港险VS内地险：2%收益跑不赢通胀，你的钱还能往哪放？

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到 0.95%，3年期 1.25%，5年期 1.30%。

我给你算笔账：10万块存5年，利息从 7750 变成 6500，少了 1250。

这还没完，部分中小银行年内降息7次，3年期存款利率跌到 1.2%，比国有大行还低。

2%利率的定期存款，现在已经是稀缺品了。

这钱，还能往哪放？

今天这篇文章，我就从三个核心痛点出发，帮你把内地储蓄险和香港储蓄险的差异掰开了、揉碎了讲清楚。

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

先问你三个问题。

第一，你的储蓄险收益，跑得赢通胀吗？

内地固收型产品预定利率现在是 2.0%。银行存款都跌破1%了，保险收益也在往下走，这是大趋势。

第二，你的资产，是不是只有人民币？

内地储蓄险只支持用人民币投保，要么是增额终身寿险，要么是年金险。货币选择？不存在的。

第三，你的保单，能传给下一代吗？

内地这两种保险都和被保人寿命挂钩，被保人身故，合同就终止了。说白了就是，人没了，保单也没了。

如果这三个问题你都答不上来，或者答案让你不太满意，那接下来的内容，你得认真看。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

实话实说，内地储蓄险的收益，确实在走下坡路。

现在固收型产品预定利率 2.0%，分红型的是保底 1.75% 加上 2% 左右的分红。

听起来还行？但你得看看背景。

2025年一季度，商业银行净息差降到 1.43%，已经明显低于 1.8% 的警戒水平。

银行自己都赚不到钱了，凭什么给你高收益？这不是我说的，数据摆在这。

再看香港储蓄险，目前收益率限高到 6.5%。

为什么能做到？因为底层资产不一样。

香港储蓄险可以在全球范围选择优质资产投资，30年期美债收益率 4.7% 左右打底，标普500指数过去30年平均报酬率 9.9%+ 拔高。

我给你算笔账：4.7% 的无风险收益加上 9.9% 的权益收益，综合下来，你觉得6%难实现吗？

这张表是美国国债收益率，30年期 4.754%，这就是香港保司的"保底仓位"。

别小看这个收益差距。

看这张复利曲线图，1块钱本金，2% 利率下99年后几乎没涨多少，6% 利率下能涨到 350。

时间越长，差距越大。这就是复利的威力，也是收益率的残酷真相。

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

痛点二：只有人民币，资产太单一？

这个痛点，可能很多人还没意识到。

内地储蓄险只能用人民币投保，没得选。但你有没有想过，你的孩子以后可能要出国留学？你自己可能想去海外养老？

或者你就是想分散一下货币风险？

抱歉，内地保单帮不了你。

香港保单就不一样了。它提供多达 9种 货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

而且从第 3个 保单周年日开始，每年可以进行一次保单货币转换，终身无限次。

这意味着什么？我给你举个例子。

假设你在内地工作，孩子去美国留学，毕业后又去加拿大工作。你可以先把保单货币转成美元，付孩子的学费和生活费；等孩子去加拿大了，再转成加元。

一张保单，跟着孩子的人生规划走。

这种多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

说白了就是，有钱人为什么喜欢港险？因为他们的需求是全球化的。

子女海外教育、自己海外退休、出国就业、全球旅居、财富传承……这些场景，都需要货币规划的灵活性。

内地保单只能用人民币，就像你只有一把钥匙，但人家有一串。

当然，你可能会说：我就在内地生活，用不着这些功能。

没问题，这也是一种选择。但至少你得知道，还有另一种可能性存在。

万一哪天你的想法变了呢？万一你的孩子有了新的规划呢？

保单是长期的，人生的变数却很多。

痛点三：人没了，保单也没了？

这是最扎心的一个痛点。

内地储蓄险，不管是增额终身寿还是年金险，都和被保人的寿命挂钩。被保人身故，合同就终止了。

你辛辛苦苦存了几十年的钱，本来想留给孩子、孙子，结果人一没，保单也跟着没了。

这合理吗？

香港储蓄险给出了另一种答案：可变更被保人。

怎么操作？你是保单持有人，被保人可以是你自己，也可以是你的孩子。

等你年纪大了，把被保人换成孩子；孩子老了，再换成孙子。保单不终止，复利不中断，财富一直传下去。

不少公司可以无限次变更被保人，甚至有公司可以设置候补被保人名单，预防当前被保人突然离世导致的保单终止风险。

这就是所谓的"永续传承"。

还没完，香港储蓄险还有两个功能，专门解决传承中的细节问题。

第一，保单拆分。

假设你有三个孩子，想把保单价值分给他们。内地保单怎么办？要么退保分钱，要么部分退保。

但退保是有损失的，尤其是前几年，现金价值可能还没交的保费多。

香港保单可以拆分，直接把一张保单拆成三张，分给三个孩子。不用退保，不用损失，灵活调度保单价值。

第二，简易信托。

你可能担心，孩子拿到一大笔理赔金，万一挥霍了怎么办？

香港储蓄险的简易信托功能，可以依据你的意愿，分阶段、分额度发放保险理赔金。

比如，你可以设定：孩子25岁拿 20%，30岁拿 30%，40岁拿剩下的 50%。

简易信托可尽可能地防止受益人"挥霍"理赔款的情况。

这些功能，内地保单几乎都不具备。

你可能会说：我家没那么多钱，用不着这些。

但传承这件事，不是有钱人的专利。你存的每一分钱，都是你对家人的爱。能不能把这份爱完整地传下去，取决于你选择的工具。

为什么会有这些差异？

说了这么多差异，你可能会问：为什么两地的保险差别这么大？

答案藏在监管和投资逻辑里。

先看监管。

内地实行强监管模式，产品推出需经过层层报批，流程严谨。好处是安全，坏处是不够灵活。

香港主要靠行业自律，市场自由度很高。保司的自主性很强，可以设计出更多创新功能。

再看投资。

内地保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产，比如A股、债券、房地产。

底层资产以固收类为主，权益类比较少，所以收益稳定但不高。

这张图说得很清楚：固收类提供保证收益，但在低利率环境下收益会逐渐降低；权益类提供高预期收益，但有波动。

香港储蓄险呢？仅有 30%-50% 的债券类投资，大部分英式分红保单是 70% 的权益类投资。

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

而且，香港保司可以在全球范围内选择优质资产。

以宏利为例，投资区域分布：美国 42%，加拿大 27%，亚洲及其他地区 22%，欧洲 9%。资产账面价值 442.5亿 加元。

投资以美国为主，分散到各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

这就是为什么港险能做到更高收益、更多功能——底层的游戏规则就不一样。

但港险也不是完美的

别被忽悠了，港险不是万能药。

它有一个最大的问题：保证部分收益很低。

香港储蓄险保证部分只有 0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

什么意思？就是保司承诺的6%收益，不是板上钉钉的。如果投资表现不好，分红可能达不到预期。

当然，香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率，这算是给客户的一种安全感。大家选保司和产品，一定要关注这个指标。

实话实说，香港储蓄险管的没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强，长线收益很高，功能也很灵活。

不过，保证部分收益比较低，主要看分红表现，有一定的风险。这就是港险的双刃剑：高收益潜力的背后，是更大的不确定性。

你能接受吗？

所以，你该怎么选？

说了这么多，最后给你一个决策框架。

如果你是这样的人，内地储蓄险完全够用：

• 生活在内地，没有海外规划
• 风险承受能力较低，追求稳定
• 不想操心太多，买完就放着

收益虽然不高，但胜在安全、稳定、省心。对大多数生活在内地的普通人来说，这是合理的选择。

如果你是这样的人，香港储蓄险更适合你：

• 想做多元资产配置，分散单一货币风险
• 能够承担一定的风险，追求更高收益
• 有海外求学、生活、养老的需求
• 有财富传承的规划

功能灵活，收益潜力大，但需要你多做功课，选对保司和产品。

内地险和港险都是一种工具，各有优势和局限。

那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论，说白了不过是吸引流量的噱头。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对两地储蓄险的差异有了清晰的认识。但知道差异是一回事，怎么买、怎么省钱，又是另一回事。