中国人寿年金险"7%收益"是真的吗？100万交2年，算完IRR我沉默了

先把结论说在前头：这款产品本身没问题，但"7%"这个数字，误导性极强。

你以为买了个年化7%的理财，实际上根本不是这么回事。

先把产品讲清楚

这是国内某央企头部保司最近推的一款家族年金险，玩法很简单：

交费方式：总保费100万，分2年交清，每年交50万

领钱时间：缴费期满后第3年开始，每年固定领7万

领取期限：终身，活多久领多久

传承功能：可以变更投保人，孩子、孙子可以接力继续领

看起来挺香？我知道，我当时也觉得不错。但先别急。

"7%"是怎么算出来的

很多人看到"7%"直接心动了。

这个7%的来源是：7万÷100万=7%。

就这，没了。

这是用每年领的钱除以总投入，根本不是金融意义上的收益率，更不是IRR（内部收益率）。你去银行存100万，每年取出来利息花掉，本金摆着，那个比例才叫收益率。

这款产品的情况完全不一样：你的100万进去之后，前两年在交钱，第三年才开始往出拿，钱是有时间成本的。

我粗略算了一下这款产品的IRR，考虑资金时间价值之后，实际收益率大约在 3%左右，高的话可能接近3.5%，但绝对不是7%。

这和"锁定7%长期收益"的宣传，差了整整一倍。

说说第15年"本金不减反增"这个说法

材料里有个很吸引人的数字：第15年累计已领约105万，此时退保还能拿回109万。

听起来是：领了105万，还能退109万，本金不但没少，反而还多？

我来捋一下这笔账：

这里有个关键问题："第15年"指的是从哪年开始算？

如果是从开始领钱算起的第15年，那加上前两年缴费期，实际上是从投保算起的第17年。

也就是说，你100万进去，要等17年后，累计领取的钱才超过本金。这期间你的资金都是锁在里面的。

17年，100万，这个机会成本你得好好想想。

另一个必须说的细节

这款产品有个重要提示，很多人滑过去了：

分红部分为非保证利益。

也就是说，每年7万的收益里，不是全部都是合同白纸黑字写死的。

保证的部分是多少？非保证的分红又是多少？这个比例才是买之前必须搞清楚的事情。

如果你以为是"铁板钉钉每年7万"，但实际上有一部分是"看情况可能有"，那这个产品的实际价值要大打折扣。

公平说：它适合谁

吐槽归吐槽，这东西也不是一无是处。公平讲——

适合这类人：

• 资金量大（100万起），不需要短期动用
• 对收益要求不高，主要图稳定和确定性
• 有家族传承需求，想把现金流留给下一代
• 对自己的婚姻财产独立有需求（合同里的专属保障确实有价值）

不适合这类人：

• 资金5-10年内可能要用
• 期望真正意义上的高收益
• 把"7%"当理财收益来参考的

最后说点实在的

这款产品本质上是一个长期锁定的现金流工具，不是高收益理财，也不是投资产品。

如果你是冲着"7%"去买的，我劝你冷静一下。

如果你真的需要一个终身稳定的现金流、或者家族财富传承安排，它倒是个选项——但要在搞清楚保证/非保证比例、实际IRR之后再做决定。

具体是哪款产品，因为平台限制不方便直接讲，感兴趣的可以来聊，我帮你把真实收益数据算清楚。

#年金险 #理财 #养老 #储蓄 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。