万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，藏着一个99%的人不知道的机关

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天聊一个让我研究了很久的产品——万通「富饶万家」。

为什么要专门写它？因为最近咨询养老规划的朋友越来越多，而他们问的问题，几乎都指向同一个死结。

养老的终极恐惧：人还在，钱没了

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

男职工退休年龄从60岁逐步延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。这意味着什么？你要多干3-5年才能领养老金，但寿命却在不断延长。

更扎心的是另一组数据：中国城镇职工养老金替代率只有45%。

说白了就是，你退休前月薪8000块，退休后每月只能领3600块。生活水平直接腰斩。

我跟你讲实话，很多人以为养老规划的核心问题是"没存钱"。不是的。

真正可怕的是另外两件事——

第一，存了钱，但不够花。 通胀每年吃掉3%，你辛苦攒的100万，20年后购买力可能只剩一半。

第二，人还在，钱没了。 这事儿我见多了。有个客户60岁退休，账户里200万，每年提10万养老。他以为能撑20年，结果活到85岁，账户早就清零了。后面十几年怎么办？

普通储蓄险老了想用钱，只能做部分退保。这有个致命隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了，你就彻底裸奔了。

这才是养老规划的终极恐惧。

传统方案的困境：既要又要的两难

在给客户做养老规划时，我常听到一种很真实的"既要又要"：

"我现在还年轻，希望能买储蓄分红险，因为收益高，能利滚利抗通胀。"

"但我又担心，等我60岁退休那天，万一赶上金融危机，分红不达标，我的养老金是不是就缩水了？那时候我更想要年金险那种雷打不动的安全感。"

这就是典型的两难困境——前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流）。

过去怎么解决？只能买两张保单搭配。年轻时买一份分红险博增值，快退休时再买一份年金险锁现金流。

但问题来了：两张保单意味着两份手续费、两套管理成本，而且中间的衔接时机很难把握。万一分红险退保时正好赶上市场低谷，前面赚的全吐回去。

很多人不知道的是，这个困境的本质其实是"长寿风险"。

你不知道自己能活多久，所以不敢把钱一次性转成年金（怕早死亏了），又不敢一直放在分红险里（怕晚死钱不够）。

有没有一张保单，能同时解决这两个问题？

破局者登场：一张保单的「双面胶」设计

万通（YF Life）推出的万通「富饶万家」，就是为了解决这个死结而设计的。

它有一个核心机制，叫做**"年金转换"**——你可以在任何时候，把账户里积累的钱全部或部分转换成终身年金。

注意，这不是简单的"提取"，而是身份的转换。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成保险公司100%刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

它把分红险的爆发力和年金险的稳定性，完美缝合在了一起。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

• 怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%
• 夫妻养老？选"联合终身年金"，一张保单保两个人
• 怕生病？自带"危疾双倍年金"，确诊后60个月领双倍

不管你的养老需求多复杂，它都能给你量身定制。

前半程：让复利替你「印钞」

先别谈养老，我们先看它作为一款理财产品的硬指标。

如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

给你算笔账——以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本，资金占用的心理负担极小
• 第30年：账户价值翻5.8倍，复利回报触顶6.5%

这是市面第一梯队的水准，也是万通目前增值最快的产品。

但很多人怕分红险是"纸上富贵"——预期收益写得漂亮，到时候不达标怎么办？

万通很聪明，它设计了极高的**"复归红利"**占比。

在前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

复归红利是什么意思？就是一旦公布就锁定，不会被市场收回。

换句话说，近一半赚到的钱直接锁死在你账户里，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。这就是"落袋为安"的设计哲学。

后半程：一键锁定终身「铁饭碗」

我们拿40岁的中产王姐举例。她想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

阶段二：落袋为安（60岁）

60岁退休时，王姐不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】。一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

活多久，领多久，雷打不动。

如果王姐是和老公一起规划养老呢？联合终身年金是最动人的选项——一方先走后，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

如果不幸确诊特定重疾或严重认知障碍呢？重疾加倍条款启动，养老金翻倍发放，连发5年。把护工费都覆盖了。

这就是完美的闭环： 年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张【富饶万家】全部搞定。

谁在为你的养老金兜底

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"这产品听起来很美，但万通是个什么公司？它凭什么敢承诺终身刚兑？"

这事儿我必须好好说说。因为在香港保险圈，万通有个外号，叫**"年金王"**。

先说血统

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。香港万通完美继承了美式年金的精算基因。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——因为它的精算团队本来就是干这个的。

再说靠山

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司）。这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合，就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机。

然后说资产管理

万通**90%的固收资产由霸菱（Barings）**打理。

霸菱是什么来头？成立于1762年，资产管理规模4566亿美元，是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

没错，你的社保养老金在海外怎么投资，就是霸菱这样的机构在操盘。

香港强积金、澳门央积金，背后都有霸菱在操盘。买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

最后说评级

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A- 财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。它在香港年金市场的占有率一度接近50%。

所以，买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。 对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

给未来的自己留条后路

2025博鳌论坛上，郭树清说了一句话："年轻人不养老吗？要考虑长远。"

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。这不是危言耸听，这是正在发生的事实。

如果你是30-50岁的中产，想利用复利储备养老金，又担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的——

那么，全港目前没有第二款产品比**万通「富饶万家」**更适合你。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。这不是二选一，而是"我全都要"。

给未来的自己，留条后路。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能不能省钱是另一回事。很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。