宏利宏挚传承港险测评：芬红实现率102%是真的吗？买之前先看这几个数据

最近问我宏利的人越来越多。

确实，在香港分红险里，宏利算是头部保司，产品收益数字也挺好看。

但我直说吧——光看宣传数字是不够的，得把芬红实现率、投资策略、产品对比这几块都摊开来看，才能判断值不值。我仔细研究了一遍宏利，今天给各位说清楚。

先聊芬红实现率——这是选港险最核心的指标

港险分红险的逻辑，是保险公司"承诺"一部分，剩下的芬红（分红）靠保司投资能力兑现。

所以芬红实现率低的保司，计划书画的饼就是画饼。

我查了宏利的历史实现率数据，整体表现确实比较稳健：

• 终期红利连续多年均值超100%达成
• 总现价比率均值约98.59%
• 旗下多款储蓄险产品，近5-6年终期红利实现率基本维持在100%以上

这个成绩在港险市场里算中上水平。不算炸，但也没有踩坑的隐患。

真实保单案例：5年后多了1376刀，意味着什么

理论数据再好看，不如看真实保单。

我找到一份实际案例，客户2020年12月入手宏利旗下某款港元储蓄险，按每年20万美元，连续交5年，合计约20万美元（保费总额约200,012.77美元）。

计划书演示的第5年终期红利是60,380美元。

到2025年，实际保单周年报告显示：

芬红实现率达到了102%，超额兑现。

说实话，5年的样本数据还不能说明终局，但至少说明这家公司不是嘴上说说——分红确实在跑赢预期。

投资策略：钱都投到哪里去了？

分红险本质是把钱交给保司去投资，所以你得知道他们的钱放在哪。

宏利总投资规模约4599亿加元，资产配置大概是这样：

• 固收类资产（债券为主）约78.5%：其中政府及机构债占33%，债券总量约2,659亿加元，占总资产58%，且95%以上为A级以上证券
• 权益类资产约21.5%：包括公共设施17%、能源7%、工业9%、非周期性消费品9%等

大白话讲就是：宏利整体偏稳健，以高评级债券打底，权益资产做补充。

这种配置风格出不了大幺蛾子，但也别指望像股市牛市年那样暴增。求稳的钱放这里逻辑是通的。

另外，宏利的偿付能力充足率长期维持在240%-260%，远超监管要求，公司不会跑路这件事你不用担心。国际评级上，标普、惠誉都是AA-，穆迪A1，成立138年，覆盖19个市场。硬实力摆在这里。

核心问题：两款王牌产品，到底选哪个？

宏利目前主推两款储蓄险，我把关键数据拉出来：

再跟市面上几个主流竞品横向比一下第20年的IRR：

这里有个关键点需要说清楚：

宏挚传承短期更猛——第10年IRR达4.29%，在市场上几乎没对手，而且6年就能回本。适合中短期规划的人。

宏挚家传承长期更划算——第30年开始IRR能稳在6.5%，比宏挚传承提前约19年达成这个目标。适合资金放得特别长、做财富传承的人。

两款各有侧重，不存在哪个"更好"，关键看你钱打算放多久。

我的判断

宏利这家保司，从芬红实现率、偿付能力、投资策略三个维度看，都算港险市场里比较靠谱的选手。

适合的人：手上有一笔美元资金、打算放20年以上、希望稳健增值、同时有传承需求的。

不适合的人：短期内可能需要用钱的（前几年退保必定亏损），或者对分红不确定性接受不了的。

港险分红险没有所谓的"稳赚"，芬红部分永远是非保证的。102%的实现率是历史数据，不代表未来年年都能超额，这点要想清楚。

具体是哪款产品适合你，以及保费怎么配，因为平台限制不方便在这里展开，感兴趣的可以来聊。

#港险 #储蓄 #分红险 #理财 #资产配置

大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。