盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但有个风险99%的人不知道

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的爸爸。

最近被问得最多的一款产品，就是富卫刚升级的「盈聚天下II」。25年IRR到6.5%，全港最快；6年预期回本，冠绝5年交市场。

数据确实亮眼。但过来人跟你说，买港险不能只看收益表，得先想清楚一个问题：你买这份保险，到底是为了什么？

你买港险，是为了什么？

我接触过上千个客户，买港险的理由无非这几种：

• 给孩子存教育金，希望快回本、中期收益高
• 给自己存养老金，希望能稳定提领、现金流持续
• 做财富传承，希望保单灵活、能跨代转移
• 新婚夫妻或准父母，想顺便享受点福利

盈聚天下II只支持2年交和5年交，明显是冲着中短期规划来的。

接下来我就按这几个场景，帮你拆解这款产品到底适不适合你。港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力，这个我放到后面细说。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

先说我自己最关心的场景——教育金。

前几天刷到一条新闻：香港资助大学学费要连续三年上涨了。2025-2028学年每年涨幅5.5%，本地生学费从4.2万港币涨到4.95万港币。

更扎心的是，如果你的孩子未来不符合"本地生"资格，学费直接跟国际生接轨，14万-24.5万港币一年，四年本科成本多出80万港币。

这钱早晚要花，不如早点规划。

回本速度：冠绝市场

5年交预期6年回本，追平宏挚传承，是目前市场最快的。2年交预期5年回本，同样是第一梯队。

什么概念？孩子0岁投保，5年交完，第6年开始账户就是正收益了。等孩子12岁上初中，保单已经跑了6年正收益；18岁上大学，保单跑了12年。

中期收益：仅次于宏挚传承

5年交的收益很好记：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比（以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例）：

前20年，宏挚传承收益最突出，这没什么好说的，港险更新迭代到现在，依旧没有产品能撼动它的地位。但盈聚天下II紧随其后，综合来看仅次于宏挚传承。

算笔账你就懂了：孩子18岁上大学，保单刚好跑满18年，正好是收益曲线开始陡峭上升的阶段。

这时候提取一部分做学费，剩余的继续滚存，等孩子读研、工作、结婚，还能继续用。对于教育金这种有明确时间节点的规划，回本快意味着容错空间大——万一中途有变化，至少不会亏本。

场景二：养老提领，要稳定现金流

如果你买港险是为了给自己存养老金，核心诉求就一个：能持续稳定地提钱。

这就涉及到港险圈最热门的话题——提领密码。我测算了两个最常用的提领方案，带你看看盈聚天下II的提领能力到底怎么样。

567提领：极速高额提领

567的意思是：5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身。

以6万美元×5年交=30万美元为例，每年提取2.1万美元。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势，前期收益高就是任性，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II开始发力，账户价值最高，盈聚天下II紧随其后
• 25年后：盈聚天下II和盛利II并驾齐驱，不分先后

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。但盈聚天下II的表现也相当亮眼，已经能和盛利II掰手腕了。

有意思的是，提领王星河尊享II在这个场景下反而落后于盈聚天下II。

不过别急着下结论——星河尊享II在提领稳定性上远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。如果你更看重"确定性"，星河尊享II依然是好选择。

5-10-8提领：稳健长期提领

5-10-8的意思是：5年交，第10年起每年提取总保费的8%，一直提到终身。

这个方案更稳健，适合不急着用钱、想让账户多滚几年的人。

对比提取后的账户价值：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II，三款产品并驾齐驱

这三款算是目前长期提领的最优解了。怎么选？过来人跟你说：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了一个关键变化：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

归原红利是什么？简单说就是"已经落袋为安"的红利，可以直接提取。占比提高+提早释放，两两叠加，自然更有利于提领。

2年交提领：统治力更强

如果你选择2年交，盈聚天下II的提领表现更加亮眼。

以15万美元×2年交=30万美元为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更有统治力。

一直到第25年，才被星河尊享II追平。总之，就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险是为了财富传承，核心诉求是：保单要灵活，能跨代转移，最好能按自己的意愿分配。

盈聚天下II在这方面的配置相当齐全。

基础功能：一个不少

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——这些主流功能全都有，没有缺失。

富传家选项：传承神器

这是盈聚天下II的特色功能，也是我认为最有价值的设计。

富传家选项可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

什么意思？举个例子：你给自己买了一份盈聚天下II，指定儿子为第一顺位继承人，孙子为第二顺位。等你百年之后，保单自动转给儿子；儿子百年之后，保单再自动转给孙子。

整个过程不需要走繁琐的遗产手续，财富就这样一代代传下去。

更厉害的是，你还可以提前设定：等你去世时，保单自动拆分成3份，分别给3个子女。每份拆分保单还能继续预设继承顺位。

**富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。**对于有多个子女、想提前规划财富分配的家庭来说，这个功能非常实用。

长期收益：第一梯队

传承规划通常是30年+的超长期持有。在这个时间维度上，盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

别被数字绕晕，看重点：如果你的规划是长期传承，盈聚天下II的收益完全够用。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

如果你是新婚夫妻或准父母，盈聚天下II还有一个专属福利：初生婴儿奖赏。

规则很简单：受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

更良心的是：一胎二胎都能享受，生孩子就给20000港币，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。我自己就是这么给孩子存的——保单本身用来存教育金，顺便还能拿个2万港币的新生儿红包，何乐而不为？

但你需要知道的风险

说了这么多优点，现在必须泼一盆冷水。

盈聚天下II的超高中后期收益，是有代价的：保证收益降低了。

保证回本时间延长

• 5年交：保证回本时间从13年延长至17年
• 2年交：保证回本时间从13年延长至16年

如果未来分红不达预期，你需要等更长时间才能保本。

保证收益大幅下降

长线保证回报仅为0.3%。

具体来看：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。这是盈聚天下II最大的风险点。

这意味着什么？

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。保证收益是写进合同的，无论如何都会兑现；非保证收益取决于保险公司的投资表现，有可能高于预期，也有可能低于预期。

盈聚天下II的策略很明确：把更多筹码押在非保证收益上，换取更高的预期回报。

如果富卫未来的投资表现好，你能拿到6.5%甚至更高的收益；但如果投资表现不好，你的实际收益可能远低于预期，而保证收益只有0.3%，几乎可以忽略不计。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。这是你必须知道的风险。

横向对比：其实也没那么差

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：16-17年保证回本

所以也不用过度恐慌，只是要心里有数。

富卫这家公司，能信吗？

产品再好，也要看是谁卖的。港险动辄几十年的持有周期，保险公司的实力和信誉至关重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，确实年轻。但年轻不代表弱。

股东背景：大佬云集

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金（管理加拿大养老金）
• 华泰证券

这些股东的背书，比什么广告都管用。

监管认可：三大国际保险集团之一

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

能获得这个认定，说明富卫在资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面都达到了国际标准。

偿付能力：行业领先

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

监管要求的最低标准是100%，富卫是290%。这意味着即使遇到极端情况，富卫也有足够的资本来履行保单义务。

信用评级：国际认可

穆迪评级A2，惠誉评级A。

这两家都是全球顶级的信用评级机构，A级评级意味着"优质、低风险"。

市场表现：后来居上

富卫这几年发展势头不减，政企大佬云集，大批明星总监加盟。2024年在香港上市（股票代码：1828），2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：稳中向好

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细节的数据：

• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，91%的均值虽然不是最高，但也是第一梯队的水平。

不同场景，不同选择

最后，我来给你总结一下，不同场景下应该怎么选。

盈聚天下II的核心优势

1. 回本快：5年交6年回本，2年交5年回本，市场最快
2. 中后期收益高：25年到6.5%，全港最快
3. 提领能力强：能和盛利II、星河尊享II掰手腕
4. 传承功能齐全：富传家选项是亮点
5. 新生儿福利：生孩子就给2万港币

盈聚天下II的核心风险

1. 保证收益低：长线保证回报仅0.3%
2. 保证回本时间长：16-17年
3. 公司历史短：成立于2013年，不如百年老店

不同场景的选择建议

教育金场景：

• 追求极致收益 → 宏挚传承
• 追求性价比 → 盈聚天下II
• 追求品牌稳定 → 环宇盈活/盛利II

养老提领场景：

• 看重品牌 → 盛利II
• 看重确定性 → 星河尊享II
• 看重综合收益 → 盈聚天下II

财富传承场景：

• 需要灵活传承功能 → 盈聚天下II（富传家选项）
• 追求品牌背书 → 环宇盈活/盛利II

新婚/准父母：

• 盈聚天下II的初生婴儿奖赏是独家福利，值得考虑

和同级别保险公司对比

和港资保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始收益一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

最终建议

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

大贺说点心里话

写了这么多，核心就一句话：产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

但说实话，怎么买、从哪个渠道买，可能比买什么更重要。同样一份保单，不同渠道的成本差距可能超乎你的想象。