友邦、安盛还是永明？港险选公司99%的人踩坑：选错一个指标，30年亏掉一套房

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友越来越多，问得最多的一个问题是："大贺，香港保险公司这么多，我到底该选哪家？"

说实话，这个问题我被问了不下500遍。

每次我都想反问一句：你买股票会只看名字好听吗？你买基金会只看广告打得响吗？

不会吧。

那买保险——这个可能陪伴你30年、50年甚至一辈子的金融产品，你凭什么只看"听说这家不错"？

今天咱们不讲故事，不谈情怀，就拿数据说话。

我会告诉你一个90%的人都忽略的"硬指标"，看懂它，你就能在157家保司里快速锁定最适合你的那一家。

选保司，先看这个"硬指标"

香港保险市场有157家保险公司同台竞技。

这个数字什么概念？相当于你走进一个超大型商场，面前摆着157个柜台，每个柜台的销售都在喊"我家最好"。

你怎么选？靠感觉？靠朋友推荐？靠销售话术？

这些都太主观了。

我做港险规划9年，见过太多人因为"听说这家分红高"就冲动下单，结果几年后发现分红实现率只有70%，肠子都悔青了。

所以我今天要给你一个最客观、最硬核的筛选标准——国际信用评级。

这个评级什么意思呢？说白了，就是全球三大权威评级机构（标普、穆迪、惠誉）给保险公司打的"信用分"。

这三家机构有多权威？它们评的不只是保险公司，还包括国家主权信用。美国国债、中国国债的信用等级，都是它们说了算。

评级从高到低大概是这样的：

• AAA/Aaa：最高级，极其稳定（目前没有保险公司能拿到）
• AA/Aa：非常强，偿付能力极高
• A：强，偿付能力高
• BBB/Baa：中等，有一定风险

对于保险公司来说，能拿到AA级，已经是"学霸中的学霸"了。

为什么这个指标这么重要？

因为保险是个"长跑"产品。你今天买的储蓄险，可能30年后才开始大额提领。

30年后，你现在认识的销售可能早就转行了，但保险公司还在。而评级，就是告诉你：这家公司30年后还能不能兑现承诺。

数据不会骗人。

接下来，我按评级把12家主流港险公司分成两个阵营，带你逐一拆解。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

先看站在金字塔顶端的AA级阵营。

能拿到AA级评级的保司，全香港也就那么几家。它们有个共同特点：历史悠久、体量巨大、全球布局。

咱们一个个看。

友邦保险（AIA）：亚太区的"扛把子"

友邦的评级有多硬？

• 标普：AA-
• 惠誉：AA
• 穆迪：Aa2

三大机构给的都是AA级，这在保险行业里已经是天花板级别了。

但评级只是"入场券"，更关键的是它的"成绩单"。

偿付能力比率长期超过300%。这个数字什么概念？香港保监局的最低要求是150%，友邦是它的两倍。哪怕出现极端情况，友邦也有足够的"余粮"兑付保单。

2024年税后营运溢利66亿美元，分红实现率稳定在95%-105%。

分红实现率这个指标非常关键。很多人买储蓄险，冲的就是那个"预期收益"。但预期是预期，能不能兑现是另一回事。

友邦的分红实现率常年在**100%**左右波动，说明它给你画的饼，基本都能吃到嘴里。

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，业务覆盖18个市场，光是香港和澳门就有超过350万客户。

每三个拥有个人医疗保险的香港人，就有一个是友邦客户。

这个市场占有率，说明什么？说明它经过了几十年、几百万客户的验证。

永明金融（Sun Life）：被低估的资管巨头

永明的评级同样亮眼：

• 标普：AA
• 穆迪：Aa3

注意，永明的标普评级是AA，比友邦的AA-还高一档。

但很多人对永明不太熟，觉得它"存在感不强"。这就是信息差了。

永明1865年成立于加拿大，1892年就进入香港，是香港第一家跨国人寿保险公司，比友邦进入香港还早了近40年。

它的核心优势在哪？资产管理能力。

永明管理着约8万亿港元资产，旗下有五大资管公司，构建起了强大的资产管理矩阵。

这意味着什么？保险公司的分红从哪来？从投资收益来。投资能力强，分红才有保障。

永明就是那种"闷声发大财"的类型——不怎么打广告，但投资能力一流，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

安盛、宏利：老牌劲旅的稳健表现

安盛和宏利的评级几乎一模一样：

• 安盛：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3
• 宏利：标普AA-，惠誉AA-，穆迪Aa3

安盛1816年成立于法国，是全球最大的保险集团。

宏利1887年成立于加拿大，资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

这两家都是"百年老店"，评级稳定，口碑扎实。

这张表把五大老牌巨头的核心数据都列出来了，建议保存。

看评级那一栏，标普、惠誉、穆迪三家机构的评分都在AA-到AA之间，这就是"第一梯队"的门槛。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

看完AA级，再来看A级阵营。

有人可能会问：A级是不是就"差一档"？别听故事，看指标。

A级评级意味着"偿付能力强"，只是比AA级少了个"非常"。对于普通投保人来说，A级保司完全够用，而且往往有一些差异化优势。

新兴势力：富卫、忠意、周大福、万通

先看富卫和忠意，它们的评级都是：惠誉A，穆迪A3。

富卫是李泽楷旗下盈科拓展集团控股，2013年才成立，算是"新兵"。但发展速度惊人——2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。

富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。它的优势是折扣力度大、产品灵活性高，很受年轻家庭欢迎。

忠意集团创于1831年，虽然香港业务起步晚（1981年），但母公司是全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名。

周大福和万通的评级稍低一点：惠誉A-，穆迪A3（万通无穆迪评级）。

但这两家也有各自的特色——周大福与贝莱德、瑞银等全球知名资管机构合作，投资策略稳健；万通是云锋金融集团成员，产品创新能力强。

中资背景：国寿海外、太保香港

再看中资系。

国寿（海外）的评级相当亮眼：标普A，穆迪A1。

注意穆迪给的是A1，这个评级比A3高两档，在A级里算是顶尖水平了。

国寿（海外）背后是中国人寿集团，1984年就开始在香港开展业务。作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

太保（香港）的评级是：标普A，穆迪A3。太保是中国太保寿险的全资子公司，母公司是首家A+H+G三地上市的保险公司。

中资系的优势很明显：本土化服务好、内地联动便捷。如果你经常往返两地，或者对中资品牌有天然信任感，这两家值得考虑。

评级之外，还要看什么？

讲到这里，有人可能会说：照你这么说，评级最高的就是最好的呗？

没那么简单。

评级解决的是"这家公司靠不靠谱"的问题，但买保险还要考虑"这家公司的产品适不适合我"。

咱们拿数字说话，看几个关键指标——

1、市场份额

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。

市场份额说明什么？说明客户用脚投票的结果。份额大的公司，产品经过了更多人的验证。

2、客户满意度

宏利资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

这个奖不是花钱买的，是第三方机构调研出来的。连续5年拿奖，说明服务确实到位。

3、产品特性

不同保司的产品定位不一样——

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，如果你对现金流有明确需求，这款产品值得关注。万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

所以选保司不能只看评级，还要结合你自己的需求。

这里多说一句。

最近咨询我的客户里，有不少是被银行"劝退"的。为什么？因为2025年5月20日起，六大国有银行又下调了存款利率，1年定期存款利率首次跌破1%，3年期和5年期均下调25个基点。

更夸张的是，五年期大额存单产品直接下架了，三年期产品利率降到1.5%-1.75%。

想锁定长期收益？银行已经没什么好产品了。

这也是为什么越来越多人把目光投向港险。但港险不是随便买的，选对保司是第一步。

3类人群，3种选择

说了这么多，最后给你一个简单的决策框架。

第一类：追求稳健、看重全球布局

如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，可选老牌跨国巨头——友邦、安盛、宏利、永明。

这几家评级都在AA级，历史悠久，分红实现率稳定。适合资金量大、投资周期长、对安全性要求高的朋友。

第二类：偏好中资、看重内地联动

如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，可选中资背景保司——国寿海外、太平香港、太保香港。

这几家虽然评级在A级，但背靠央企/国企，信用背书同样强大。内地服务网点多，理赔、续费都更方便。

第三类：追求创新、看重灵活性

如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，可选新兴势力保司——富卫、万通、周大福、忠意。

这几家产品迭代快、折扣力度大、提领方式灵活。适合预算有限但想"上车"港险的年轻人。

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司，本质是选"长期合作伙伴"。

这个合作伙伴，你可能要打交道30年、50年甚至更久。所以不能只看销售话术，要看硬指标。

国际信用评级，就是最客观的硬指标之一。

AA级是第一梯队，A级是第二梯队，两个梯队都有各自的优势。

但评级只是筛选的第一步，最终还要结合你的需求——追求稳健选老牌，偏好中资选国资，追求灵活选新兴。

数据不会骗人，需求决定选择。

大贺说点心里话

今天讲的是"怎么选保司"，但很多人更关心的是"怎么买更划算"。

这里面有个信息差，大部分人不知道。