富卫盈聚天下II：保证收益仅0.3%，我为什么还说它「真香」？

你好，我是大贺。

今天聊一款最近被问爆的产品——富卫**「盈聚天下II」**。

25年IRR到6.5%，全港最快，听起来很诱人对吧？

但先把丑话说在前头：这款产品有3个硬伤，我必须先告诉你。

看完缺点还能接受，那才是真爱。接受不了的，现在关掉也不亏。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

缺点不说清楚，优点都是耍流氓。所以我们先来扒一扒盈聚天下II的底牌。

第一个硬伤：保证收益大幅缩水

升级后的盈聚天下II，预期收益确实猛了，但代价是什么？保证收益几乎被砍了一半。

说人话就是：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

你没看错，长线保证回报仅为0.3%。

这意味着如果分红完全不达预期，你拿到手的收益比银行活期还低。

第二个硬伤：保证回本时间拉长

5年交的保证回本时间，从13年延长到17年。

也就是说，最坏情况下，你要等17年才能保证拿回本金。

第三个硬伤：富卫成立才10年出头

富卫成立于2013年，到现在也就12年历史。

相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。很多人买保险图的就是一个「稳」字，一听公司历史短，心里就打鼓。

这三个硬伤，我必须先亮给你看。

如果你是那种「保证收益必须高、公司必须百年老店」的人，盈聚天下II可能不适合你，友邦环宇盈活、安盛盛利II可能更对你胃口。

但如果你还愿意往下看，接下来的内容可能会让你改观。

但是，富卫真的不靠谱吗？

很多人一听「富卫」，第一反应是：这公司我没听过啊，靠谱吗？

这个坑我必须帮你填上。

先看股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，创始人是李嘉诚次子李泽楷。光这一条，就已经不是什么野鸡公司了。

更关键的是，富卫背后还有11家重量级股东：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

这些名字随便拎一个出来，都是全球金融界的顶级玩家。

再看行业地位：

2021年，香港保监局把富卫和友邦、保诚亚洲一起，认定为**「香港三大国际保险集团」**。

同时，富卫也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

偿付能力更是亮眼：

富卫的偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险公司里遥遥领先。

什么概念？友邦262%，保诚282%，宏利139%，永明150%。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），穆迪评级A2，惠誉评级A。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

说人话就是：富卫虽然年轻，但绝对不是什么小公司。

背靠李泽楷+一堆全球顶级资本，监管认可的三大国际保险集团之一，偿付能力吊打一众老牌保司。富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景靠谱是一回事，分红能不能兑现是另一回事。

毕竟港险的收益大头都在分红上。我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更细的数据：

• 70% 的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的均值在行业里不算顶尖，但也绝对是中上水平。对比一下：友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，永明91%。富卫和永明持平，比保诚高出一大截。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊聊盈聚天下II的核心卖点了。

5年交的升级幅度有多大？

• 达到6.5%的时间：从44年缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这意味着什么？

直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本。预期回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

2年交同样亮眼：

• 18年达到6%（市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）
• 预期5年回本

你可能会问：国内利率一降再降，2025年银行存款利率第七次下调，活期都降到0.05%了，六大行3年期定存才1.25%。港险0.3%的保证收益是不是太低了？

确实低。

但换个角度想：保证收益是最坏情况，而预期**6.5%**的收益在低利率时代，依然是非常有吸引力的资产配置选项。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自己的数据没意义，得和市场上的硬通货比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比。

结论很清晰：

• 前20年：依旧是宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。
• 30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

和同级别港资保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更大了。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。2年交同样如此：盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

买储蓄险不只是为了账面上的数字好看，很多人更关心的是：钱能不能灵活取出来用？

盈聚天下这个IP向来和「强提领」挂钩。升级后能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

再看567提领（第6年起每年提取总保费7%）：

2年交的表现更有统治力。以15万美金×2年交=30万美金为例，255提领（第5年起每年提取总保费5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

为什么提领能力强化这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

对于有提领需求的朋友，我的挑选逻辑是：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化的功能亮点。

1. 富传家选项

这是富卫的招牌功能，可以指定继承顺位，支持提前指定在被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等设计，把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

无论一胎二胎都能享受，一个受保人最多奖励一次。特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

最后总结一下。

盈聚天下II的升级，用三个字概括就是：往前卷。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了：

• 5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），25年IRR到6.5%（市场最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR到6.5%（几乎市场最快）

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但缺点我也不回避：保证收益确实低，长线保证回报仅0.3%，5年交17年才能保证回本。

不过有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——环宇盈活18年，信守明天18年，盛利II更是要25年。

所以，盈聚天下II值不值得买？

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

毕竟，保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更重要。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

产品分析到这里就差不多了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很多门道。同样一款产品，不同渠道的成本差距可能超出你想象。