友邦盈御3：收益被保诚甩开300万，为什么我还劝新手第一份港险买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安联发布了一份全球养老金报告，数据触目惊心——全球养老金储蓄缺口已经达到 51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

而中国的情况更让人揪心：基本养老金替代率已经降到 40%-45%，远低于国际劳工组织建议的 55% 最低标准。

说人话就是，你退休前月薪2万，退休后社保只能给你 8000-9000块。

养老这件事，越早规划越轻松。很多人问我港险怎么选，今天就拿友邦「盈御多元货币计划3」来说说——这款产品收益不是最高的，提领表现也一般，但为什么我还是推荐新手把它作为第一份港险？

先说实话：这款产品收益不是最高的

做了8年家庭财务规划，帮300多个家庭做过养老方案，我见过太多人被"收益最高"四个字忽悠。

今天我要反着来，先把盈御3的短板摊开给你看。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，我们来看看长期收益对比：

看到第100年的数据了吗？保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus也比它高出141万美元。

在后期收益增长上，盈御3确实要慢于万通、保诚和宏利。

300万美元是什么概念？ 按现在汇率差不多2000多万人民币，够在二线城市买好几套房了。

但话说回来，盈御3的收益虽然不够拔尖，整体还是很不错的。前10年的静态收益位列前三，长期复利IRR也能达到 7.19%。只是跟顶尖选手比，确实有差距。

别等退休了才发现钱不够用——但选产品也不能只看收益数字，这个道理后面会讲。

提领表现也一般：第100年差了4770万

很多人买港险是为了养老，希望退休后能每年提取一笔钱补充生活。那盈御3的提领表现怎么样？

说实话，也一般。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），我们来看看账户余额对比：

前10年，友邦盈御3跟其他产品差异不大，还算过得去。

但10年之后，就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

到第100年时，盈御3跟富卫盈聚天下相比差了4770万美元——快3.5亿人民币。

所以我要明确告诉你：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。 如果你的核心需求是"每年提取现金流"，那它真不是最优解。

现在不存钱，以后靠谁？但存钱也要存对地方，选错产品可能让你的养老规划大打折扣。

那为什么还推荐它？

看到这里你可能想问：大贺，你说了半天缺点，那还推荐个啥？

别急，这就是我想说的重点。

友邦盈御多元货币计划3长期内部回报率IRR高达 7.19%，这个数字本身已经相当不错了。

更关键的是，作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

给自己留条后路——这是我做了8年养老规划最深的体会。第一份保单不是让你赚最多的，而是让你不踩坑、不焦虑、能安心持有几十年的。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因：不是因为它最好，而是因为它最稳。

因为友邦是真的稳

说友邦稳，不是空口白话，有数据撑腰。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，到现在已经超过 100年 历史。它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达 2890亿美元，还是恒生指数第六大成份股。

这个公司真的太靠谱了。

再看分红实现率：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了 100%。说到做到，没有打折扣。

再看投资组合：

2024年债券类投资占比达 97%，其中政府债券及政府机构债券占 51%。友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话虽然有点绝对，但确实反映了友邦在稳健性上的江湖地位。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看看充裕未来·盈尚的表现：

复归红利分红实现率最高达到 162%，终期分红实现率也达到 100%。

这说明什么？说明友邦不是"刚好达标"，而是有余力超额兑现。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

这笔钱是给未来的自己准备的，选一个能让你安心睡觉的产品，比选一个让你天天盯着收益焦虑的产品重要得多。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也没有短板。

支持 9种货币 选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭来说，不仅可以进行全球货币资源配置，还能灵活应对汇率变化。

还设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。如果你是给孩子买的，不仅能攒下一笔养老钱，还能进一步激励孩子学习。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，灵活度很高。

另外还支持：

• 保单拆分
• 无限次更换被保险人
• 第二被保人
• 保单贷款

常规港险功能，该有的一个不少。

总结：不是最好，但最不容易出错

说到底，这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

还有一点要提醒：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为 6%，非港元保单也下调至 6.5%。现在盈御3还能达到 7.19% 的IRR，以后可能真的成为历史了。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或者用多元储蓄产品对冲汇率风险；或者想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

养老这件事，越早规划越轻松。2025年预计新增退休人员 800万，养老压力只会越来越大。现在不给自己留条后路，以后真的只能靠自己了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这就是信息差。