宏利宏挚传承：被吹成"港险卷王"的真相，有2个致命短板没人提

你好，我是大贺。

最近咨询宏利「宏挚传承」的朋友特别多，后台私信都快爆了。

说实话，这款产品确实火，2025年第一季度宏利的新造业务价值增长了113%，「宏挚传承」功不可没。

但火归火，适不适合你是另一回事。今天我就用8年从业经验，把这款产品扒个底朝天——先说结论，再讲道理。

先说结论：这款产品适合谁、不适合谁

别问我「宏挚传承」好不好，先看你的需求。

适合你的情况：

• 你认可宏利这家百年老店的品牌和实力
• 你有中短期资金需求，比如10-20年后要用钱
• 你希望资金快速回本，不想被套太久
• 你在给孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备
• 你对灵活性要求高，可能需要中途提取一部分资金

不适合你的情况：

• 你追求长期高收益，比如30年以上的超长线持有
• 你对分红结构稳定性要求极高，不能接受单一的终期红利模式
• 你买完就想放着不动，等50年后传给下一代

数据不会骗人，「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。前20年它是"卷王"，20年后它就"泯然众人"了。

这款产品的定位很清晰：中短期规划神器，长期持有慎选。

如果你属于"适合"的那一类，往下看我怎么帮你论证；如果你属于"不适合"的那一类，这篇文章也值得看完，至少知道自己该买什么类型的产品。

为什么适合中短期？看收益数据

先说结论：「宏挚传承」前20年的收益表现，在香港保险市场是第一梯队，甚至可以说是"遥遥领先"。

美元保单数据：

• 10年IRR达到4.29%
• 20年IRR达到6%
• 第47年IRR达到**6.5%**的峰值，终身按照6.5%进行复利增值

这是什么概念？2025年5月20日，六大国有银行刚刚下调存款利率，1年期定存利率首次跌破1%，3年及5年期定存利率下调了25个基点。

你把钱存银行，1年期利率不到1%；你买「宏挚传承」，10年IRR是4.29%。这个对比，不用我多说了吧？

前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。而且保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

人民币保单同样能打：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR达到5.29%
• 20年IRR达到5.52%

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。如果你不想承担汇率风险，人民币保单也是个好选择。

为什么适合快速回本？看回本速度

很多人买储蓄险最担心的就是：钱被套住了，急用的时候拿不出来。「宏挚传承」在这一点上表现相当优秀。

5年缴的产品：预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本速度：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

**缴费期越短，回本速度越快。**这个回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

买保险不是赌博，是规划。快速回本意味着你有更多的选择权——如果中途家庭情况有变化，你至少不会亏钱。

为什么适合灵活用钱？看提领方案

「宏挚传承」的另一大亮点就是灵活提取。

支持多种提领方式：

• "566"方案
• "567"方案
• "56789"方案
• 更多定制化组合

不管你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

独创"无忧选"功能，是宏利的特色设计——缴费完成后第二年即可提取红利，而且不影响现价增长。

什么意思？就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益，让你可以把红利单独提取出来，本金继续增值。

提取方案多样化、灵活性强，这一点确实值得肯定。

为什么不适合长期持有？看分红结构

前面吹了这么多优点，现在必须说真话了。

「宏挚传承」有两个致命短板，会让"长期持有、早期大额提领"的人后悔。

短板一：分红结构单一，不适合做早期大额提领

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？早期大额提领，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

你可能会说：不是有"566""567"这些提领方案吗？确实，这些方案前20年的表现很优秀。

但从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。"无忧选"这个功能也是一样的道理——可以用，但同样建议后期再使用。

因为过早提取红利，虽然不影响现价，但会影响你的整体收益曲线。这就像一棵树，你在它还没长大的时候就开始摘果子，虽然每次摘的果子都是甜的，但树的成长速度会被拖慢。

短板二：20年后长线收益乏力

这是「宏挚传承」最大的软肋。

它的增值优势主要集中在保单前期，回本速度快，扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

但保单20年后呢？与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。如果你的规划是30年、40年甚至更久，「宏挚传承」可能不是最优解。

说白了：「宏挚传承」是"中短期卷王"，不是"长期稳健之选"。

你要是想买了放50年传给孩子，那可能需要再看看其他产品。但如果你就是10-20年的中期规划，它确实是目前市场上最能打的选择之一。

宏利这家公司靠谱吗？

产品再好，也要看背后的公司。毕竟储蓄险一买就是几十年，公司倒了，保单就成废纸了。

宏利的实力，用数据说话：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 全球十大人寿保险公司之一
• 拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，旗下管理及托管资产高达1.6兆加元

评级方面：

• 标准普尔 AA- 财务实力评级
• 惠誉评级 AA-
• 穆迪评级 A1

在香港市场的地位：

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港人的"养老金"，香港政府把这么大的盘子交给宏利管，这本身就是一种背书。

分红兑现能力：

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率：最高102%，最低54%，平均分红实现率94.6%。

更重要的是：

• **99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• **95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率

2025年第一季，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。这个增速，说明市场对宏利的认可度非常高。

宏利的信誉与实力值得信赖，这一点毋庸置疑。

最后：根据你的需求做决策

说了这么多，回到开头的结论。

「宏挚传承」适合：

• 中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本
• 对灵活性要求高
• 认可宏利品牌

「宏挚传承」不适合：

• 超长期持有（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

2025年第一季度，香港保险市场创下历史新高，全港长期业务新单保费达934亿港元，同比增长43.1%。内地客户赴港投保的热情空前高涨，说明越来越多的中产家庭意识到：把一部分资产配置到香港，是对抗利率下行的有效方式。

但热归热，买保险不是赌博，是规划。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你看完这篇文章还是拿不定主意，或者想知道自己的情况具体适合哪款产品，欢迎来找我聊聊。

大贺说点心里话

「宏挚传承」的优缺点我都摆在这了，但选产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。