永明霸榜2026港险储蓄险IRR 6.5%是真实力还是画饼？

先说结论：这次永明的两款旗舰产品，数据放出来之后我仔细研究了一遍，整体是有诚意的，但有几个细节你必须搞清楚，再决定要不要买。

两款产品，分别打两类人

永明这次是双产品布局，不是一刀切。

万年青·星河尊享 II 主打短缴——支持2年缴和5年缴，面向手里已经有一笔钱、不想长期占用资金、追求效率的人。

多元货币计划 走的是另一条路——最长可以缴18年，适合靠稳定收入、想用"零存整取"方式积累教育金或养老金的人。

这两个逻辑完全不同，别搞混了，适合自己那个才是好产品。

收益数字，我来帮你拆

先说星河尊享 II 的数字：

• 预期6年回本，保证10年回本
• 第20年预期 IRR 达到 5.8%
• 第35年触达 6.5% 的上限

6年预期回本这个数字，在港险里确实不算差，但注意"预期"和"保证"是两回事。保证10年回本，这个是写进合同的硬指标，才是你真正能拿来比较的基准。

多元货币计划的数据：20年预期 IRR 6%，也是同类产品里比较靠前的水平。

七种货币，但有一个真正值钱的设计

七种货币可选，美元、加元、人民币、澳元、新加坡元、欧元、英镑，预期回报在现行假设下一致。

这本身不稀奇，很多港险都做多币种。

真正值钱的是货币转换这个设计。

市面上不少储蓄险做货币转换，都会偷偷设一个"调整基数"——就是说，你转换的时候，用的不是完整市值，会被悄悄扣一刀。

永明这个产品，从第3个保单周年日之后，货币转换完全按市场汇率，不设任何调整因子。这个透明度，是我见过港险里做得比较干净的。

比较实用的场景：现在用人民币投，孩子要去美国留学了，直接转成美元，不用承担额外损耗。

红利有两道锁，但你要搞懂机制

先说"归原红利"——

一般港险的分红，每年公布但不保证，市场差的时候可以缩减。永明的做法是：归原红利一旦公布，其现金价值和面值就成为保证金额，不再缩水。

这是一个很重要的差别，相当于每年把非保证的收益锁进保证的箱子里。

再说"价值锁定选项"——

从第5个保单年度起，可以把保单价值的**10%-50%**转入一个独立的锁定账户，享受非保证的积存利率。相当于你可以主动把已积累的钱从波动性账户里部分撤出来，降低后期分红波动对整体价值的影响。

两个机制叠加，对于不想承受太多波动的人来说，确实是一道缓冲垫。

2026年红利数据，放出来看看

永明今年对主力产品的归原红利做了上调，幅度在 5%-8% 之间，属于超预期调整。

终期红利的实现率也比较亮眼：

实现率超过100%，意思是实际派发超过了当初演示的预期。但我说句实话：这是过去的数据，不代表未来。用来评估公司分红兑现的历史诚意可以，别当成未来收益的承诺。

提领这件事，说清楚

星河尊享 II 有一个点：最快第2年就可以开始提领，每年可提总保费的5%，而且提领不会导致保单终止。

这对有阶段性资金需求的人来说是个弹性，但要注意：提领会影响保单的长期价值增长，早提多提，后期复利基数就少了。

如果你的目标是追求最大化的长期IRR，就尽量别提。

这东西适合谁，不适合谁

适合：

• 手里有一笔闲钱，想做10-20年以上的长期储蓄规划
• 对货币多元化有需求（子女留学、海外养老）
• 看重分红稳健性和透明度

不太适合：

• 资金流动性要求高、随时可能要用到本金的
• 短期内3-5年就想取出来的（前期退保亏损明显）
• 对非保证收益接受度低、只认保证数字的

具体是哪款产品、怎么配置更合适，因为平台限制不方便展开讲，感兴趣的可以私信我来聊。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。