香港中银"终身躺赚"储蓄险，预期5%派息？这几个字你真的看懂了吗

最近香港中银出了款新储蓄产品，在圈里传得挺火。

我仔细研究了一下，说实话，有几个地方必须给各位说清楚，不然很容易踩坑。

产品是什么东西，先搞明白

这是一款香港中银的储蓄分红险，不是存款，不是定期，是保险。

这个区别非常重要，后面我会反复强调。

核心逻辑是这样的：

• 投入100万，分两年缴完，每年50万
• 第5年起开始每年领取，终身领取
• 宣传的预期派息率是5%

听起来很美对吧？交100万，第5年起每年领，活多久领多久。

但我必须泼一盆冷水——

"预期"这两个字，值多少钱？

我给你们把收益演示数据拉出来看看：

数字写得很好看，但问题就在那两个字——"预期"。

这类香港储蓄险的收益结构，通常分两块：

• 保证部分：合同白纸黑字写死的，无论如何都会给你
• 非保证分红：保险公司每年根据投资表现来派，好的时候多，不好的时候可以很少，甚至接近零

宣传页上那个5%派息、累计160万+，是把两部分加在一起算的，而且分红部分是按历史演示利率算的，不等于未来保证收益。

这一点，买之前必须弄清楚：保证那部分到底是多少？

第5年才开始领，前4年你的钱在哪？

交了100万，第5年才开始每年领5万（假设）。

我给你算笔账：

第5年到第20年，也就是领了约16年×5万=80万。

但宣传说领满20年累计超100万，说明还有额外的分红收益叠加进去了。

问题是——如果你在第5年之前急需用钱怎么办？

产品说"现金价值可退保应急"，听起来灵活。但港险前几年的现金价值通常远低于你缴纳的保费。

第1年退保，可能到手60-70万；第3年退保，才慢慢追上。

所以这100万，你得接受至少5-7年不能动的心理准备。

真实IRR大概是多少？

我自己估算了一下。

按保证部分（非保证分红不算）来反推IRR，这类产品通常在**2.5%~3.5%**之间。

加上非保证分红达到演示水平的话，综合IRR可以到4.5%~5%左右。

这个收益率在当前环境下，说实话不差，尤其是港元计价，还带一定汇率分散效果。

但你得接受一个现实：非保证分红能否兑现，取决于保险公司未来几十年的投资表现。

历史上香港各大保险公司的分红实现率参差不齐，有的能做到90%以上，有的只有70%多。买之前一定要查清楚这家的历史分红实现率。

说说到底适合谁

适合买的人：

• 确实有100万的长期闲置资金，20年内用不到
• 想做资产传承规划，给孩子留一份持续现金流
• 对人民币资产集中有顾虑，想做一部分港元配置
• 能接受收益的不确定性，不追求固定收益

不适合买的人：

• 资金流动性需求高，随时可能要用
• 把这个当"存款"看，以为100万5年后就能全拿回来
• 只看"预期5%"三个字就心动的

最后说一句实在话

这款产品本身不差，香港中银的背景也够硬。

但我见过太多人被"终身领取""5%派息""资产翻倍"几个词吸引，没搞清楚保证和非保证的区别就冲进去了。

买保险，最怕的就是把"预期"当"保证"。

具体是哪款产品、保证收益部分到底是多少、历史分红实现率怎么样——平台上不方便展开说，感兴趣的可以来找我聊，一分钱不收，帮你把账算清楚再做决定。

#港险 #储蓄 #香港保险 #资产配置 #理财

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。