年领2.1万美元的"养老神器"，宏利第20年就撑不住了，这真相你敢看吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会让一些人不太舒服——因为我要把三款热门港险的"底裤"扒给你看。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄最长延至63岁，女职工也要延到55-58岁。

更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

最近后台有个客户的需求很有代表性：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），打算每年投6万美元，连交5年，想在宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」这三款热门产品里选一款做养老规划。

咱们今天就用一个极限场景来做压力测试——第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这是什么概念？相当于你40岁出头就开始每月到账1.25万人民币，一直领到老。

这种"567提领"属于比较极致的玩法，但正因为极致，才能看出谁是真金、谁是镀金。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」在这场马拉松里，跑到一半就喘不上气了。

咱们拿数据说话。

在567极致提领下，前14年宏利确实表现凸出，账户余额一路领先。

但从第20年开始，画风突变——宏利开始长期表现不佳，而且跟另外两款产品的差距越拉越大，最后差出几十万甚至上百万美元。

不只是567，换成566提领（每年领18000美元），情况也类似：前14年宏利账户余额最多，但第15年安盛就反超了。

再换成5108提领（第10年起每年领24000美元），宏利前15年表现强劲，但第20年后依然长期垫底。

为什么会这样？这笔账得给你算清楚。

宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。 复归红利一经派发就变成保证收益，相当于给你的账户"上了保险"。

宏利没有这个机制，意味着它的增长全靠非保证部分，后劲自然不足。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

当然，如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择——它在短期内的表现确实能打。

但作为养老规划？不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」的对决。

这两款谁更强？咱们继续拿数据说话。

在567极致提领下，第15年安盛反超后一路领先，直到保单第76年度永明才追平。

换句话说，在你40岁到80岁这段最需要钱的时间里，安盛的账户余额始终更高。

具体看几个关键节点：

客户65岁时（已领取20年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

安盛和永明几乎打平，但都比宏利多出20万美元！

客户75岁时（已领取30年）：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

到这个阶段，安盛和永明完全持平，账户里还趴着100多万美元，而宏利只剩72万。

换成566提领，第31年永明才追上安盛；换成5108提领，第30年永明追上安盛。

无论哪种提领方式，安盛在中短期的动态收益都更好，但长远来看差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明——但优势没有碾压性。

那是不是直接选安盛就完事了？别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

别看广告看疗效。收益高固然重要，但养老规划最怕的是"万一"。

万一市场波动？万一保险公司分红不达预期？这时候，本金安全就成了定海神针。

咱们从三个维度来看：

第一，保证回本时间

这是衡量本金安全最直观的指标——你投进去的钱，多久能100%保证拿回来？

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。安盛需要25年，两者差出整整一倍时间。

这意味着什么？如果你35岁投保，永明在你48岁时本金就100%保证了，而安盛要等到你60岁。

这中间的12年，万一遇到极端情况需要退保，差别可就大了。

第二，保证收益IRR

保证收益是写进合同的，不管市场怎么变，这部分钱都是你的。

• 永明：长期可达 1%
• 宏利：长期可达 0.64%
• 安盛：最高只有 0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多！

虽然1%看起来不高，但这是确定性的1%，和"预期收益6%但可能只有3%"完全是两码事。

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛的保证收益最高只能到0.23%，几乎可以忽略不计。

第三，复归红利占比

复归红利是个好东西——一经派发就变成保证收益，相当于把"非保证"变成"保证"。占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置

永明的复归红利占比比安盛高出近9个百分点，这意味着永明的收益结构更稳定、确定性更强。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。 毕竟养老不是投机，你不能赌自己80岁的时候市场刚好是牛市。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的维度，永明整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

绕了一大圈，回到开篇的问题：年领2.1万美元，宏利、安盛、永明该怎么选？

选对比选贵更重要。 这三款产品各有侧重，适合不同的人：

选宏利「宏挚传承」的人：

15年之内有资金支出需求的，闭眼入。

不管是566、567还是5108提领，宏利在前15年都有绝对优势。

如果你短期内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利的流动性和前期表现确实无可挑剔。

但作为养老规划？不太合适。毕竟养老是40年的马拉松，不是15年的短跑。

选安盛「盛利II」的人：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。

如果你已经50岁了，离退休只有10-15年，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛的动态收益确实更能打。

它在第15年到第70年这个区间内，账户余额始终领先。

用港险养老核心是动态提取能力，而非静态收益——从这个角度看，安盛是中短期的王者。

选永明「万年青星河尊享II」的人：

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人。

永明的保证回本时间最短（13年）、保证收益最高（1%）、复归红利占比最高（22.76%）。

虽然动态收益在中短期略逊于安盛，但确定性碾压。

养老这事儿急不得。如果你是那种"睡不着觉就想看看账户"的人，永明能让你睡得更踏实。

最后的话

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。