友邦保诚安盛宏利四大保司对决：有一款分红最低只有3%，买它就是赌命

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要帮你做一件事：从四大保司的王牌产品里，把坑货先踢出去。

友邦「环宇盈活」、安盛「盛利2」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」——这四款产品，我见过太多人纠结到头秃。

说句掏心窝子的话，2025年银行一年期定存已经跌破1%，理财产品平均收益才2.12%，大家把目光转向港险分红型产品完全可以理解。

但问题是，这四款产品差距大得离谱，选错了，未来几十年都在给自己挖坑。

咱不玩虚的，接下来我用淘汰赛的方式，一轮一轮帮你筛。先告诉你结论：保诚信守明天不推荐，宏利宏挚传承只适合短期理财，其他情况也不推荐。

具体为什么？往下看。

第一轮淘汰：保诚信守明天

这款产品我劝你别碰。

原因只有一个：分红波动极大，非常不稳定。

根据2025年最新数据，保诚的分红实现率最高达到1044%，最低只有3%。你没看错，是3%，不是30%。

这意味着什么？同样是保诚的产品，有的客户拿到手的分红是预期的10倍，有的客户只拿到预期的3%。买保险不是赌运气，万一你买的产品不是1044%那类，而是3%那档，就太惨了。

这个分红实现率，在4家保司里垫底。

再看收益，5年缴费，第10年预期复利只有3.11%，是四款产品里最低的。

前期收益拉胯，分红还不稳定，这才是真相。

第一轮，保诚信守明天，淘汰。

第二轮淘汰：宏利宏挚传承

宏利这款产品，前期收益确实猛。

5年缴费，不取钱的情况下，保单第10年复利4.29%，第20年6%，是四款产品中收益最高的。

但问题来了——后劲不足。

保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。如果按566的方式取钱，要到第78年才能做到6.5%。

78年是什么概念？你30岁买的保单，要等到108岁才能收益触顶。

分红实现率也一般，最新公布的49款产品，平均分红实现率82%，最低值20%，最高值133%，波动也比较大。在4家公司里只能排第三。

如果你明确就是短期理财，10-20年内用钱，宏利可以考虑。

但如果是长期规划、养老储备、财富传承，这款产品不推荐。

第二轮，宏利宏挚传承，淘汰。

终极对决：友邦 vs 安盛

淘汰了两个，剩下友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」。

这两款都是好产品，但各有侧重。先看不提取情况下的收益表现：

• 友邦环宇盈活：5年缴，保单第10年预期复利3.51%，20年5.69%，30年6.5%
• 安盛盛利2：5年缴，保单第10年预期复利3.52%，20年5.82%，30年6.5%

数据几乎一样，安盛在20年时略高一点点。

不取钱的情况下，前30年收益综合表现，友邦能排到第2，安盛也是第2——和第一差别不多，而且最均衡，所以不提取情况下综合收益能排第一。

这一轮，打平。

分红稳定性：友邦略胜一筹

接下来比分红实现率，这个决定了你的预期收益能不能真正拿到手。

• 友邦：2025年公布63款产品，平均分红实现率达93%，超过9成的产品分红实现率高于70%
• 安盛：2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%，接近8成的产品分红实现率高于70%

平均值安盛略高。

但看"高于70%的产品占比"，友邦是9成以上，安盛是接近8成。

说白了，友邦的分红更稳，踩雷概率更低。分红实现率比其它三家保司都要好，在香港保险公司分红实现率排行榜里能排在第一梯队。安盛的分红稳定性在4家公司中仅次于友邦，也很不错。

这一轮，友邦略胜。

提取收益：安盛碾压全场

但如果你买保险是为了未来取钱用——养老、教育金、现金流，那安盛盛利2直接碾压。

按常见的566提取方式（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%）：

• 安盛盛利2：提取到保单第26年，预期收益可做到**6.5%**复利
• 友邦环宇盈活：提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的

更夸张的是，安盛还支持557提取方式（取得更早、取得更多），提完在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶，简直无敌。

而友邦提取之后的收益表现一般。

这一轮，安盛完胜。

最终结论：你的需求决定你的选择

说句掏心窝子的话，如果非要在4款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。

但友邦也有自己的优势：功能是最全面的，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人等功能，其他三款产品总有些功能短板。

安盛的唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他产品低了一半。

但说实话，买分红险主要看预期收益，保证收益那点差距影响不大。

最终建议：

• 看重稳定性、功能全面，闭眼选友邦环宇盈活
• 看重综合实力、尤其是提取收益，选安盛盛利2

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，买法不同，到手成本能差出一大截。