永明万年青·星河尊享2：有钱人疯抢的"六边形战士"，藏着一个不能说的秘密

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

前几天一个客户问我："大贺，我发现一个奇怪的现象——身边几个做生意的朋友，保费动辄几百万，怎么都选了永明？这公司我以前听都没听过。"

说实话，这个问题问到点子上了。

我专门调了一下数据，发现永明的人均整付保费超过300万，是友邦、保诚这些老四家的2-5倍。过亿保额的保单占总保额11.9%，首年保费超1000万港元的保单占当年首年保费30.9%。

有钱人用脚投票，永明凭什么？

今天我就把这款被高净值客户疯抢的"六边形战士"——万年青·星河尊享2，给大家扒个底朝天。

比加拿大政府还早2年成立的保险公司

很多人第一次听到"永明"这个名字，会觉得陌生。但你可能不知道，这是一家比加拿大政府成立时间还早2年的公司。

1865年，永明诞生于加拿大。两年后的1867年，加拿大才正式建国。

这意味着什么？当加拿大还在筹备建国的时候，永明已经在卖保险了。

扎根香港133年，永明是香港首个跨国人寿保险公司。在过去的160年间，它经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数次危机。

这点很多人忽略了——不管当时多难，永明都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

一家公司能活160年，靠的不是运气，是真金白银的赔付记录。

万亿美元资管规模的投资底气

买保险，本质上是把钱交给保险公司去投资。所以公司的投资能力，直接决定了你的保单能不能兑现。

永明目前管理资产超1万亿美元。

这是什么概念？咱们算一笔账——1万亿美元，相当于7万多亿人民币，比很多国家的GDP还高。

财务评级更是一等一的稳：A.M BEST给了A+（超卓）、DBRS给了AA（优越）、穆迪给了Aa3（卓越）、标准普尔给了AA（非常强）。

更值得关注的是永明的投资架构。它旗下有5大资产管理公司：

• MFS：超5560亿美元，专注股票
• SLC：580亿加元，专注固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，专注实物资产
• BGO：840亿加元，专注地产
• InfraRed：170亿加元，专注另类资产

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两个词概括：多元、全面。

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。这种"专业的人做专业的事"的架构，在保险公司里并不多见。

高净值客户的选择说明了什么？

说实话，判断一个产品好不好，看有钱人怎么选，比看任何广告都准。

这个数据很说明问题——永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。2024年，过亿保额的保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元或以上的保单占当年首年保费30.9%。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

巧的是，2025胡润白皮书刚发布的数据显示：**47%**的高净值人群计划增配保险，56%计划增配境外金融产品，境外保险配置比例达28%。

而境外投资地域中，香港以**52%**的比例高居首位。永明扎根香港133年，正好踩在了高净值客户境外配置的主赛道上。在港势头很强劲，目前是香港前三大强积金服务供应商。

稳健投资的底层逻辑

有钱人选择永明，不是因为它收益最高，而是因为它足够稳。

看一组数据：永明**74%的投资组合为固定收入，其中97%被评为投资级。只有5%**的固定收入被评为BBB-（投资级的最低档）。

投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等多个国家和地区。

投资组合和投资地域非常分散，是永明稳健的根本原因。

不把鸡蛋放在一个篮子里，这个道理谁都懂。但真正能做到的公司，并不多。

产品收益：稳居第一梯队

说完公司，再来看产品本身的收益。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。2年交35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的。

保证收益长期能达到1%，保证回本时间只要13年。

要收益有收益，虽然不算市场最高的，但始终能排到前几名。

更亮眼的是提领后的表现。以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%），选取几款热门产品对比，提取到保单第20年，这个产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

这跟星河尊享2复归红利占比大很有关系。不仅适合早期提领，而且提领之后对保单收益的影响比较小。

写进合同的四个诚意细节

很多产品功能看起来差不多，但魔鬼藏在细节里。

永明有四个细节，是我在其他产品里很少看到的：

第一，货币转换不设调整基数。

大部分产品的货币转换，转换后会有一个"调整基数"，意味着你要额外掏钱。而且转换后的名义金额、现金价值都由保险公司全权厘定，相当于一个黑匣子。

永明是把货币转换功能打磨得最好的。转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不设调整基数，不让用户额外掏钱。

第二，多币种保单回报一致。

万年青星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

这对于想投保人民币保单的朋友来说是个非常大的好消息。其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。选择这个产品就不用纠结了。

第三，归原红利面值和现金价值双重保证。

一般产品的归原红利，面值确定但现金价值有折现率，也就是说你到手的钱会少一点。

而永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。

目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

这些细节，不仔细看合同根本发现不了。但恰恰是这些细节，体现了一家公司的诚意。

功能与保障：全面覆盖

功能方面，我简单给大家报个菜名：

支持货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

特别值得一提的是保费豁免功能。选择5年交的方式，假如受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因为受伤或者疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。而且目前很多公司的产品，并没有这个功能。

客观看待：分红实现率的真实情况

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间刚统计过今年12家主流香港保司的分红实现率情况。12家公司划分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

而且这部分数据更有说服力——因为10年以上的保单，才是真正经历过市场周期检验的。

大贺说点心里话

综合从收益、功能、公司以及产品细节看，万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。