美元降息、人民币升值、内地利率暴跌：99%的人不知道，现在配置港险能「赚两份钱」

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我打算换个写法——先给结论，再讲逻辑。

因为最近咨询我港险的朋友实在太多了，问题也出奇地一致：「大贺，现在到底该不该买香港保险？」

我的答案是：该买，而且要快。

结论先行：现在配置香港保险，正当时

从全球视角看问题，当前正是一个结构性机会。

2025年7月，内地寿险预定利率再次下调——传统型降至 2.0%，分红型 1.75%，万能型 1.0%。这已经是1999年以来的第 7 次调整了。

而同期，香港储蓄险的30年预期IRR普遍在 6.0%-6.5% 之间。

同样是长期储蓄，内地 2%，香港 6%+，收益差距已经拉开到 3倍以上。

更关键的是，当前还叠加了三重利好。

第一，美联储降息在即。 市场预计9月降息25个基点的概率已升至 92%。一旦降息落地，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，现在锁定的高收益，以后可能就没了。

第二，人民币汇率处于高位。 近期人民币对美元一度冲到 7.1 附近，换汇成本大幅降低。

第三，保险公司冲业绩优惠拉满。 首年保费最高可 100%全免，5万美金即可起投。

三重利好叠加，现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠——相当于「赚两份钱」。

论据一：内地利率下行，确定性焦虑

很多人可能没意识到，内地理财的「确定性」正在快速消失。

1999年至今，内地寿险预定利率调整了 7次。每一次调整，都是对客户长期收益预期的一次「打折」。

这种「政策一刀切」的模式，本意是通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险。但硬币的另一面是：投资灵活性被严重限制，客户的长期收益也随之缩水。

更让人焦虑的是，2025年一季度，部分中小银行3年期存款利率已经降至 1.20%，甚至低于国有大行。商业银行净息差降至 1.43%，创历史新低。

内地理财收益持续下行，资产配置需要新出路。

鸡蛋不能放在一个篮子里——这不是一句空话，而是当下每个家庭必须认真思考的问题。

论据二：香港保险的「三重确定性」

为什么我说香港保险比内地产品稳太多？因为它有**「三重确定性」**。

1、监管政策确定性

香港和内地的保险监管逻辑完全不同。

内地采用偿二代C-ROSS标准，要求充足率≥ 100%；香港则遵循欧盟Solvency II框架，要求偿付能力不低于 150%，标准更严格。

更重要的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率。这意味着保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

市场化机制下，香港主流储蓄险的预期IRR能长期稳定在 6.5% 左右。这不是靠吹出来的，而是靠真金白银的投资业绩支撑的。

2、资产配置确定性

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

香港储蓄险通常有 20%-30% 资金配置固收资产（如债券），60%-70% 投向权益类资产（如美股、基金）。

每款产品的投资策略都会在小册子里明确披露：

以**「盈御3」为例，债券固收类型不低于 25%，增长型不超过 75%；「环宇盈活」**则是固收不低于 20%，增长型不超过 80%。

从全球视角看，香港保险公司能够投资全球多个市场。在保本的基础上，为客户提供更多元化的投资组合和更高的潜在回报。

3、传承功能确定性

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险的优势更明显：

• 多种货币自由转换：孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元
• 无限次更换被保人：保单可传承几代人，避免「人走保单终」
• 类信托功能：可设定触发式给付条件，实现财富精准传承

中国银行《2025个人金融全球资产配置白皮书》把港股放在全球资产配置首位——官方机构也认可全球资产配置的价值，港险作为美元资产配置工具的定位越来越清晰。

论据三：当前窗口期的三重优惠

说完「为什么选香港保险」，再说说**「为什么是现在」**。

1、汇率优惠：换汇成本大幅降低

年缴1万美元，汇率 7.4 时需要7.4万人民币，汇率 7.1 时仅需7.1万——什么都不用做，单年直接立省 3000元。

以常见的5年缴保单为例，直接锁定当前汇率，未来缴费均按优惠汇率结算。相当于给保费「打了长期折」。

2、保费优惠：首年最高100%全免

9月是保险公司冲业绩的关键期，各种优惠拉满且限时延期。

更重要的是，打破信息差后，首年保费可以做到 100%全免，5万美金即可起投。这是我们直接向保司申请的官方独家优惠，写进合同，签单现场直接减免。

（注意：这不是返佣，返佣是违规的）

3、预缴利率：降息前锁定高收益

一旦美联储降息落地，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，「高保证收益」可能也要说拜拜了。

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前。抓不抓得住，就看认知了。

风险提示：高收益的另一面

资产配置的核心是分散风险。所以，我必须客观地告诉你，香港保险也不是「完美产品」。

1、分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

即使保险公司投资能力强，也难以保证每年都能实现高分红。

2、汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。

虽然长期看美元仍是强势货币，但2025年美元指数已从 110 附近下行至 100 关口，「去美元化」趋势值得关注。这也是为什么多币种功能越来越重要——不把所有资产都押在单一货币上。

3、公司稳定性风险

香港保险公司扎堆，要研究透每家保司的投资能力、风险控制、公司治理、历史信誉，再来做决定。

部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

一句话：高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

行动指南：三款产品，按需选择

看到这里，如果你确定香港保险适合你，那就进入最后一步：挑选产品。

我们团队整理了一份【香港保险推荐清单】，不管是高净值人群，还是普通家庭，都能在这份榜单里找到适合自己的产品。

推荐一：友邦「环宇盈活」——留学移民家庭首选

核心亮点：9种货币自由切换，全球资产配置一步到位。

从收益来看，预期 7年回本，中短期回报提速，长期增长强劲，30年IRR已触及 6.5% 上限。

从功能来看，首创3项功能：

• 受益人灵活选项：可根据家庭变化灵活调整
• 未来守护选项：为下一代提前规划
• 健康障碍选项：重疾情况下可提前领取

传承精细到每一分钱，特别适合有海外规划的家庭。

适合人群：子女计划留学、家庭有移民规划、需要多币种灵活配置的客户。

推荐二：宏利「宏挚传承」——中期需求的爆发力之选

核心亮点：前20年收益领先，爆发力十足。

10年IRR达到 4.29%，20年IRR就能达到 6%——这个中期表现在市场上是第一梯队的。

预期 6年回本（最快），完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

独创「无忧选」功能：提取红利不影响现价增长。就是说你可以一边用钱，一边让保单继续增值，用钱更安心。

适合人群：明确10-20年内有大额支出需求（如子女教育、养老储备）的家庭，追求中期回报最大化。

推荐三：永明「万年青星河II」——保守型投资者的「安全垫」

核心亮点：保证回本快，长期收益稳健。

支持6种保单货币、17种提领货币，4种保单货币回报一致强劲——这意味着不管你选哪种货币，收益都不会打折。

保证回本时间快至 9年，比旧版本更早登顶 6.5% 回报。

还有一个杀手锏：双重锁定 3.5% 生息。在市场波动时，可以把收益锁定在保证账户里，管家式传承服务，让保守型投资者睡得踏实。

适合人群：风险偏好较低、追求稳健收益、看重「保证」二字的客户。

怎么选？一张表说清楚

建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。

如果你拿不准自己属于哪种类型，或者想了解更多产品细节，可以直接找我聊。

大贺说点心里话

今天这篇文章，信息量很大，但核心就一句话：利率周期的机会，现在就摆在面前，抓不抓得住，就看认知了。

很多人问我「怎么买最划算」，其实答案不在产品里，在信息差里。