安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：这3款"养老神器"，有个致命差距没人说

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，心里咯噔一下——浙金中心200亿理财产品暴雷，近万投资者的养老钱一夜之间打了水漂。

这些人买的还不是什么高风险产品，就是号称年化4%-5%的"低风险"理财，结果呢？董事长被刑拘，全部延期兑付，血本无归。

我做了12年港险规划，服务的客户大多40岁往上，最常听到的一句话就是："大贺，我这钱是养老用的，亏不起。"

说实话，延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但养老规划这事，第一要务是什么？

不是收益多高，而是本金安全。

今天借着后台一个客户的需求，带大家看看三款热门港险养老方案——安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承，到底该怎么选。

有一点我得先说清楚：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

保证回本：13年 vs 25年，这差距你敢信？

先保本，再谈收益。这是我跟客户说得最多的一句话。

为什么？因为养老钱，亏不起。

你可能会问：港险不是都有保证收益吗？是的，但保证收益的"含金量"，产品之间差距大到离谱。

我们直接看最核心的指标——保证回本时间：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II至尊：25年

永明只要13年就能保证回本，安盛需要整整25年。

两者差出整整一倍时间。

假设你35岁投保，永明48岁就能确保本金安全，而安盛要等到60岁。这中间的12年，万一有个什么变故需要用钱，安盛的保单还在"亏损"状态。

对于保守型投资者来说，这个差距是致命的。

我见过太多客户，买保险的时候想着"反正是长期持有"，结果中途遇到突发情况不得不退保，一看账户——亏了。那种感觉，真的很糟糕。

永明保证回本时间最短，本金安全性更高。 这一点，在当下理财产品频繁暴雷的环境里，显得尤为珍贵。

说到这，可能有人会说：保证回本只是时间问题，最终不都能回本吗？

没错，但养老规划讲究的是确定性。你愿意用25年的不确定性，去换一个"最终能回本"的承诺吗？

别被高收益冲昏头。稳稳的幸福比什么都重要。

保证收益与复归红利：锁定确定性的关键

回本只是第一步，接下来要看的是保证收益有多少。

2025年5月，六大国有银行又一次下调存款利率——1年期定存降到0.95%，3年期降到1.25%，5年期也只有1.30%。这已经是年内第七次下调了。

在这个背景下，我们来看看三款产品的保证收益IRR：

• 永明万年青星河尊享II：1%
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 安盛盛利II至尊：0.23%

永明的保证收益，中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛呢？最高只能到0.23%，连银行活期都不如。

这个差距，直接决定了你的"保底"有多厚。

但保证收益只是一方面，还有一个更重要的指标——复归红利占比。

什么是复归红利？简单说，就是保险公司每年派发给你的红利，一旦派发就变成保证收益，不会再变动。复归红利占比越高，产品越稳定。

我们来看数据：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II至尊：14.12%
• 宏利宏挚传承：无复归红利

没看错，宏利宏挚传承压根没有设置复归红利。这意味着它的收益更依赖于非保证部分，波动性更大。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。 对于养老规划来说，这个稳定性太重要了。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

时间是养老金最好的朋友，但前提是——你的本金足够安全。

确保本金安全后，再看能领多少

好了，安全性聊完了，接下来看看大家最关心的问题：到底能领多少钱？

客户情况：35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

我们看看不同提领方式下三款产品的表现。

【566提领】：第6年起每年领1.8万美元

从第6年开始，每年领取保费的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。这一点必须承认，宏利前期确实能打。

但从第15年开始，局势逆转——安盛盛利II超过宏利，永明垫底。到第20年往后，宏利开始掉队，账户余额反而成了三款里最低的。

具体数字：

• 客户65岁时：安盛 69.65万 > 永明 69.44万 > 宏利 49.02万

上下差出20万美元。宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

养老讲究的是活到老领到老，30年、40年的长期表现才是关键。

【567提领】：第6年起每年领2.1万美元

这是比较极致的提领方式——第6年开始每年领保费的7%，也就是21000美元。

在这种高强度提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年，安盛反超后一路高歌
• 直到保单76年度，永明才开始追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。长期来看，两者账户余额相差无几。

延迟提领的另一种可能

如果你不急着用钱，可以考虑5108提领——第10年起每年领取保费的8%，也就是24000美元。

这种方式下：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，这种提领方式下，宏利和其他两款产品的差距，没有566、567那么夸张。

综合几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II至尊的整体表现要优于永明万年青星河尊享II。

宏利更多的优势集中在前15年，养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

不过话说回来，如果你短期内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利宏挚传承也是不错的选择。

稳健养老，选谁心里最踏实？

最后，给大家总结一下这三款产品的定位：

• 宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。适合短期内有资金支出需求的人，比如孩子留学、置业首付等。但作为养老规划，不太合适。

• 安盛盛利II至尊：中短期偏高收益，适合年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险。

• 永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。风格保守，在意长期资金稳定的，看到保证收益高就心安的人，选它准没错。

我的建议很简单：

如果你和我的大多数客户一样，养老钱是底线，亏不起——那就选永明。

13年保证回本、**1%**保证收益IRR、**22.76%**复归红利占比，这三个数字加在一起，就是"稳稳的幸福"。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经心里有数了。但我想说，选对产品只是第一步，怎么买、从哪买，这里面的门道可能比你想象的更大。