友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：没人告诉你的5个维度差距，选错真的后悔

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%，活期更是只剩0.05%。

银行理财也好不到哪去，固收类产品年化收益率跌到2.27%，有些甚至跌破2%。

这种环境下，港险**6.5%**的预期收益确实很诱人。

最近很多人问我：友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

说实话，这两款产品都是市场上的头部储蓄险，但适合的人完全不一样。

今天我帮你拆开看，咱们一个一个维度来，数据不会骗人。

测评说明：统一口径，公平对比

为了让对比更有参考价值，我统一以0岁男孩、25万美元分5年交为例。

另外有个背景要说清楚：自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到这个数之后各家产品的收益就大差不差了。

所以我们重点看的是：谁能更快到达6.5%？到达之前的这段时间，谁的表现更好？以及，谁的收益更确定、更安全？

维度一：回本时间对比

先看最基础的——回本时间。

保证回本时间：环宇盈活需要18年，万年青星河尊享2只要13年。

预期回本时间：两款产品都是7年。

如果只看预期回本，两个产品打平。

但如果你更在意"最坏情况下多久能回本"，万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。

维度一结论：万年青星河尊享2小胜。

维度二：保证收益对比

保证收益是写进合同的确定部分，这个很多人忽略了，但其实非常重要。

来看数据：

环宇盈活保证收益：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%。

万年青星河尊享2保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

差距一目了然。万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。

虽然保证收益在总收益里占比不高，但它代表的是"底线"。底线越高，心里越踏实。

维度二结论：万年青星河尊享2明显胜出。

维度三：分红结构与预期收益对比

这个维度要拆成两部分来看。

第一部分：分红结构

港险的分红分为复归红利和终期红利。复归红利一经公布就保证面值，而终期红利是不保证的，可能会调整。

所以，复归红利占比越高，收益的确定性就越强。

环宇盈活的复归红利均值只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

这说明什么？万年青星河尊享2收益的确定性更强。

而环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

第二部分：预期总收益

环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年，预期收益表现确实更亮眼。

但代价是什么？更高的不确定性。

维度三结论：追求速度选环宇盈活，追求稳定选万年青星河尊享2。

维度四：提领表现对比

如果你有明确的现金流需求，比如给孩子的教育金、自己的养老金，那提领表现就非常关键了。

这里有个底层逻辑要先说清楚：提取的时候会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

所以，复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

基于这个逻辑，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

验证一下，我跑了三种提领方案：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多

数据不会骗人，时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

维度四结论：万年青星河尊享2完胜。

维度五：功能与货币选择对比

货币选择

环宇盈活只支持美元/港元投保，但可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币。

万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保，从保单的第三个周年日起，可以转换这6种货币。

简单说：环宇盈活投保时选择少，但后期转换选择多；万年青星河尊享2投保时选择多，后期转换选择相对少一点。

功能对比

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。

比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项，还有万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等等。

两家公司我就不过多说了，永明和友邦都是比较靠谱的老保司，有对应需求的可以综合参考。

维度五结论：各有特色，按需选择。

决策矩阵：一张表看清怎么选

5个维度拆完，结论就很清晰了：

三种场景的选择建议：

场景一：考虑前30-50年静态收益

友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

场景二：考虑财富传承

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

但永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承。

场景三：有明确的提领需求

永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高，这个场景首选它。

说白了就是：想要跑得快，选环宇盈活；想要跑得稳，选万年青星河尊享2。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道可能比产品本身还重要。