30年差201万！港险vs内地险收益差距曝光，99%的人不知道这组数据

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

今天不讲故事，直接上数据。

最近有读者问我：香港保险收益真有那么高吗？比内地险能差多少？

我花了一周时间，把太平洋「世代鑫享」和内地新产品的收益拉了个对比表。

算完之后，我自己都吓了一跳——同样投入36万，30年后差距是201万。

这不是"多赚一点"的问题，这是一套房首付的差距。

30年差距201万：一张表看懂港险vs内地险

别听故事，看收益。我直接把数据摆出来。

投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

先看保证收益：

前9年内地产品略高，但从第10年开始，「世代鑫享」就实现反超。到第30年，保证收益比内地产品高出近50万元。

再看叠加分红后的预期收益：

• 第10年：「世代鑫享」比内地产品高出 9.3万元
• 第20年：高出 85万元
• 第30年：高出 201万元

一张表说清楚：投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

这不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

有人可能会问：为什么差这么多？数字不会骗人，咱们往下拆。

6.5% vs 3.28%：复利差距从何而来？

收益差距的核心，在于复利率。

「世代鑫享」预期复利最高能做到 5%，如果选美元保单，收益还能到 5.1%。

而内地新产品呢？预期复利只有 3.28%。

别小看这 1.7% 的差距。复利的魔力在于时间越长，差距越大。30年下来，就是201万的差距。

更夸张的是，其他主流香港分红储蓄险的长期收益甚至能达到 6.5%。

为什么港险能做到这么高？

答案在投资策略上。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。看看下面这张图：

政府债券总规模 879亿美元，投资遍布中国大陆、泰国、美国、韩国、新加坡等多个市场，平均评级 A+。

而内地保险呢？大部分资金投向固定收益类资产，如国债、企业债等。

稳是稳了，但收益天花板也被锁死了。

通过港险，投资者可以间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

分红能兑现吗？实现率数据说话

看到这里，肯定有人要问：预期收益这么高，真能拿到吗？

这个问题问到点子上了。香港分红险预期收益高，核心要看分红实现率的可持续性。

先看内地：受政策影响大，很多产品近年实现率只有 30%-60%。

虽然2024年有百余款产品实现率超100%，但大部分老产品仍在 25%-50% 之间徘徊。能不能拿到高分红，比较看运气。

再看香港：主流保险公司近10年实现率普遍在 90%以上，还有分红平滑机制，长期稳定性更强。

算完你就懂了：就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这就是底气。

不只是收益：产品设计的根本差异

收益差距只是表象，背后是两地保险制度的根本不同。

香港：市场化竞争，自由度高，灵活创新，产品丰富。

香港储蓄险能实现"自己可用、子女可领、后代可续"的跨代灵活性。还有IUL（指数型万能寿险）等创新产品，满足不同人群的需求。

内地：强管控，侧重标准化、稳定性，同质化明显。

内地保险安全性高，但功能僵化，收益有"隐形天花板"。

这不是谁好谁坏的问题，而是制度基因决定的。

哪类人适合港险？对号入座

说了这么多，港险真的适合所有人吗？

当然不是。香港分红险与内地分红险，没有绝对的优劣之分，只有是否匹配需求之别。

内地储蓄险适合这类人：

• 追求绝对安全，不想承受任何波动
• 打算长期持有，不需要中途动用
• 以人民币为基础资产，没有跨境需求

内地储蓄险侧重"保障+稳健理财"，收益确定性强。虽然收益不高，但胜在稳定。

香港储蓄险适合这类人：

• 能承受一定波动，看重长期回报
• 希望分散风险，做全球资产配置
• 有美元需求，比如子女留学、海外置业
• 追求更高收益，愿意用时间换空间

香港储蓄险偏向"资产配置+迷你信托"，保证收益低但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。

说实话，2025年5月银行存款利率第七次下调，1年期定存已经降到 0.95%，5年期也只有 1.3%。

钱放银行，基本等于贬值。

对于有一定资金规模、能接受长期持有的人来说，港险确实提供了更好的选择。

2025港险产品怎么选？一图看懂

最后，给想入手港险的朋友一些具体建议。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我整理了一张对比表：

结合保险公司表现来看：

求稳的，可以考虑友邦的产品。

友邦是港险老牌巨头，历史悠久，品牌信任度高。产品收益不是最激进的，但胜在稳健。适合风险偏好较低、追求安全感的投资者。

想要稳中求进的，可以选宏利和安盛的产品。

这两家收益表现很不错，稳定性也不用担心。宏利在加拿大有百年历史，安盛是全球最大保险集团之一，都是实力派。适合既想要较高收益、又不想冒太大风险的投资者。

想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

永明在提领功能上做得比较灵活，适合有现金流需求、想边存边用的人群。比如打算用保单收益补贴养老、支付子女教育费用的，可以重点关注。

还有一些新锐选择：

富通、万通等公司的产品，收益率往往更激进，适合追求高回报、能接受一定波动的投资者。

但要注意，收益越高，对公司投资能力的要求也越高。选择时要结合实现率历史表现来判断。

选产品的核心逻辑：

1. 先明确自己的需求：是纯储蓄增值，还是需要中途提领？
2. 再看风险偏好：能接受多大的波动？
3. 最后对比收益和实现率：不要只看预期收益，要结合历史实现率判断可靠性。

没有最好的产品，只有最适合的选择。 建议根据自身的资金规划、风险偏好和实际需求来决策。

大贺说点心里话

数据已经摆在这里了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道其实更重要。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。