友邦环宇盈活VS盈御3：同门王牌对决，99%的人选错了那一款

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是：友邦环宇盈活和盈御3，到底该选哪个？

我不卖保险，只帮你看清楚。今天这篇，就把两款产品扒个底朝天。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

2025年，中国居民存款突破160万亿。从2019年末的76万亿到现在翻了一倍多，说明什么？

大家的钱，真的没有更好的去处。

过去房产占家庭资产近七成，现在这个比例在显著下降。法拍房成交率暴跌、平均折价率74.4%——房子不再是"稳赚不赔"的代名词。

钱该往哪放？这是每个中产家庭都在问的问题。

友邦显然看到了这个趋势，所以同时推出了两张王牌。一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

两款产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

别急着下单，先看完这篇。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

数据不骗人。我用50万美金总保费，5年缴费模式，实测了两款产品的收益差距。

先看中短期表现：

第10年，环宇盈活预期IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%。差距0.71个百分点，换算成实际金额——环宇盈活能拿65.9万美金，盈御3是62.3万美金。

中短期回报"不够看"，一直是盈御3的短板之一。环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

再看长期表现：

第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金。差距接近30万美金，这可不是小数目。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

不过，第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%。长期来看终点是一样的，区别在于谁先到达。

在目前市面上5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手头资金充裕，更倾向于趸交。那在一次性投入的场景下，两款产品表现如何？

同样50万美金，趸交模式：

第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金，差距5.3万美金。

第30年，环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金，差距拉大到42.9万美金。

回本速度方面，两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。这一点上打成平手。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

这个结论在趸交模式下同样成立。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司、同一个品牌，为什么两款产品的收益曲线差异这么大？

这个坑我帮你踩过了——核心在资产配置策略。

先看盈御3的投资策略：

• 债券固收类型：不低于 25%
• 增长型资产：不超过 75%

再看环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型：不低于 20%
• 增长型资产：不超过 80%

看出区别了吗？增长型资产配置比例的上限提高了5%。

用大白话说就是：环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。

这5%的差异，促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

有人可能会担心：激进配置会不会风险更大？

这就要看保司的投资能力和分红兑现记录了。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

无论哪种策略，友邦的分红兑现率都给足安全感。这是中小保司无法复制的优势。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间：64%-130%
• 均值：89%
• 中位数：85%

终期红利：

• 波动区间：74%-169%
• 均值：98%
• 中位数：100%

这组数据说明什么？

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

均值和中位数都很接近，没有被极端值带偏。所以它有十足的底气，以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

数据不骗人。选储蓄险，分红实现率是硬指标。

提领表现：谁更经得起薅？

买储蓄险，很多人关心的是：中途需要用钱怎么办？

两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

在保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，相较之下，前期收益增速更快、提取更灵活。

我用两个典型提领场景做了测算：

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费）

盈御3在第40年后出现断单的情况——账户里的钱被提光了，保单终止。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高。长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3仅130万美金。

差距是不是很夸张？

场景二：5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）

这个场景下，盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

两款都是好产品，关键看你的提领需求在什么时间段。

不过说句实话，放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底该怎么选？

环宇盈活：兼顾中期需求的"务实派"

适合人群：

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在20-30年内有资金需求
• 希望资金回笼速度更快

盈御3：长线纯储蓄/传承的"远见派"

适合人群：

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不急于用钱，能持有30年以上
• 更看重后期的持续增值能力

还有一个问题经常被问到：我已经买了盈御3，要不要退保换环宇盈活？

我的建议是：不用。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。退保有损失，而且长期持有盈御3更划算。两款产品50年后收益趋同，没必要折腾。

大贺说点心里话

两款都是友邦的实力之作，选对了都能稳稳增值。但怎么买、找谁买，这里面的门道可能比产品本身更重要。