友邦盈御3：被捧上神坛的"最稳港险"，我扒了3个月数据告诉你真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我花了3个月时间，把市面上主流储蓄险的数据全部拉了一遍，就为了回答一个问题：友邦盈御3，到底配不配得上"最稳"这个称号？

港险储蓄险这么多，怎么选？

最近咨询我的朋友，十个有八个在纠结同一个问题：保诚、友邦、万通、富卫……产品看得眼花缭乱，每家都说自己收益高、分红稳，到底该信谁？

说白了就是，大家缺的不是产品信息，而是一份靠谱的横向对比。

今天我就用数据说话，把盈御3和竞品逐一PK，看看它的真实水平。

静态收益PK：前10年前三，后期略逊

先看静态收益，也就是"一分钱不取"的情况下，账户能涨到多少。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，这个数据很关键——前10年，友邦盈御3的静态收益位列前三。

前10年的优势确实亮眼，但很多人忽略了这一点：拉长时间看，后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利。

到第100年时：

• 保诚信守明天比盈御3高 300万美元
• 万通富饶千秋plus比它高 141万美元

不过话说回来，盈御3的长期复利IRR也能达到 7.19%，这个水平放在当下的理财市场，已经相当能打了。

2025年5月末的数据显示，国内44%的理财产品年化收益率不及2.0%，现金管理类产品收益中枢已降至1.4%。

对比之下，7.19%的复利是什么概念？

但这里要提醒一句：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。7.19%或许将成为历史，想锁定的要抓紧了。

动态收益PK：长线持有型，不适合频繁提取

静态收益只是理论值，实际操作中，谁能忍住几十年一分钱不取？

所以动态收益——也就是边取边涨的表现，才是更实际的考量。

以"566提取模式"测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

从产品设计逻辑来看，前10年友邦盈御3虽然优势不够亮眼，但与其它同类型产品的差异并不大，基本在一个梯队。

但10年之后，差距就拉开了——远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。

第100年时，与盈聚天下相比差了 4770万美元。

底层逻辑是这样的：盈御3的产品设计本身就是"长线持有型"，它的收益曲线是后期发力。

如果你的需求是每年稳定提取现金流，那它确实不是最优解。

分红实现率PK：100%兑现，友邦说到做到

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险最怕的就是"画饼"——演示收益写得漂亮，到手打骨折。

来看分红实现率的数据：

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了 100%。

充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率更是最高达到 162%。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的，这背后是真金白银的兑现记录。

公司实力PK：恒指第六大成分股

很多人选产品只看收益，忽略了一个更重要的问题：这家公司能不能扛过未来几十年的风浪？

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达 2890亿美元，同时是恒生指数第六大成份股。

再看投资策略，2024年债券类投资占比达 97%，政府债券及政府机构债券占比51%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但从稳健性角度看，确实有道理。

功能PK：9种货币+红利锁定解锁

功能层面，盈御3也有自己的差异化优势。

支持 9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

对于有海外定居、留学需求的家庭，这个功能很实用。

红利锁定范围在**10%~70%**之间，而红利解锁是盈御2时在市场首创的功能——可以把锁定的红利重新释放回账户，增加灵活性。

总结：不是冠军，但是最稳的选手

说到这里，盈御3的定位应该很清晰了。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

当下银行净息差已收窄至1.43%创历史新低，中小银行存款利率倒挂成常态，锁定港险7%+复利的时机窗口正在收窄。

如果你是港险新手，追求的是"不出错"，盈御3是很踏实的选择。

但如果你有更明确的需求——每年提取现金流、对冲汇率风险、养老金补充——那港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更重要。