香港中银储蓄险"5%终身派息"？这几个坑没人告诉你

最近这款香港中银的储蓄险在理财圈传得很热，说是交2年、第3年起终身领息、本金还不减。

我直说吧——这几个卖点，有真的，也有严重夸大的。

先把产品逻辑说清楚

基本结构是这样：每年交50万，连交2年，总保费100万港币/美元。

从第25个月起，每年固定领取5万，折合每月约4166元。

5万÷100万 = 5%，这个5%就是他们说的"基于总保费的固定派息率"。

听起来很诱人对吧？我来一条条拆。

"第3年回本"？这个说法有问题

这是我觉得最需要较真的地方。

你交了100万，第3年开始每年领5万。

领回100万本金需要多少年？20年。

也就是说，实际回本要到第22年左右（2年缴费期 + 20年领取期）。

"第3年回本"这个说法，指的是保单现金价值在第3年接近或超过已缴保费。

但保单现金价值≠你交进去的真实钱。

早期现金价值往往是偏低的，这个数字好不好看，要看具体产品条款怎么定的，不是你随时退保都能拿回100万的。

"本金分毫不动"？我帮你把逻辑理清楚

这个说法的意思是：你每年领的5万，是从收益里出的，保单账户里的"保证价值"不减少。

但这里有个关键问题——这个产品的"本金"到底是什么？

如果是保单的保证现金价值，那在产品存续期内确实可能维持甚至增长。

但如果你早期退保，保单现金价值可能远低于你交进去的100万。

"本金不动"和"随时退保能拿回100万"，是两码事。

5%派息是保证的还是非保证的？

这才是核心问题，也是很多人没追问清楚的地方。

如果是保证利益，白纸黑字写在合同里，那5%就是5%，有法律效力。

如果是非保证的分红/红利，那是基于保司投资表现的预测值，实际可能高可能低。

我专门研究了一下这款产品的结构。它的派息中，有一部分属于非保证红利成分，也就是说，那个"5%"并不是全部都锁死的。

销售说的时候只说"5%固定派息"，但合同里保证部分和非保证部分的比例，是两个完全不同的概念。

各位，这个细节必须问清楚。

传承功能和中银背书，这两点倒是实在的

香港中银确实是香港三大发钞行之一，标普A+、穆迪A1的评级也是真的。

机构安全性这一块，在港险里算第一梯队，这个没什么好质疑的。

传承功能也是真实存在的——可以指定受益人，受益人继续按比例领取。这对有传承需求的人来说，确实是个有意思的功能。

这款产品到底适合谁

适合的情况：

• 有长期闲置资金，不需要短期动用
• 有传承规划需求，希望锁定跨代现金流
• 已经有足够保障险，这部分纯粹做资产配置
• 对美元/港币资产有配置需求

不适合的情况：

• 资金有可能在5年内动用（前期退保损失很大）
• 把这个当成"活期理财"来用，随时能取
• 没有弄清楚保证部分和非保证部分的比例就冲进去

买之前必须确认的3件事

1. 合同里保证现金价值是多少，不是销售PPT里的预测值
2. 5%派息里有多少是保证的，多少是非保证红利
3. 前10年每年的退保现金价值，万一有急用能拿回多少

这三个数字，要求对方白纸黑字列出来，不是口头说说。

具体是哪款产品、保证部分占比多少、我算出来的真实IRR是多少，因为平台限制不方便在这里全说，感兴趣的可以来找我聊，我给你看实际的条款数字。

#香港保险 #港险 #储蓄险 #资产配置 #财富传承

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。