中银香港储蓄险真的能年领7万？5%收益有个坑没人告诉你

最近有不少人来问我中银香港旗下保司新出的这款储蓄险，说是存够100万，每月能到手26000多，年化收益约5%，本金还完全不动。

听起来确实很香。

但我仔细研究了这款产品的条款逻辑之后，有几个地方我必须给各位说清楚，不然真的很容易被数字迷惑。

先把账算清楚

产品的基本逻辑是这样：交2年保费，第3年起开始领取收益，宣传的预期年化约5%，领取终身，本金不动。

官方给的几个数字是：

乍一看，200万本金每年领10万，5%的收益率，还终身，确实不错。

但问题就出在这个"预期"两个字上。

这个5%，到底是不是真的？

我直说吧，这款产品的收益分两块：保证收益和非保证分红。

所谓"预期年化约5%"，是把非保证分红也算进去之后的乐观估算。

真正白纸黑字写进合同的保证部分，远远达不到5%。

分红那部分能不能发、发多少，取决于保司的投资表现，没有任何合同保障。条款末尾会有一行小字："分红为非保证利益"。

这行字，是整个产品逻辑里最重要的一句话，但销售一般不会主动跟你讲。

说点更扎心的

"本金完全不受影响，随时退保可取回"——这个说法要打个问号。

香港储蓄险有一个共同特点：前期退保损失极大。

第1年、第2年退保，现金价值可能只有你交的保费的30%-60%，亏损幅度相当可观。

所以它说的"随时退保可取回本金"，前提是你至少得撑过一个相当长的回本周期，真正意义上"本金不受影响"的时间节点，要比销售说的晚很多。

这笔钱一旦进去，至少5-7年内你别想着灵活取用。

再说一个容易忽略的细节

这款产品是香港保险，以港币计价。

这意味着：购买需要亲赴香港签单（内地无法投保），收益是港币，存在汇率波动风险。

如果你的钱是人民币，兑换港币再投入，回来领取时还要再换回来，汇率这一来一回，你的实际收益可能比账面数字打折。

好了，说点公道话

这款产品也不是一无是处。

中银香港旗下的保司，背景确实正规，偿付能力没有问题；产品的保单传承功能做得比较灵活，作为财富传承工具有一定价值；2年缴费期也确实比很多储蓄险的5年、10年缴费门槛低。

适合谁买？

• 有较高风险承受能力，能接受分红不确定性
• 资金体量大，这笔钱5-10年内不需要动
• 有港币资产配置需求或子女在港需求
• 已经了解港险运作逻辑，不是第一次接触这类产品

不适合谁买？

• 把这款产品当"稳定5%固收"来买的
• 流动性需求高，随时可能要用这笔钱的
• 对汇率风险没有预案的

具体是哪款产品、真实的保证收益率是多少、IRR到底能算到多少，因为平台限制我不方便在这里全说，感兴趣的来私信，我帮你捋清楚再做决定。

先别急着打钱过去。

#港险 #储蓄险 #年金险 #资产配置 #养老

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。