涂，新单保费飙升50%。

但你知道吗？在这片火热之下，有几家保司却在悄悄"掉队"：

• 周大福人寿标准保费同比下滑 40.4%
• 太寿香港同比下滑 8.5%
• 就连友邦，在经纪渠道的标准保费也下滑了 1.5%

如果说整个市场是热的，那经纪业务渠道就是"冰火两重天"。

这说明什么？选保司这件事，真的不能随便。

部分保司在特定渠道下滑明显，投保前一定要摸清保司的渠道优势，避免踩坑。

接下来，咱们从市场大盘、头部格局、黑马崛起等多个维度，把这份榜单彻底拆解清楚。

大背景：市场整体火爆，新单飙升50%

虽然有分化，但不得不说，2025年上半年港险市场整体确实火爆。

根据保监局最新数据：

• 2025年上半年香港保险业新单保费达 1737亿港元
• 同比增长 50.3%
• 长期业务新造保单保费同样上升 50%
• 退休计划业务更是飙升 76.4%

整个市场仿佛坐上了火箭。

为什么这么火？咱们算笔账就清楚了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到了 0.95%，5年期才 1.3%。10万块存5年，利息比之前少了1250块。

钱放哪里最划算？越来越多人把目光投向了香港。

但火热归火热，分化也是真的。接下来咱们看看，到底谁在吃肉，谁在喝汤。

头部格局：87%市场被前十家瓜分

先看最核心的"个人新单业务-总保费收入"排名。

数据显示，前十家保司共占了 87.4% 的市场份额。光是前五名——汇丰人寿、恒生保险、友邦、富卫人寿和宏利，就拿下了 59.6% 的江山。

具体来看：

• 汇丰人寿：306亿港元，市场份额 17.6%，同比增长 23.4%
• 恒生保险：217亿港元，市场份额 12.5%，同比增长 40.0%

香港保险市场的"头部效应"非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

对咱们普通人来说，选择头部保司往往意味着更稳健的财务实力和更长期的服务保障。

别跟钱过不去，头部就是头部，实力摆在那里。

黑马崛起：谁在逆势狂飙？

但头部里面，也有"黑马"。

富卫人寿绝对是2025年上半年最大的惊喜。来看这组数据：

• 总保费 172亿港元，市场份额 9.9%，同比增长 129.3%
• 经纪渠道更猛：92亿港元，同比增长 291.3%——接近翻了3倍！

富卫人寿是所有头部公司里冲得最猛的"黑马"，势头非常强劲。

除了富卫，还有两匹黑马值得关注：

安盛保险：标准保费同比增长 364.2%，经纪渠道直接翻了将近4倍，交出了惊人的增幅答卷。

宏利：同比增长 112.2%，经纪渠道标准保费增长 269%，稳扎稳打的同时也在加速。

为什么这几家能逆势狂飙？我观察下来，主要有三点：

第一，产品力确实强。 富卫的盈御、安盛的盛利，都是市场上口碑不错的储蓄险产品，收益演示有竞争力。

第二，渠道布局激进。 这几家在经纪渠道投入了大量资源，佣金政策、核保效率、服务响应都做得不错。

第三，抓住了低利率时代的窗口期。 2025年境内存款利率全面进入"1时代"，2%利率的定期存款都成了稀缺品。这个时候，能提供长期锁定收益的港险产品，自然受到追捧。

这才是聪明人的选择——看清趋势，顺势而为。

深挖标准保费：看穿业务真实质量

刚才看的是"总保费"，但行业内还有个更关键的指标——"标准保费"。

什么是标准保费？简单说，就是把不同缴费期（趸交、5年交、10年交）的保单，用一套标准折算成"年缴保费"。这个指标能更公平地反映一家公司长期保障型业务的"含金量"和健康度。

从这个维度看，排名前10的保司是：汇丰人寿、中银人寿、友邦、保诚保险、中国人寿、宏利、安盛保险、香港永明金融、恒生保险、富卫人寿。

2025年Q2合计保费 881亿港元，同比增长 41.4%。

有意思的是，中银人寿和保诚保险在标准保费榜单上排名有所提升，反映出它们在不同业务类型上的优势差异。

保诚在长期期缴业务上一直很稳，中银则背靠银行渠道资源。

高净值客户偏好：为何选择"细水长流"？

最后咱们看个有意思的维度——保单件数和件均保费。

数据显示，TOP15家保司的总整付件数有 5.17万件，而非整付件数达到了 50.7万件，几乎是10倍的差距。

这侧面说明高净值用户还是选择了"细水长流"的缴费方式。

具体来看：

• 汇丰人寿整付均价 1567万港元，非整付均价 37.6万港元
• 友邦非整付件数 117313件，是所有保司里最多的

咱们算笔账就清楚了。

假设你有100万想配置港险，趸交（一次性交完）和5年交有什么区别？

趸交的好处是省事，一次搞定。但5年交的好处是：第一，现金流压力小，每年20万比一次性100万轻松多了；第二，可以享受更长的复利周期；第三，万一中间有变故，灵活性更高。

5年交是个不错的选择，更符合利用保险进行长期财务规划的本质。

特别是在当前低利率环境下，商业银行净息差已经降到 1.43%，明显低于 1.8% 的警戒线。利率下行趋势大概率会持续，现在锁定一个长期收益，比什么都重要。

避坑指南：选保司的三个关键维度

好了，数据分析完了，最后给你总结三条实操建议：

第一，选保司先看头部格局。

前10家保司占了 87.4% 的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。别为了一点点所谓的"高收益"去选小公司，风险和收益要匹配。

第二，不同需求盯准不同维度。

如果你是高净值客户，重点看整付件数对应的保司表现，比如汇丰人寿、中银人寿；如果是大众保障需求，可以关注非整付件数领先的机构，比如友邦、保诚。精准匹配更省心。

第三，警惕"两极分化"风险。

开篇说的那几家下滑的保司，不是说它们不好，而是在特定渠道确实表现不佳。投保前一定要摸清保司的渠道优势，别稀里糊涂就签了单。

钱放哪里最划算？这个问题没有标准答案，但有一条原则：选对保司，选对产品，选对渠道。

大贺说点心里话

数据和排名只是参考，真正重要的是——你有没有拿到最优的投保方案。同样的产品，不同渠道差价可能超乎你想象。