宏利宏挚传承：我先说3个硬伤，你再决定要不要买

你好，我是大贺。

今天聊宏利的「宏挚传承」，但咱们换个方式——先说缺点再说优点。

为什么？因为我发现很多人买港险，都是被各种"王者产品""天花板"的说法冲昏了头。

等真正持有几年才发现：哎，怎么跟我想的不太一样？

所以今天，咱们摊开来讲。

先说说这款产品的「瑕疵」

不吹不黑，宏挚传承确实有几个地方，你必须提前知道。

第一，分红结构单一，只有终期红利。

宏挚传承是英式分红产品，它没有复归红利，收益结构就是"保证部分+终期红利"。

这意味着账户里的非保证收益，全部都是终期红利。

终期红利有个特点：只有在退保或者身故的时候才能一次性拿到。平时你想提取现金流，就得"动"这部分钱。

第二，终期红利提取磨损率较高，后期提领表现偏弱。

这是英式分红产品的通病。当你开始每年提领的时候，终期红利会按比例减少，而且减少的速度往往比你预期的快。

所以你会发现，宏挚传承在保单持有40年、50年之后的提领表现，确实不如一些美式分红产品。

第三，保单前10年的收益不算突出。

如果你拿宏挚传承跟市面上其他产品比，前10年的收益数字确实不太亮眼。

比如三年缴的情况下，它要比中银人寿的薪火相传晚回本一年。

这三点，是你做决策之前必须清楚的。

但——

如果你因为这三点就把它划掉，那可能也会错过一些东西。

但它有一个其他产品给不了的优势

说完缺点，咱们聊聊它的核心卖点：回本速度。

数据不会骗人，我直接上数字：

• 趸缴：预期第3年回本，第17年保证回本
• 五年缴：预期第6年回本，保证回本年限18年

第3年保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了，这个速度放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

五年缴第6年回本，几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

之前我推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本，宏挚传承整整快了一年。

别小看这一年。

买储蓄险最煎熬的是什么？是前几年看着账户里的钱比自己交的还少，心里那种"被套住"的感觉。

尤其是2024年信托违约规模超653亿、理财产品频繁暴雷的大背景下，很多人买保险就图一个"稳"字。

回本快意味着什么？意味着你只需短短几年，心里就能踏实一大半。

万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

回本快的底层原因：保证部分给得足

你可能会问：凭什么宏挚传承能回本这么快？

答案藏在它的收益结构里。

宏挚传承的收益结构是"保证部分+终期红利"。宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

我拉了一下它的保证部分占比数据，你会发现：在保单前10年，宏挚传承的保证现金价值占预期总收益的比例，明显高于很多同类产品。

这意味着什么？

意味着就算未来分红实现率没有达到预期，你的保单也不会"塌"得太厉害。

保证部分是白纸黑字写进合同的，不管市场怎么波动，这部分钱是确定能拿到的。

2025年5月银行存款利率第七次下调，1年期定存降到了0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。

在这种大环境下，一款保证部分给得足的产品，价值就更凸显了。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。这是宏挚传承最核心的竞争力。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

光说回本快还不够，咱们看看中期收益表现。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴为例：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR 4.29%
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR 4.29%，这是目前香港保险产品里的最高水平。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

当然，如果你把时间拉到40年、50年，友邦的环宇盈活会逐渐追上来甚至反超。

但问题是：有多少人真的会持有一份保单50年不动？

大多数人的真实需求，其实集中在20年左右——孩子上大学、自己补充养老、家里有个大额支出。

在这个时间维度上，宏挚传承的表现确实很能打。

提领表现：前18年账户余额优势明显

前面我说了，宏挚传承后期提领表现偏弱。

但这里要补充一个关键信息：前18年的提领表现，它依然很强。

拿常见的566提领为例——5年缴，第6年开始每年提领**6%**的总保费（15000美金）：

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

567提领状态下也是一样，在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

所以这款产品的定位其实很清晰：

如果你的用钱需求集中在前20年，它是非常合适的选择；如果你打算持有40年以上再开始大额提领，那可能需要再考虑考虑。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

宏利显然也意识到了终期红利提取磨损的问题，所以他们推出了一个市场首创的方案：无忧选。

这个方案的核心是：仅提取保单的终期红利，不动保证现金价值。

具体怎么操作呢？保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可选择按月或按年派发。

这样做的好处是：保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。

你相当于只"摘果子"，不"砍树"。

无忧选方案方便又实用，尤其适合那些希望每年有一笔稳定现金流、但又不想影响保单整体增值的人。

这个设计，我觉得体现了宏利对产品的用心——他们没有回避产品的短板，而是想办法去弥补。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后说说我的看法。

在**6.5%**封顶成为常态的今天，我觉得单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。

持有20年、30年甚至更久，不同产品的最终收益差距都会慢慢缩小。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

说到底，买保险储蓄，图的不就是这份"需要时它能在"的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

适合你的才是好的。如果你的需求是"早回本、早安心、20年内能灵活用钱"，那这款产品值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有讲究。同样的产品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。