忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短期之王"，有个致命缺陷没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天要聊的这款产品，我犹豫了很久要不要写——因为它太"极端"了。

先说结论：忠意「启航创富(卓越版)」前20年收益确实能打，市场第一没毛病。

但它有个致命缺陷，如果你不了解就买，很可能踩大坑。

对中产家庭来说，10-20年的钱怎么放最划算？银行存款1%出头，理财随时可能亏，房子不敢碰。今天就用这款产品，帮你算一笔账。

开门见山：这款产品有个致命缺陷

我见过太多人被"收益第一"四个字冲昏头脑，冲进去才发现水很深。

忠意「启航创富(卓越版)」的红利结构非常特殊：只有保证收益+终期红利（非保证）两个账户。

看到这张图你可能觉得没什么问题，但问题恰恰就藏在这里。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

这款产品的收益大头都在"终期红利"里，而终期红利只有在你退保或身故时才能拿到。一旦你中途提领，收益会被严重透支。

这笔钱的定位很重要。如果你没搞清楚就买了，后面可能会很被动。

提领陷阱：566演示下的残酷真相

说得再直白一点：这款产品不适合边存边取。

终期红利的支付条件写得很清楚：于保单退保（全部或部份退保）或保单终止时支付。

翻译成人话就是——你每提领一次，就相当于"部分退保"，终期红利会被同比例扣减。过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

我用经典的"566提领密码"给你演示一下（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

算一笔账你就明白了：

• 第30年，万年青星河尊享II剩余价值57.8万美元，启航创富（卓越版）只剩33万美元
• 第50年，差距更夸张——万年青146万美元，启航创富只有53.7万美元

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你对货币灵活性有要求，这也是个限制。

如果打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，永明和万通等适合提领的产品可能更合适。

话锋一转：但如果你不打算提领呢？

说了这么多缺点，你可能觉得这产品不行了。

别急——如果你压根不打算中途提领呢？

这款产品的特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。保单前25年预期收益市场第一，这不是我吹的，是实打实的数据。

不过第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

所以它的正确打开方式是：把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益红利。

对中产家庭来说，这个定位其实很清晰：

• 你有一笔钱，10-20年不打算动
• 你不需要边存边取
• 你追求这个周期内的最高收益

如果你是这种情况，接下来的数据会让你眼前一亮。

收益爆发：前20年的统治级表现

说收益，就得拿数据说话。

先看2年缴+现行折扣的表现：

• 10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

10年5.03%是什么概念？

同期安盛盛利4.41%，宏利宏琴坤3.93%，周大福匠心4.20%。忠意一骑绝尘。

再看5年缴+现行折扣的表现：

• 保单第15-20年，预期收益市场第一
• 第10年和第25年，预期收益也能保持在前三名

前期收益优势非常明显。

同样的本金，同样的时间，选对产品可能差出几十万。对中产家庭来说，这不是小数目。

优惠加持：保费回赠让收益再上一层

收益高是一方面，忠意的保费优惠政策更是锦上添花。

特别是5年缴费，无门槛优惠18%起步，而且是保费次年回赠，相当于第二年就能拿到真金白银。

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• ≥20万-<50万：3%
• ≥50万-<100万：4%
• ≥100万：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• ≥5万-<10万：20%
• ≥10万-<20万：22%
• ≥20万：25%

看到了吗？5年缴的优惠力度是碾压级的。

算上保费回赠后的收益：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

对中产家庭来说，年交5万美元门槛不高，但能拿到18%的保费回赠，这个性价比非常香。

底层逻辑：投资策略与保司实力

收益高是结果，背后的逻辑是什么？

先看保司背景

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个关键数据：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）——最大的特点就是有钱
• 2024年集团保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%——远超监管红线
• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保险公司

拥有约87,000名员工，为7,100万客户提供服务。这个体量，稳定性极强。

再看分红实现率

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰S税悦保延期年金为例：

• 2021年生效保单分红实现率 102%
• 2022年生效保单 104%

分红实现率超100%意味着什么？意味着实际拿到手的钱比计划书上写的还多。

这对储蓄险来说是最硬的背书。

投资策略解析

忠意启航创富（卓越版）的"中期爆发力"源于其投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

有相当大的动态调整空间。

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证安全性。

保单后期，动态调整策略下，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%，追求更高收益。

这个策略的好处是：前期稳，后期冲。

按照忠意启航创富(卓越版)的投资策略，忠意做了一个数据回测。

目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

这也解释了为什么这款产品前20年收益能做到市场第一——不是靠激进冒险，而是靠科学的资产配置。

对中产家庭来说，别把鸡蛋放一个篮子里。港险作为境外资产配置的一部分，忠意这样的百年老店，确实让人更放心。

结论：适合你吗？对号入座

最后帮你做个总结。

忠意「启航创富(卓越版)」支持2年或5年交，产品特点非常鲜明。

适合的人：

• 追求前20年高收益
• 计划10-20年不动本金
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"
• 到期一次性取出，中途不挪用

不适合的人：

• 打算边存边取
• 想用作教育金、养老金等需要持续提领的场景
• 对货币灵活性有要求

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，永明和万通等适合提领的产品可能更适合。

2025年，中国居民家庭资产配置正在转型，从储蓄与房地产为主向多元配置转型。储蓄型保险成为中产家庭资产配置的新选择，而内地利率持续下行（增额终身寿险利率从3.5%跌至2.75%），港险的收益优势更加明显。

这笔钱的定位很重要。想清楚了再下手，才能真正享受到收益红利。

大贺说点心里话

说了这么多优缺点，最后还有一件事比选产品更重要——怎么买，能省多少钱。

同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一大截。这个信息差，知道的人不多。