永明万年青星河尊享II：扒了8款港险养老产品，这款被严重低估了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，一年期定存只剩0.95%，五年期也才1.30%。

你的养老钱还在银行躺着吗？

今天咱们用数字说话，把市面上主流港险养老产品扒个底朝天。我研究了友邦、安盛、宏利、保诚、永明这几家大公司的产品，发现有一款被严重低估了——永明万年青星河尊享II。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

养老这事儿，数据不会骗人。咱们先把评测框架定下来。

规划养老，无非就两件事：第一，钱要够多；第二，钱要安全。

钱多这事儿好理解。目前香港储蓄险的复利可以达到6.5%，对比银行那**0.95%**的利率，差距是肉眼可见的。大多数港险产品都能满足品质养老的需求，这点不用太担心。

安全呢？只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些，都属于大公司国际品牌，历史悠久、资产规模大、监管严格，安全性都有保障。

所以问题来了：既然大公司都安全，产品收益也差不多，那到底选哪个？

这就要看细节了。

静态收益对比：永明并非最高

先说实话：单纯对比总收益，永明是比不过宏利、友邦和保诚的。

我拿0岁男孩、年交5万美元、交5年这个条件做了个测算。预期回本时间上，宏利第6年就能回本，友邦第7年，保诚第8年，永明也是第7年，表现中规中矩。

如果你只看账面上的总收益数字，可能会觉得永明没什么特别的。

但养老金和普通储蓄不一样。别看广告看疗效——挑选养老金，相比静态收益，我更看重的是产品的领钱表现。

为什么？因为养老金的本质是现金流，是你退休后每个月能领多少钱、能领多久。光看账面数字大，领起钱来缩水，那有什么用？

提领表现：永明的核心优势

这部分才是重头戏。咱们用数字说话。

先看最常见的566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的6%，也就是每年提18000美元）：

永明万年青星河尊享II在第100年的账户余额是34730588美元。

这是什么概念？在每个月领一样的钱的情况下，永明账户里剩的钱是最多的。

再看更极致的567提取（每年提取7%，也就是21000美元）：

永明在第100年账户余额是16478025美元，而宏利只有4964017美元。

差了三倍多！

这个差距意味着什么？

• 你年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房的时候，可支配的大额支出更多
• 你活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子
• 最关键的是——钱越多，越有兜底的底气，哪怕遇上金融危机，该领的养老金就不会断

灵活提领：多种密码全面领先

有人可能会问：566、567是固定的提领方式，如果我想早点领、晚点领、多领点、少领点呢？

没问题，永明的领钱方式非常灵活，各种提领密码都能玩得转。

先看255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额20259171美元，依然是第一梯队。

再看5108提取（第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额30823075美元，表现同样亮眼。

不管你是想早领还是晚领，少领还是多领，永明都能保持领先。

这种灵活性对养老规划来说太重要了——谁知道几十年后自己的需求会怎么变？

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了越多越好，最重要的是拿着安心。安全感是算出来的，不是靠感觉。

先看保证回本时间。

永明万年青星河尊享II的保证回本时间是13年。 什么意思？就是不管市场怎么波动，13年后你退保，拿回的钱一定不会亏本。

对比一下其他产品：宏利宏挚传承、友邦环宇盈活/盈御3、保诚信守明天，都是18年保证回本；安盛挚汇更夸张，要25年才能保证回本。

保证回本时间越早，说明收益稳定性好，投保人更安心。 万一中途有急用，或者对产品不满意想退保，永明给你的保障是最充分的。

再看保证部分占比。

永明万年青星河尊享II的保证部分有1%，其他产品只能达到0.5%。

这意味着什么？在领钱之后，账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。

保证部分占比高让人觉得很安心。这部分钱是确定能拿到的，不受市场波动影响。

产品结构：复归红利的隐藏优势

还有一个让我很安心的点：永明的复归红利给得很高。

这里要科普一下。香港主流储蓄险（英式分红）的分红由复归红利和终期红利构成：

• 复归红利：每年发给你后不能回撤，类似于房租，到手了就是你的
• 终期红利：只有退保时才发，中途可能回撤，类似于房价，涨跌不定

所以复归红利占比高的产品稳定性更强，更适合做提取或养老金使用。

永明万年青星河尊享II的复归红利占比是22.76%，而友邦环球盈活只有8%，宏利宏华传承更离谱，直接是0%。

在5/15/12的提领密码下，永明保单剩余金额保证部分占比是23%，远高于其他产品的18%。

这个差距看起来不大，但放到几十年的养老周期里，意义就完全不一样了。复归红利占比高，意味着你的收益更稳定、更确定，不用担心保险公司哪天把红利给撤了。

结论：永明是港险养老的最优解

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，所以我们更愿意把钱交给大公司。

但大公司之间，差距也很明显：

• 友邦：投资风格最稳健，环宇盈活适合单纯储蓄，但提取现金流这方面做得确实没有其他产品好
• 保诚：信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的就是安心，没必要搞得战战兢兢的
• 宏利：宏挚传承优势在前20年，但买养老金是为了终身现金流，更应该关注保单的长期价值，这种情况下宏挚传承就不太适用了
• 安盛：目前没有好的产品可以说

总的看下来，用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面，永明在提取同样金额情况下账户里剩余现价最多，意味着你的养老金更有保障；

另一方面，产品结构更安全——保证回本时间短、保证部分占比高、复归红利占比高，让你拿着这份保单心里踏实；

再加上永明本身就是大公司大品牌，公司也很靠谱，会让我很有安全感。

如果你正在考虑用港险规划养老，永明万年青星河尊享II值得认真研究。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一份保单，有人多花了10万，有人却能省下这笔钱。