永明万年青星河尊享II：我研究了8家港险公司，发现养老金最怕的不是收益低，而是这个隐藏风险

你好，我是大贺。

今天想聊一个让我特别有感触的话题——养老金的安全问题。

前几天一个客户问我：大贺，我看了你推荐的好几款港险，收益都挺高的，但我就是不踏实，万一哪天领不出来怎么办？

这个问题问到点子上了。

很多人选养老金的时候，眼睛只盯着收益率，6.5%、7%，数字越高越兴奋。

但养老的钱，安全永远排第一。

你想想，2025年5月20日，六大国有银行刚刚完成第七次存款利率下调，**5年期定存已经跌到1.3%**了。

10万块存5年，利息从7750元降到6500元，一年少拿250块。

银行利率还会继续降吗？大概率会。

2025年一季度商业银行净息差已经收窄到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行自己都赚不到钱，哪有余力给你高利息？

所以很多人开始把目光投向香港储蓄险，毕竟6.5%的复利确实诱人。

但问题来了：收益高就够了吗？

今天我就从一个很多人忽略的角度——安全性，来帮你拆解一下，为什么用储蓄险规划养老，我最推荐的是永明万年青星河尊享II。

养老金第一要务：安全

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

这笔钱可能是你工作二三十年攒下来的，要用来支撑你退休后三四十年的生活。选错了，代价太大。

所以我们更愿意把钱交给大公司。

香港保险公司也分大小。

像友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些，都是知名的国际品牌，属于大公司阵营。历史悠久、资产规模大、全球运营，我们听得多，也更愿意信任。

从这张对比表能看出来，这几家大公司的偿付能力都在200%以上，评级也都是A级以上，只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但这只是第一层安全——公司不会倒。

养老金的安全，远不止于此。

我帮你把风险想在前面：公司靠谱只是基础，更重要的是产品本身的结构够不够稳，领钱的时候会不会出问题。

接下来，我从四个维度帮你拆解，什么才是真正"安心"的养老金产品。

第一层安全：保证回本期

什么是保证回本期？

简单说，就是你交的保费，多少年后能100%保证拿回来。注意，是"保证"，不是"预期"。

这个指标为什么重要？因为它代表的是确定性。

预期收益再高，那也只是预期。万一投资环境不好，万一公司分红不达预期，你的钱能不能拿回来？

保证回本期越短，说明产品的收益稳定性越好，投保人也更安心。

我们来看数据：

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。

永明13年就能保证回本，比友邦、宏利、保诚整整快了5年。

安盛更夸张，要25年才能保证回本，比永明慢了12年。

12年是什么概念？

如果你45岁投保，永明58岁就能保证回本，安盛要等到70岁。

养老的钱，等不起这么久。

第二层安全：复归红利不可回撤

很多人不知道，香港储蓄险的分红其实分两种：复归红利和终期红利。

这两种红利，性质完全不同。

我打个比方：

• 复归红利就像房租，每年发给你，一旦发了就是你的，保险公司不能收回去
• 终期红利就像房价，只有你退保的时候才能拿到，而且中途保险公司可能会调整，甚至回撤

你说哪个更让人安心？当然是复归红利。

所以，复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做养老金使用。

看这张图：

• 永明万年青星河尊享II：复归红利占比 22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

没看错，宏利的复归红利占比是0%，全是终期红利。

这意味着什么？你账户里显示的收益，在你真正退保之前，都只是"纸面富贵"。保险公司有权根据投资情况调整，甚至削减。

而永明 22.76% 的复归红利，是实打实锁定在你账户里的，谁也拿不走。

别光看收益，得看拿到手里稳不稳。

第三层安全：保证部分占比高

还有一个很多人忽略的指标：保证部分占比。

什么意思呢？

你账户里的钱，分为"保证现金价值"和"非保证现金价值"两部分。保证部分是白纸黑字写在合同里的，不管发生什么，这部分钱你一定能拿到。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%的保证收益，而其他产品只能达到0.5%。

别小看这0.5%的差距，长期累积下来差别很大。

以5年交、第15年起每年提取12%为例：

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比：23%
• 其他产品：18%

5个百分点的差距，代表的是什么？

代表如果你中途不想领养老金了，想一次性退保，永明能确定给你的钱更多。代表哪怕遇到极端情况，你的底线更高。

这就是我说的，保证部分占比高让人觉得很安心。

选产品就像选老伴，得靠谱。

第四层安全：账户余额充足不断供

前面说的都是"静态"安全，接下来说一个"动态"安全——领钱的时候，账户里还剩多少。

为什么这个重要？

因为养老金最怕的不是收益低，是断供。

你60岁开始领钱，计划领到90岁。结果领到80岁，账户空了，后面10年怎么办？

所以我特别关注一个指标：同样的提领金额下，哪个产品账户里剩的钱最多。

先看566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，即18000美元）：

到第100年，永明万年青星河尊享II账户余额：34,730,588美元。

再看567提取（每年提取7%，即21000美元）：

• 永明第100年账户余额：16,478,025美元
• 宏利第100年账户余额：4,964,017美元

同样的提领金额，永明账户里剩的钱是宏利的3倍多。

钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

这就是我说的，钱多钱少是其次，关键是睡得着觉。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

除了安全，永明还有一个让我很满意的地方：领钱方式非常灵活。

人生充满变数。你可能55岁就想提前退休，也可能60岁还在工作。你可能每年只需要领5%，也可能某一年孩子买房需要多领一些。

好的养老金产品，得能适应这些变化。

看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额：20,259,171美元

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额：30,823,075美元

无论是早领还是晚领，少领还是多领，在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱都是最多的。

这意味着什么？

年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多。活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子。

灵活，才能从容应对人生的不确定性。

结论：安心养老，永明是最优解

说到这里，我想你应该明白了，为什么我最推荐永明万年青星河尊享II作为养老金补充。

说实话，单纯对比总收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。香港储蓄险目前复利可达6.5%，大家都差不多。

但养老金不是比谁收益高，是比谁更稳、更安心、更能让你睡得着觉。

用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II：

• 13年保证回本，比同行快5年
• 复归红利占比 22.76%，锁定收益不回撤
• 保证部分占比 23%，底线更高
• 同等提领下账户余额最多，永不断供
• 公司背景强大，国际品牌值得信赖

一方面是因为它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多；另一方面，是它的产品结构更安全，公司也很靠谱。

养老的钱，安全永远排第一。

这就是我的答案。

大贺说点心里话

今天聊了这么多安全性的问题，但我知道你心里可能还有一个疑问：这产品怎么买最划算？

毕竟同样的产品，买的渠道不同，到手价格可能差出一大截。